Der D-Day ist gekommen US-Steuerreform. Heute Abend wird der Kongress über die historische Senkung der Körperschaftssteuer (Satzsenkung von 35 % auf 2 %) abstimmen, die amerikanischen Aktien Flügel verleihen und den Grundstein für eine Saison steigender Dividenden und Rückkäufe legen dürfte, die ausreicht, um Wall Stret nach einem Rekordjahr zu stützen. Angesichts dieser Prämissen ist das Klima der Euphorie an den Aktienmärkten nicht überraschend und gipfelte gestern während der Sitzung im Sprung des Nasdaq über 7.000, um dann bei 6.994 m76 zu schließen. Und es gibt diejenigen, die wetten, dass der Dow Jones innerhalb eines Jahres, gestern bei 24.792,2 Punkten, die Marke von 25 Punkten durchbrechen könnte.
Apple hat einen Wert von über 900 Milliarden
Befeuert werden die Erwartungen durch Apples neuen Allzeitrekord (+2,45 %) mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 905 Milliarden US-Dollar. Auf psychologischer Ebene nicht weniger wichtig ist der Sprung von Warreb Buffetts Unternehmen Berkshire Hathaway über die 300.000-Dollar-Marke (+1,04 %).
Kurzum: Weihnachtsgeschenke für die Aktienmärkte sind Verschwendung, wie Donald Trump immer wieder betont, dessen wichtigster Verbündeter die Wall Street ist. Aber auch Daten aus der Realwirtschaft tragen zum Anstieg bei: Der Index zu den Erwartungen der Häuslebauer stieg im Dezember auf 74, so hoch wie seit 18 Jahren nicht mehr.
WILLIAMS (FED): Die Wirtschaft bleibt in Ordnung
Dann ist die eingehende Botschaft der Federal Reserve eindeutig. John Williams, Vorsitzender der San Francisco Fed und stimmberechtigtes Mitglied des Sonderausschusses der Zentralbank, betonte, dass der Konjunkturzyklus unabhängig von der bevorstehenden Steuerreform in gutem Zustand sei.
CHINA FORTSCHRITT, SIDNEY AUF DEM HÖCHSTEN SEIT 10 JAHREN
Die Börsenprognosen sind auf allen Märkten stabil. Hongkong legt um 0,8 % zu, die gleiche positive Veränderung gilt für den CSI 300-Index der Börsen Shanghai und Shenzhen. Im Südosten der Welt liegt die australische Börse auf dem höchsten Stand der letzten zehn Jahre: S&P/AS200-Index +0,7 %. Die Aktienmärkte Japans und Südkoreas nehmen jedoch nicht an der Aufwärtsbewegung teil, positiv nur zu Beginn der Sitzung, am Ende bleibt der Nikkei-Index von Tokio unverändert, der Kospi-Index von Seoul verliert 0,3 %.
DOW JONES FEIERT REKORDNUMMER 70
An der Wall Street erreichte der Dow Jones (+0,57 %) die Rekordzahl 70 des Jahres 2017. Der S&P-Index schloss bei +0,54 %, Nasdaq +0,84 %. Herausragend ist die Performance von Twitter: +11 % nach der Beförderung von JP Morgan.
In den letzten Stunden herrschte Aufregung bei Anleihen: Die US-Renditekurve ist nach Monaten der fortschreitenden und unaufhaltsamen Abflachung steiler geworden. Die Rendite der 2,39-jährigen Treasury Bill stieg auf XNUMX % und lag damit am oberen Ende der Spanne, in der sie sich seit einigen Monaten bewegt.
Der Abstand zwischen zwei und zehn Jahren, ein Indikator für eine Abflachung der Kurve, weitete sich von 56 Basispunkten zum Handelsschluss auf 51 Basispunkte aus.
Brent-Öl bewegte sich mit 63,5 Dollar pro Barrel kaum und schloss gestern bei 63,4 Dollar (+0,3 %).
BUSINESS PLACE +1,34 %, ZUSAMMEN MIT FRANKFURT AN DER SPITZE
Der Vorstoß aus den USA hat auch Auswirkungen auf europäische Listen, die eine starke Erholung verzeichnen. Milan hat in einer einzigen Sitzung einen Großteil der in der vergangenen Woche angeklagten Verkäufe eingeholt. Der Ftse Mib-Index verzeichnete einen Anstieg um 1,34 % auf 22 Punkte. Seit Anfang 390 hat die italienische Börse ebenso wie der Frankfurter Dax 2017 % zugelegt. Der globale Eurostoxx-Index legt um 16,5 % zu.
Piazza Affari wird das Jahr 2017 als leistungsstärkster Markt Europas abschließen. Pirelli. Dies unterstrich der CEO der Borsa Italiana Raffaele Jerusalmi, der sich auch optimistisch für das Jahr 2018 zeigte, das „ebenso positiv zu werden verspricht“.
Der Gigant der Cybersicherheit wird in Paris geboren
Spitzenreiter war gestern der Frankfurter Dax (+1,69 %). Bundeskanzlerin Angela Merkel hofft, die Sondierungsgespräche mit der SPD zur Bildung einer neuen Regierung bis Mitte Januar abschließen zu können, damit beide Parteien offizielle Verhandlungen über eine Erneuerung ihres Bündnisses aufnehmen können.
Auch Paris ist im Aufwind. Thales (+8,4 %) gab gestern den Kauf von Gemalto (+4,8 %) für 4,5 Milliarden Euro bekannt. So entstand in Frankreich die führende Cybersicherheitsgruppe. Madrid gewinnt 09 %. Außerhalb der Eurozone London und Zürich +0,6 %.
Die Inflation in der EU steigt, nicht jedoch die Inflation in Italien
Im makroökonomischen Bereich lag die jährliche Inflationsrate der Eurozone laut konsolidierten Eurostat-Daten im November bei 1,5 % gegenüber 1,4 % im Oktober. Die Europäische Union der 28 hingegen verzeichnete einen Preisanstieg von 1,8 % gegenüber 1,17 % im Oktober. Italien blieb mit einer Inflationsrate von 1,1 % unter dem Durchschnitt der Eurozone.
Die Aufwärtsdynamik der italienischen Aktien, die letzte Woche durch die Sorgen vor der Wahl ausgelöst wurde, hat nachgelassen. Die Renditedifferenz zwischen der BTP und der Bundesanleihe auf der 10-Jahres-Strecke lag bei 150 Basispunkten gegenüber 152 am Ende der Freitagssitzung.
Der 1,80-Jahres-Zinssatz sank von 1,81 % zum letzten Börsenschluss auf 2018 % und war der höchste seit Ende November. Heute wird das Finanzministerium einen neuen Rückkauf von fünf Staatsanleihen zwischen Btp, Ccteu und Ctz mit Laufzeiten zwischen Juni 2020 und Juni XNUMX durchführen. Der Rückkauf wird unter Verwendung der Barüberschüsse des Verfügbarkeitskontos durchgeführt.
FITCH BRINGT PORTUGIESISCHE ANLEIHEN IN DEN ORBIT
Hervorzuheben ist die Wertentwicklung portugiesischer Papiere, die von der Heraufstufung des Ratings durch Fitch von „BB+“ auf „BBB“ profitierten und das Land wieder auf „Investment Grade“ brachten. Nur Moody's behält ein Rating unter Investment Grade bei.
Cannata steht nach 17 Jahren kurz vor dem Ausstieg
Maria Cannata bereitet sich darauf vor, die Direktion des Finanzministeriums zu verlassen, um sich der Schuldenverwaltung zu widmen. Anfang Februar 2018 wird sie ihr Amt, das sie seit Dezember 2000 innehat, tatsächlich nicht mehr verlängern. Ihr Nachfolger wird Davide Iacovoni, 48, der seit einiger Zeit ihr Stellvertreter ist.
SAIPEM FÜHRT DAS AUFWÄRTSRENNEN AN
Der Optimismus des CEO von Piazza Affari bestätigte gestern den Wettlauf um Blue Chips, beginnend mit Industrieunternehmen, Energie- und Versorgungsunternehmen. Die gestrige Top-Aktie war Saipem (+4,8 %) vor Tenaris (+2,3 %). Eni stieg um 1 %. Das Unternehmen hat die Ölförderung im norwegischen arktischen Goliat-Feld nach mehr als zweimonatiger Unterbrechung wieder aufgenommen. Mit Sonatrach wurde ein Memorandum of Understanding für die Entwicklung der Partnerschaft zwischen den beiden Unternehmen im Bereich erneuerbare Energien unterzeichnet.
SUPERSTAR UTILITY: BARCLAY'S AWARDS ENEL
Unter den Versorgern wurde Enel (+2 %) als einer der Top-Picks von Barclays bestätigt.
Auch Snam schnitt gut ab (+2 %). Die griechische Privatisierungsagentur (Hradf) wird die Frist für die Abgabe verbindlicher Angebote für 66 % von Desfa, dem Erdgasnetzbetreiber des Landes, auf Februar verschieben. Snam, im Konsortium mit Enagas, Fluxys und Gasunie, erhielt im September grünes Licht für die Due Diligence, bevor es ein verbindliches Angebot abgab. Triade +1,5 %.
Fly Ternienergia stieg um 15,59 %, nachdem bekannt gegeben wurde, dass es von einem führenden internationalen Investmentbetreiber ein verbindliches Angebot für den Kauf von Photovoltaikanlagen mit einem maximalen Gesamtwert von 16,6 Millionen Euro erhalten hat.
FITCH FÖRDERT FCA. JUVENTUS +3,7 %
Sie feiern die Blue Chips der Branche. Als Beweis dafür wurde Leonardo (+3 %) gestern im Parlament mit dem nationalen Innovationspreis ausgezeichnet. Fiat Chrysler steigt nach der Beförderung durch Fitch, das ankündigte, das langfristige Schuldenrating des Unternehmens von „BB-“ auf „BB“ angehoben zu haben und den positiven Ausblick beizubehalten. Das kurzfristige Rating wird mit „B“ bestätigt. Gerüchten zufolge ist die chinesische TUS International an den Tochtergesellschaften Magneti Marelli und Comau interessiert: FCA hat schon länger angekündigt, die beiden Tochtergesellschaften ausgliedern zu wollen.
In der Agnelli-Galaxie stiegen auch Cnh (+2,81 %) und Exor (+2,08 %). Noch brillanter ist Juventus (+3,69 %). Das Bundesberufungsgericht der FIGC hat in teilweiser Annahme der von der Bundesanwaltschaft und von Juventus in Bezug auf Präsident Andrea Agnelli vorgeschlagenen Berufungen beschlossen, seine Hemmschwelle heute auslaufen zu lassen.
Dagegen Pirelli (-0,91 %) am ersten Tag im Ftse Mib-Korb.
DIE PATENTBOX VERLEIHT MONCLER FLÜGEL
Im brillanten Luxus-Moncler: +2,27 % auf 25,57 Euro, neuer Allzeitrekord. Der Luxuskonzern hat mit der Revenue Agency eine Vereinbarung über den Zugang zu den Steuererleichterungen der „Patentbox“ unterzeichnet und gleichzeitig die anhängige Steuer im Zusammenhang mit „Verrechnungspreisen“ gegenüber ausländischen Tochtergesellschaften durch die Zahlung von 24,5 Millionen gelöst.
Salvatore Ferragamo erholt sich teilweise, +1,7 %, nach dem am Freitag verzeichneten Einbruch von mehr als 6 % infolge einer unerwarteten Besorgnis über den Jahresabschluss 2018 und die mittelfristigen Ziele. Luxottica-Verkäufe (+1,1 %).
MEDIASET-BREMSEN, IGD-LANDSIDE
Bad Mediaset, das 2,38 % verliert: Heute wird das Unternehmen aus Biscione und Vivendo im Hinblick auf eine mögliche Einigung zwischen den Parteien eine Verschiebung der Anhörung beantragen.
Die Telekommunikation legte leicht zu (+0,14 %): Das Unternehmen einigte sich auf Investitionen in Ultrabreitband in einigen Grauzonen. Banca Imi bestätigte die Kaufempfehlung für die Aktie und das Kursziel bei 1,11 Euro.
Unter den Aktien mit roten Zahlen sticht Igd (-6,33 %) hervor, das einen Vorvertrag für den Erwerb eines Portfolios bestehend aus vier Einkaufszentren und einem Fachmarktzentrum für eine Gesamtinvestition von 200 Millionen unterzeichnet hat. Zur Finanzierung der Übernahme beabsichtigt der Konzern eine Kapitalerhöhung im Maximalwert von 150 Millionen Euro.
Auch die Banken erholen sich. CREVAL-VERSAMMLUNG HEUTE
Schließlich war auch der Bankensektor dank der Erholung am Nachmittag ein Tag der Erholung. Insgesamt stieg der italienische Branchenindex um 1 % und lag damit im Einklang mit dem europäischen Korb (+1,1 %).
Banca Monte Paschi steigt (+3,3 %). Die Versammlung wählte Stefania Bariatti mit über 75 % der Stimmen zur neuen Präsidentin. Bariatti wurde von der MEF als Ersatz für Alessandro Falciai angegeben. Antonino Turicchi wurde zum Vizepräsidenten gewählt, wie immer vom Finanzministerium angegeben. Im Oktober erzielte die Bank Rückzahlungen in Höhe von rund 700 Millionen aus dem verbrieften notleidenden Kreditportfolio.
Banca Carige schloss paritätisch ab, nachdem sie das Angebot der noch nicht ausgeübten Rechte für die Optionskapitalerhöhung auf bis zu 500 Millionen vorzeitig beendet hatte.
Creval fällt (-3,6 %) am Vorabend der Hauptversammlung immer noch auf die maximale Kapitalerhöhung von 700 Millionen, was dem Fünffachen der aktuellen Kapitalisierung entspricht.
Die großen Banken waren positiv: Unicredit +1,73 %, Intesa +0,57 %, Mediobanca +0,53 %, Ubi +1,68 %. In Rot nur Banco Bpm (-0,71 %).
