WALL STREET UND ASIEN stoßen auf den griechischen Deal an
AUCH VOLKSWAGEN UND PSA fordern EZB-Fonds zu 1 %
Am Vorabend der Ankunft von Frau Angela Merkel in Rom lieferte die 381-jährige BTP einen Beweis ungeahnter Solidität: Am Ende eines Tages, der wie üblich von den Spannungen an der Front der Eurozone erschüttert war, stieg die Spanne zwischen der italienischen und der deutschen 5,68- Jahr verbessert sich auf XNUMX Punkte mit einer Rendite, die wieder bei XNUMX % liegt.
Unterdessen scheint die Griechenlandkrise auf einen positiven Ausgang zuzusteuern. Gestern wurde ein Abkommen festgelegt, das am kommenden Montag den europäischen Regierungen zur Unterzeichnung vorgelegt werden soll. Die Vereinbarung sieht strenge, beispiellose Auflagen vor: Es wird ein Sonderfonds eingerichtet, der über genügend Geld verfügen muss, um die in den nächsten 9 bis 12 Monaten fälligen griechischen Schulden zurückzuzahlen. Sollte der Fonds unter das erforderliche Niveau fallen, wird er auf die anderen Griechenland gewährten Hilfen zurückgreifen, um den Staatsapparat zum Funktionieren zu bringen. Außerdem ist eine ständige Expertenkommission vorgesehen, die (mit Vetorecht) die Ausgabenentscheidungen der Regierung überwachen soll.
Entscheidend wird daher das Treffen am kommenden Montag, 20. Februar, in Brüssel sein. Aber an diesem Tag wird sich die Aufmerksamkeit der Märkte möglicherweise stärker auf ein anderes Ereignis von größter Bedeutung für Europa konzentrieren: die zweite Phase der Ltro-Operation, also die Versteigerung von EZB-Krediten an das Bankensystem. Und nicht nur. Mindestens zwei europäische Automobilkonzerne, PSA und Volkswagen, die über eine Banklizenz verfügen, haben beschlossen, einen Antrag an Frankfurt zu stellen, um sich gegen Sicherheiten (für den Verkauf aufgenommene Kredite) an der Verteilung von 1-Prozent-Krediten beteiligen zu können von Autos), wodurch die Geldkosten gesenkt werden. Im Herbst 2011 hatte Siemens, ebenfalls mit Banklizenz, Konten bei französischen Banken geschlossen, um seine Liquidität bei der EZB zu parken.
Die Aussicht auf einen Wendepunkt im Drama in Athen hat den Preislisten in den USA und Asien Flügel verliehen.
An der Wall Street ist der Dow Jones Index +1 % einen Schritt von 13 (12904) entfernt, also vom Höchststand am 19. Mai 2008. Der Nasdaq steigt um 1,5 %, der S&P500 gewinnt 1,1 %. Hinter der Rallye steht eine Reihe positiver Makrodaten: Die Zahl der Anträge auf neue Arbeitslosenunterstützung sank letzte Woche auf 348, während Ökonomen im Durchschnitt 365 prognostizierten. Auch die Daten zur Bautätigkeit deuten auf ein Wachstum hin: Im Januar wurden 699 neue Bauplätze eröffnet, erwartet wurden 675. Vor allem aber ist die Erholung von General Motors + 6 % zu erwähnen, das mit einem Rekordgewinn von 7,6 Milliarden Dollar abschloss, zwei Jahre nachdem es sich dank öffentlicher Mittel im Extremfall vor dem Bankrott gerettet hatte. Ein Wunder im Wunder, auch der Pensionskasse des US-Riesen geht es gut.
Die gleiche Reaktion war in Asien zu beobachten, wo die Rallye am Wochenende von Unternehmensexportaktien angeführt wurde. Der Nikkei 225-Index beginnt in Tokio mit einem Anstieg von 1,63 % zu schließen. Hang Seng aus Hongkong erhält einen Punkt.
Die europäischen Aktienmärkte schlossen im Minus, aber über den im Tagesverlauf erreichten Tiefstständen. Mailand fiel um 0,87 %, schlechter als Frankfurt - 0,09 % und Paris + 0,09 %. Die Entscheidung von Moody's, das Rating von 114 Banken (24 italienischen) herabzusetzen, wurde ohne allzu großen Schaden verkraftet. Umgekehrt führte die von Fitch verfügte Retrozession der spanischen Banken zu einem starken Rückgang in Madrid -2,31 %. Für die großen Namen in Spanien wehen Sturmwinde: BBVA -4,6 %, Banco Santander -3,2 %, Caixa -7,5 %.
In Mailand fällt Unicredit um 1 %, Mediobanca um 4 %, möglicherweise aufgrund der Spannungen im Zusammenhang mit dem Kampf um die Besiedlung des Ligresti-Reichs. Auch Fondiaria-Sai verlief gestern im Zickzack: Es fiel um 4 %, dann stieg es um 0,4 %. Unipol verliert 3 %. Der von Palladio und Sator unterzeichnete Konsultationsvertrag ist offen für die Ankunft neuer Partner. Die Spur der Kontakte zu Finanz- und Versicherungskonzernen, auch internationalen, nimmt Gestalt an. Bezeichnend ist die Eröffnung von Hervé de Castries, Geschäftsführer von Axa, der anlässlich der Vorlage des Konzernabschlusses befragt wurde. „Wir interessieren uns für Italien“, bestätigte die Nummer eins des Unternehmens. Doch mit dem Namen Palladio de Castrie kam er mit einem Mot d'ésprit davon. „Kenne ich Palladio? Natürlich ein toller Architekt.“ Generali sinkt um 2,9 %.
Stattdessen MontePaschi, das um 2,7 % steigt, nachdem es am Vortag einen Sprung von 10 % geschafft hatte: Die Landung von Salvatore Mancuso mit den Truppen der Tagundnachtgleiche in Siena rückt näher. Unterdessen fordert die Stiftung die Gläubigerbanken auf, die Auszahlung der Ende Mai eingefrorenen Kredite aufzuschieben. Den Banken steht vorerst nur eine Verlängerung vom 15. bis 30. März zur Verfügung, damit das Geld zum Ausgleich der Quartalsabschlüsse verwendet werden kann.
Die negative Note des Tages ist der Rückgang von Enel, der aufgrund von Gerüchten über eine schwache Stromnachfrage in Italien 5,6 % verliert. Oder vielleicht durch Arbitrage nach der Maxi-Anleihenplatzierung der letzten Tage. JP Morgan hat heute Morgen die Einstufung „Übergewichtung“ auf „Neutral“ herabgestuft. Die Tochtergesellschaft Enel Green Power gab um 1,7 % nach. A2A -2 %. Inzwischen steht Edison, das älteste italienische Elektrizitätsunternehmen, seit gestern vollständig unter der Kontrolle des französischen Konzerns Edf. In Paris erklärte der Geschäftsführer Henri Proglio, dass „Edf mit dieser Operation zu einem der größten Energieakteure in Italien wird“ und fügte hinzu, dass „Italien der Konvergenzpunkt zahlreicher Gasinfrastrukturen ist und eine Vorreiterrolle in der europäischen Versorgung einnehmen wird“. In einigen Tagen wird Consob sein Urteil über die Fairness des Angebotspreises fällen, gegen den Tassara kämpft.
Positiv zu vermerken ist Prysmian mit einem Plus von 1,7 %, nachdem bekannt wurde, dass das Unternehmen einen Großauftrag über 800 Millionen Euro für den Bau einer U-Boot-Verbindung zwischen England und Schottland erhalten hat. Impregilo ist um 1,6 % gesunken, obwohl bekannt wurde, dass die Salini-Gruppe ihren Anteil von 20 % auf 15 % erhöht hat. Das Übernahmeangebot der Edizione-Holding, das auf ein Delisting abzielt, soll zwischen März und April erfolgen. Die Zahlung der Gegenleistung für die Aktien sollte vor dem 14. April, dem für die Hauptversammlung des Unternehmens festgelegten Datum, erfolgen. Dies lässt sich aus dem gestern bei Consob eingereichten Entwurf des Übernahmeangebotsprospekts ableiten. Auch das Gutachten zum Preis hat das Unternehmen der Bank HSBC anvertraut.
