Die amerikanischen Aktienmärkte brechen aufgrund der Quartalsergebnisse weiterhin Rekorde, die besten der letzten drei Jahre (+8,2 % Gewinn). Doch anders als nach der Wahl Donald Trumps übertragen sich die Auswirkungen der Wall Street nicht mehr auf die übrige Weltwirtschaft.
Asien wartet auf den Ausgang des bevorstehenden Besuchs von Shinzo Abe in Washington, die Gelegenheit, die Handelsabkommen zwischen Tokio und den USA zu überprüfen und vor allem Investitionen japanischer multinationaler Unternehmen in den USA zuzusagen. Peking bereitet sich darauf vor, sich dem Druck der beiden Rivalen zu stellen, doch der Rückgang der Devisenreserven unter 3 Billionen Dollar (ein 6-Jahres-Tief) ist ein beredtes Zeichen für die Schwierigkeiten der Drachenwirtschaft.
Im Zentrum der Sorgen steht jedoch weiterhin Europa, das trotz der scheinbaren Ruhe von gestern, der Ungewissheit über die politische Zukunft Frankreichs, das durch Proteste in den Banlieues erschüttert wird, und Italiens finanziellen Schwierigkeiten besteht. Dadurch wird der Dollar gegenüber der Einheitswährung stärker, da ein Zerfall der Europäischen Union droht. Das Euro-Dollar-Kreuz fiel um 0,7 % auf 1,068. Trumps Druck auf Brüssel hat vorerst zu einem Ergebnis geführt, das dem Ziel des US-Präsidenten widerspricht.
NASDAQ UND DOW JONES HÖCHSTE DANK DES QUARTALS
Die asiatischen Preislisten haben sich heute Morgen kaum bewegt. Die Tokioter Börse beginnt leicht höher zu schließen: Nikkei-Index +0,2 %. Hongkong gewinnt 0,3 % und Shanghai verliert 0,1 %. Seoul ist um 0,4 % gesunken. Die indische Börse blieb unverändert und wartete auf die Entscheidung der Zentralbank. Der Yuan verlangsamt sich (6,847 gegenüber dem Dollar) nach dem Rückgang der chinesischen Devisenreserven.
Die Wall Street trottet weiter, aber das vorsichtige Tempo reicht aus, um zwei neue absolute Rekorde zu signalisieren: Der Dow Jones (+0,19 %) schließt bei 20.090,29 Punkten, nachdem er 20.155 Punkte erreicht hatte. Der Nasdaq (+0,19 %) erreicht die Spitze von 5,674,22 Punkten. Der S&P-Index ist stabil (+0,02 %).
Das Rennen des Technologiesektors, angeführt von Alphabet (+0,9 %), an der Spitze der Proteste gegen Trumps Anti-Einwanderungsmaßnahmen, stützte die Märkte. Das Berufungsgericht von San Francisco erklärte, es sei „skeptisch“ gegenüber den Argumenten des Weißen Hauses zur Rechtfertigung der Blockade. An der Spitze des Anstiegs stehen außerdem Boeing (+1,5 %), IBM (+1,5 %) und Apple (+0,9 %).
GM-BREMSEN, SCHWACH WALT DISNEY. Nach unten ölen
Plötzlicher Rückgang bei General Motors (-4,7 %). Der Abschluss für das vierte Quartal sei durch die Pfundschwäche der britischen Tochtergesellschaft beeinträchtigt worden, erklärt das Unternehmen. Selbst 2017 sieht schwierig aus. Auch Walt Disney enttäuschte (-0,56 %), nachdem die Bilanz bei Börsenschluss bekannt gegeben wurde. Bemerkenswert ist auch der Paukenschlag von Michael Kors (-10,8 %): Die Umsätze zum Jahresende enttäuschen.
Der Rückgang im Energiesektor (-1,4 %) belastete die Preislisten. Trotz Kürzungen der OPEC wachsen die US-Benzinreserven unter dem Druck der Schieferölproduktion. Unter den fallenden Aktien sticht Chevron hervor (-1,4 %). Auf der Piazza Affari bewegt sich Eni kaum (-0,2 %).
Mailand schafft es nicht, sich wieder zu erholen, heute stimmt London über den Brexit ab
Nicht nur Spreads. Heute sieht das politische Menü des alten Kontinents die Abstimmung des englischen Parlaments über die Modalitäten der Kündigung des Artikels 50 vor, also die Modalitäten des Austritts aus der EU entsprechend den Forderungen Londons. Während die Verhandlungen mit dem Währungsfonds und der EU noch ausstehen, steigt die 6-Jahres-Rendite Griechenlands erneut in die Höhe und sprang in nur drei Tagen von 10 auf XNUMX %.
Nach den massiven Verlusten am Vorabend sollte es der Tag der Erholung für den italienischen Aktienmarkt sein. Doch Piazza Affari scheiterte in der Schlussphase an seiner Mission. Am Ende der Sitzung machte der Ftse Mib die Erhöhungen tatsächlich rückgängig und schloss bei 18.663 Punkten, was einem Rückgang von 0,17 % entspricht. Paris (-0,51 %) und Madrid (-0,29 %) waren ebenfalls schwach, während Frankfurt (+0,4 %) und London (+0,2 %) solide blieben. Der Banken- und Versicherungssektor bremste die Leistung von Paris: Bnp Paribas -4,6 %, Société Générale -2,8 %, Axa -1,6 %.
Die schwache Entwicklung im verarbeitenden Gewerbe und im Baugewerbe führte dazu, dass die gesamtdeutsche Industrieproduktion im Dezember den größten monatlichen Rückgang seit acht Jahren verzeichnete. Die Industrieproduktion ging im Dezember gegenüber dem Vormonat um 3 % zurück.
Was Italien betrifft, heißt es in der monatlichen Mitteilung von Istat, dass „die Erholung des verarbeitenden Gewerbes sich verstärkt, was mit der Verbesserung der Kaufkraft der Familien und dem Anstieg der Investitionen einhergeht“.
MOODY'S VERDICT UND DIE BOT-AUKTION FREITAG
„Die Ereignisse dieser Tage und Stunden erinnern uns eindringlich daran, dass ein Land mit hoher Verschuldung es sich nicht leisten kann, nicht weiter auf seinen Abstieg hinzuarbeiten“, sagte Minister Pier Carlo Padoan Ich spreche von der Zunahme des Spreads.
Nach dem Schwarzen Montag legten die Schuldenmärkte eine Verschnaufpause ein. Die Renditedifferenz zwischen der BTP und der Bundesanleihe im 10-Jahres-Segment lag bei 198 Basispunkten von 202 am Ende der gestrigen Sitzung (der höchste Wert seit Oktober 2014), und parallel dazu fiel der 2,33-Jahres-Zinssatz auf 2,38 % 75 % der letzten Schließung. Der Spread zwischen Deutschland und Frankreich schloss die Sitzung bei 77 Basispunkten, verglichen mit XNUMX Basispunkten am Montag.
Hochspannungsfreitag für Italien und Frankreich. Moody' wird die Ratings der beiden Länder aktualisieren. Paris (heute Aa2 mit negativem Ausblick) riskiert, ein A zu verlieren. Für Bel Paese (Baa2) steht mehr auf dem Spiel: Eine erneute Herabstufung, nach der von der kanadischen Agentur Dbrs verfügten, könnte nach Angaben der Betreiber den Spread in erhöhen Bereich 250 Punkte. Ein zunehmend unhöflicher Aufruf, an der Front der öffentlichen Finanzen voranzukommen.
Ebenfalls am Freitag, den 10. Februar, wird das Wirtschaftsministerium Anlegern BOTs im Wert von 6,5 Milliarden Euro mit einer Laufzeit von 12 Monaten bei Fälligkeit in gleicher Höhe zur Verfügung stellen.
FCA zieht sich zurück, Zweifel am italienischen Abgastest
Die Schießübungen auf Fiat Chrysler wurden wieder aufgenommen (-2,9 %). Das Unternehmen, das von der französischen Justiz wegen angeblicher Manipulation der Abgaswerte einiger Dieselmotoren ins Visier genommen wurde, bekräftigte, dass seine Fahrzeuge „die Abgasnormen vollständig einhalten“. Im Rahmen von Untersuchungen des italienischen Ministeriums für Infrastruktur und Verkehr nach dem Volkswagen-Skandal wurde es einigen Modellen jedoch angeblich gestattet, einige wichtige Diesel-Emissionstests zu vermeiden. Das geht laut Reuters aus einem Bericht des Ministeriums hervor, der im vergangenen Oktober der Untersuchungskommission des Europäischen Parlaments zum Dieselgate-Skandal vorgelegt, aber nie offiziell veröffentlicht wurde.
Der Automobilkonzern teilte den Gewerkschaften heute mit, dass die Prämie für die Mitarbeiter, bezogen auf die im Vertrag festgelegten Produktionseffizienzziele, durchschnittlich rund 1.320 Euro betragen wird. Stattdessen entwickelte sich Cnh Industrial gut (+1,5 %).
FLY STM, UNICREDIT HEBT DEN KOPF
Eine weitere Glanzleistung von Stmicroelectronics (+1,6 %), auf dem neuen Höchststand seit 2007, bei 13,43 Euro. Ab Anfang 2017 beträgt die Performance +22 %. Der treibende Effekt kommt aus Übersee, wo der Sox-Index, der die Giganten der Halbleiterbranche zusammenfasst, seinen höchsten Stand seit 16 Jahren erreicht.
Nach dem negativen Start (-6,8 % beim Debüt am Montag) legte Unicredit wieder zu Sauerstoff zu, der am zweiten Tag der Kapitalerhöhung um 0,49 % stieg. Der Rest des Bankensektors war negativ (-1,2 % im Durchschnitt): Banco Bpm -5,9 %, Pop. Emilia -3,4 %, Entente -1,9 %. Generali fiel um 0,5 %. Telekommunikation Italien -2,4 %. Im Luxussektor legten Luxottica (+1,2 %), Moncler (+1,9 %) und Yoox (+1,4 %) zu.
