Donald Trump hat kapituliert. 160 Tage nach den Wahlen hat der Tycoon zugestimmt, zurückzutreten, und bekräftigt gleichzeitig, dass sein Rechtsstreit fortgesetzt wird. Ausschlaggebend war wohl der Aufschrei von XNUMX führenden Managern und Eigentümern, darunter das Top-Management von Goldman Sachs und BlackRock. Die Nachricht traf den neuen Präsidenten Joe Biden nicht unvorbereitet, der wenige Stunden zuvor die wichtigsten Namen im neuen Team bekannt gegeben hatte.
BIDEN WÄHLT EIN PRO-EUROPA-TEAM
Es fällt vor allem auf der Name von Janet Yellen. Der ehemalige Fed-Chef ist der neue Finanzminister, mehr als willkommen am Markt: Die „Taube“ Yellen ist ein Garant dafür, dass die US-Fiskalpolitik im Einklang mit der Fed gegen die Rezession vorgehen wird. Die weiteren Ernennungen bestätigen die Umkehrung der souveränen und EU-feindlichen Linie der Vorgängerregierung: Antony Blinken, ehemaliger stellvertretender Außenminister der Obama-Regierung, wird neuer Außenminister. Auch die Klimaschutzpolitik wird radikal umgestaltet, da der ehemalige Außenminister John Kerry zum Sondergesandten für Klimafragen ernannt wird. Gestern Nachmittag hatte GM bereits damit gerechnet, dass es sich nicht an die milderen Regeln der Trump-Administration zu Motoremissionen halten würde. Die Märkte, die bereits durch Impfstoffbestätigungen elektrisiert wurden, stellten sich bald auf die „neue Normalität“ ein.
TOKIO SEIT 30 JAHREN AN DER SPITZE
Die Tokyo Stock Exchange, die gestern wegen Feiertagen geschlossen war, hatte einen starken Start und steht kurz davor, auf den Höchstständen der letzten dreißig Jahre zu schließen, mit dem Nikkei (+2,5 %) an der Spitze der letzten zwei Jahre und mit dem Topix Index um 2,4 % gestiegen.
Haruhiko Kuroda, der Gouverneur der Bank of Japan, hat klargestellt, dass wir das Register nicht ändern, wir machen so bis zum bitteren Ende weiter, mit kolossalen Liquiditätsspritzen in das System, bis sich die Inflation erholt.
Die chinesischen Börsen, die gestern auf den höchsten Stand der letzten fünf Jahre stiegen, stabilisierten sich: Hongkong +0,1 %, CSI 300 der Shanghai- und Shenzen-Listen -0,4 %.
RENMIMBI RENNEN, BANGKOK FLIEGEN. DAS ÖL STEIGT
Unterdessen hält der Kaufansturm auf den Renmimbi an: +6,4 % seit Juni.
Seouls Kospi ist auf einem Allzeithoch, 0,4 % gestiegen, +12,3 % im letzten Monat. Aber die beste Börse ist die von Thailand, einem Land, in dem seit Tagen Proteste und Demonstrationen gegen das monarchische Regime andauern: Der thailändische Index gewinnt 20 %.
Bestätigt wird die gestiegene Risikobereitschaft durch den erneuten Rückgang des Goldpreises heute Morgen auf 1.827 Dollar je Unze, aber auch durch den bizarren Wettlauf um Perus Anleihen, der im vollen institutionellen Chaos fünf Milliarden Dollar an Anleihen platzierte, darunter eine Milliarde mit einer Dauer von einem Jahrhundert.
Die Nachrichten aus dem Weißen Haus kamen zu spät, um die bereits positiven Aktien der Wall Street zu beeinflussen: Dow Jones +1,12 %, S&P 500 +0,56 %. NASDAQ +0,22 %.
Brent-Öl stieg um 0,8 % auf 46,4 $ und kehrte auf sein März-Niveau zurück.
EUROPÄISCHE AKTIENMÄRKTE BLEIBEN, ASTRAZENECA IN ROT (-3,8 %)
Schließung um die Parität gestern für die europäischen Börsen, nach einem Start, der durch die Nachrichten über Impfstoffe unterstützt wird, die immer näher kommen. Aber der Optimismus verblasste nach der Lektüre der PMI-Daten für November: Das verarbeitende Gewerbe hielt sich besser als erwartet und lag deutlich über der Gewinnschwelle. Doch aufgrund des Einbruchs bei den Dienstleistungen „steigt die Wahrscheinlichkeit, dass das BIP in der Eurozone im vierten Quartal erneut schrumpft“.
Piazza Affari (-0,02 %) stoppt seinen Marsch in Richtung 22 Punkte (21.701 Punkte).
Nahezu flache Schließung auch in Frankfurt (-0,01 %), Madrid (+0,03 %). Paris -0,07 %. Der beste Blue Chip in der Eurozone ist der französische Total, +5 %.
London ist gesunken, -0,31 %. Die Ankündigung des Impfstoffs fällt überraschenderweise mit einem Verkaufsregen bei AstraZeneca zusammen (-3,81 %), wahrscheinlich aufgrund einer fehlerhaften Einschätzung der Wirksamkeit des Medikaments. Das Unternehmen berichtet, dass der Wirksamkeitsindex etwa 70 % beträgt, wenn der Impfstoff in einer Einzeldosis geimpft wird, und auf 90 % steigt, wenn dieselbe Dosis auf zwei Injektionen aufgeteilt wird. Das Produkt von AstraZeneca schützt etwas weniger als die von Pfizer/BioNgen und Moderna, ist aber preisgünstiger und logistisch besser zu handhaben.
GOLD AUF DEM NIEDRIGSTEN SEIT JULI
Gold (-1,8 %) rutschte mit 1.833 $ auf den niedrigsten Stand seit Juli. Ausgehend von den absoluten Höchstständen im Juli (2.075 Dollar) ist eine Anpassungsphase an die starke vorangegangene Rallye im Gange. Der Optimismus, der durch Nachrichten über Impfstoffe hervorgerufen wird, treibt eine beeindruckende Rotation von sicheren zu riskanten Vermögenswerten voran. Seit dem 2. November hat Gold 20 % verloren, während Brent-Öl um +XNUMX % zulegte.
BTP, REKORDABSTIEG BEI SPREADS UND RATEN
Neues historisches Tief für die BTP. Die 0,61-jährige Anleihe kommt auf 120 %, nur ein Haar vom historischen Rekord entfernt. Spread unter 2018 Basispunkten, niedrigster Wert seit Mai XNUMX.
Laut UniCredit, die davon ausgeht, dass das Finanzministerium rund 95 % des Finanzierungsbedarfs für dieses Jahr im mittellangen Segment gedeckt hat, wird Via XX Settembre die für Mitte Dezember geplanten mittellangen Auktionen absagen.
Andererseits könnte morgen die Auflage einer neuen „Sure“-Anleihe erfolgen, für die Brüssel heute einen Pool von Banken beauftragt hat.
L'AGRICOLE STARTET DAS ÜBERNAHMEANGEBOT FÜR CREVAL (+23 %)
Am Morgen die Ankündigung derÜbernahmeangebot von Credit Agricole auf dem Creval zu 10,5 Euro, mit 21 % Aufschlag auf die Freitagspreise. Die Bank wird mit 737 Millionen Euro bewertet, was dem 0,43-fachen des materiellen Buchwerts entspricht. Creval hat, ausgehend von einem voll ausgelasteten harten Kernkapital von 1 %, 13 Millionen Euro an überschüssigem Kapital im Bauch. Banca Pop.Sondrio steigt um 350 %.
Die Transaktion, die Crédit Agricole zur sechstgrößten italienischen Bank macht, hat den Kreditsektor wieder ins Rampenlicht gerückt: Im letzten Monat stieg der Index FTSE Italia All Share Banks um 31 %.
RISIKO BEGINNT WIEDER: UNICREDIT IN RICHTUNG MPS, SCHEINWERFER AUF BPER
Davide Serra, CEO von Algebris (der seine Beteiligung an Creval verkaufte), hat vorausgesagt, dass es in den Jahren 2022 und 2023 zu einer weiteren Beschleunigung der Konsolidierung des Bankensystems in Italien kommen wird.
Im Rampenlicht steht die mögliche Fusion zwischen Unicredit (+3,5 %) und Mps (+2 %). Gerüchten zufolge wäre das Finanzministerium, ein Anteilseigner von 68 %, bereit, die notwendigen Bedingungen für den Betrieb durch eine Kapitalerhöhung von MPS in Höhe von 2,5 Milliarden Euro und den Erlass eines Dekrets zu gewährleisten, das die Umwandlung in Steuergutschriften ermöglicht und daher in der CET berechenbar ist , von ca. 3,7 Milliarden an latenten Steueransprüchen (latente Steueransprüche), die derzeit nicht in Montes Bilanz enthalten sind.
Eine weitere Operation im Visier ist die zwischen Banco Bpm (-3,4 %) und Bper (+2,12 %), die von Mediobanca Securities gefördert wird, um eine Outperformance zu erzielen.
DIE ÖLE LAUFEN, TERNA IN ROT
Auch der Ölsektor zeigt in Mailand große Erfolge: Saipem +4,55 %, Tenaris +2,94 %. En +2,55 %.
Im Minus hingegen Terna (-3,89 %), am Tag der Ablösung der Zwischendividende.
EINE MONNALISA FÜR CHIARA FERRAGNI, SHOPPING DE LONGHI IN DEN USA
Auf der Rallye Aim, Monnalisa (+23,64%), nachdem das Unternehmen einen mehrjährigen Lizenzvertrag mit Chiara Ferragni unterzeichnet hatte.
De Longhi kaufte die American Capital Brands Holdings, Küchenprodukte, für 420 Millionen Dollar, mit einem Umsatz von 290 Millionen Dollar. Mit dieser Operation werden die Vereinigten Staaten der erste Markt für die Gruppe mit einem Gesamtumsatz von über 500 Millionen Dollar.
Fincantieri +2,17 %: Die Tochtergesellschaft Vard hat einen Vertrag über die Konstruktion und den Bau von acht Roboterschiffen für Ocean Infinity unterzeichnet, die für die Erbringung von Seediensten in den Vereinigten Staaten und im Vereinigten Königreich bestimmt sind.
Mondadori +7,14 %: Banca Akros hat das Kursziel von 2 Euro auf 1,7 Euro angehoben und damit die Kaufempfehlung bestätigt. Tesmec +22%. Palladio Holding Spa hat sich verpflichtet, jede nicht gewählte Kapitalerhöhung, die heute beginnt, bis zu 3,5 Millionen Euro zu decken.
