Die ersten Folgen des Tarifkonflikts sind zu spüren. Der Aluminiumgigant Alcoa hat gestern Abend nach Börsenschluss einen Gewinnalarm ausgelöst: Aufgrund der Abgaben auf Aluminium und der gestiegenen Energiekosten werden die Ziele für 2018 nicht erreicht. Die Aktie verlor nach der Börse 5 %.
Auch im Beige Book, dem alle sechs Wochen erscheinenden Bericht über den Gesundheitszustand der US-Wirtschaft, taucht die Besorgnis der Industriellen über den Anstieg der Metall- und Holzpreise zu Lasten des Immobilienmarktes auf, wie der Rückgang zeigt bei Neubauten.
Aber diese Signale ertrinken angesichts einer positiven wirtschaftlichen Situation: Im Juli expandiert die amerikanische Wirtschaft weiter, wenn auch in einem "moderaten oder bescheidenen Tempo", betont der Bericht und fügt der nächsten Erhöhung der US-Zinsen ein neues Stück hinzu, bestätigt in der zweiten Anhörung, diesmal im Kongress, des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell.
Die Aufwertung des Dollars setzt sich daher insbesondere gegenüber dem Yuan auf dem niedrigsten Stand seit einem Jahr und dem Yen fort. Der Euro wurde heute Morgen bei 1,1650 gegenüber der US-Währung gehandelt.
Noch bedeutsamer ist der Anstieg der Marktzinsen. Der zweijährige T-Bond erreichte 2,624 %, den höchsten Stand seit August 2008. Damit vergrößert sich der Renditeabstand zu deutschen Bundesanleihen, der seit dreißig Jahren noch nie so hoch war.
Der starke Dollar/obere US-Quartalsmix unterstützte die Rally der Märkte. Bisher hat die von der EU gegen Google verhängte Höchststrafe jedoch nicht viel ins Gewicht gelegt.
YUAN NIEDRIG, JAPAN REDUZIERT AKTIENKÄUFE
Die japanische Börse steht kurz davor, den fünften Tag in Folge höher zu schließen, die längste positive Serie seit April. Der Yen stieg gegenüber dem Dollar auf 112,7, auch nach der Entscheidung der Zentralbank, die Anleihekäufe zu reduzieren. Die heute Abend veröffentlichten Daten zur japanischen Handelsbilanz signalisieren ein Wachstum des Überschusses um 67 %.
Chinas Aktienmärkte sind leicht rückläufig: Der Yuan schwächt sich den dritten Tag in Folge auf 6,77 gegenüber dem Dollar ab: Pekings Zentralbank hat heute Abend die Schwankungsbandbreite des Yuan nach unten korrigiert.
S&P AM HÖCHSTEN. FLIEGEN SIE MIT DER BUFFETT COMPANY
Neue Rekorde in der Luft an der Wall Street. Der S&P 500 Index (+0,22 %) markiert ein Fünfmonatshoch, während der Dow Jones zum fünften Mal in Folge höher schloss. Der Nasdaq bewegte sich wenig (-0,01 %).
Amazon hat erstmals eine Marktkapitalisierung von über 900 Milliarden Dollar erreicht. Er steigt nach den Konten von Morgan Stanley (+2,8 %). Die Beteiligung von Warren Buffett, Berkshire Hathaway, steigt um 5,3 %, nachdem das Rückkaufverbot aufgehoben wurde.
ALPHABET KLAGE GEGEN DAS MAXI-FEIN
Wenig Bewegung im Gegensatz zu Alphabet, dem Mutterkonzern von Google, ist das schon Reaktion auf die 4,3 Milliarden Strafe von der Europäischen Union auferlegt. Eine Beschwerde an den Europäischen Gerichtshof ist nicht ausgeschlossen. Das EU-Kartellamt hat gestern eine Rekordstrafe von 4,34 Milliarden Euro (5,04 Milliarden US-Dollar) gegen die Suchmaschine verhängt, weil sie ihr Android-Betriebssystem verwendet hatte, um Smartphone-Herstellern und Mobilfunknetzbetreibern illegale Beschränkungen aufzuerlegen. Die Europäische Kommission hat Google angewiesen, das illegale Verhalten innerhalb von 90 Tagen zu beenden: Andernfalls drohen weitere Bußgelder von bis zu 5 % des weltweiten durchschnittlichen Tagesumsatzes von Alphabet.
DOPPELTE FÖRDERUNG FÜR SAIPEM
Öl bewegte sich wenig, bei 72,80 Dollar in der Brent-Version nach dem Anstieg der US-Aktien. Saipem glänzte auf der Piazza Affari mit einem Plus von mehr als einem Punkt auf 4,06 Euro. Der Titel wurde durch eine doppelte Beförderung unterstützt. Die Société Générale stärkte die Kaufempfehlung und erhöhte das Kursziel von 5,25 Euro auf 3,89 Euro. JP Morgan verstärkte die Übergewichtungsempfehlung und erhöhte das Kursziel von 4,50 Euro auf 4,30 Euro.
MAILAND IN ROT, ZÜRICH AN DER SPITZE
Die Börsen haben sich heute in Europa wenig bewegt, mit weit verbreiteten, aber begrenzten Anstiegen für die wichtigsten EU-Notierungen und etwas höheren Gewinnen für Zürich (+1,29 %). Swatch (-0,4%) nimmt nicht an der Schweizer Preisliste teil, verzeichnet aber seit Jahresbeginn Rekordumsätze (+15%) und eine hervorragende Performance (+18,6%).
Mailand hinkt hinterher, der einzige im roten Bereich unter den Indizes des alten Kontinents, der eine Sitzung mit -0,03 % auf 21.972 Punkte ohne relevante Hinweise beendete: 1,7 Milliarden Handelswert.
Ein weiterer schwarzer Rauch für die Ernennungen zur Cassa Depositi e Prestiti. „Das Problem ist nicht, ob es Unterschiede bei den Ernennungen gibt oder nicht, es handelt sich um wichtige Ernennungen“, sagte Ministerpräsident Giuseppe Conte, „denn der Einlagen- und Darlehensfonds ist auch im Hinblick auf die nationale Politik ein Schlüsselinstrument und von strategischer Bedeutung, also ist er es Natürlich wollen wir sorgfältig über die Termine nachdenken und wir denken sorgfältig darüber nach, um keinen Fehler zu machen."
An der Spitze steht Frankfurt (+0,8 %) vor Paris (+0,46 %) und Madrid (+0,29 %). London +0,66 %. Das Pfund fiel gegenüber der Einheitswährung (0,8919) aufgrund der niedriger als erwarteten britischen Inflation.
CONFINDUSTRIA GEGEN DAS WÜRDEDEKRET
Italien ist im Visier des Internationalen Währungsfonds. Im Hinblick auf das nächste G20-Gipfeltreffen, das vom 30. November bis zum 1. Dezember in Buenos Aires stattfinden wird, hat die Washingtoner Institution ein vorbereitendes Dokument veröffentlicht, in dem einige potenzielle Risiken für einige Volkswirtschaften, einschließlich unserer, auftauchen. „Prozyklische fiskalische Anreize sollten vermieden werden – heißt es im Bericht – in den Ländern, in denen sich die öffentlichen Finanzen auf einem nicht nachhaltigen Weg bewegen (siehe USA) oder deren Position anfällig für einen Vertrauensverlust der Märkte ist (Italien)“.
Das Dekret über die Würde „während es gemeinsame Ziele verfolgt“ macht „den Rahmen der Regeln unsicherer und unvorhersehbarer“ für Unternehmen, „indem es von Investitionen abschreckt und das Wachstum begrenzt“. So sitzt die CEO der Confindustria Marcella Panucci im Parlament. Die Antwort des stellvertretenden Ministerpräsidenten Luigi Di Maio ist übertrieben, aber nicht in der Sache: „Das sind dieselben, die nach einer Katastrophe geschrien haben, wenn das Nein zum Referendum gewonnen hätte, dann wissen wir, wie es ausgegangen ist. Wir wissen, wie es auch in diesem Fall enden wird. Wir können denen nicht länger vertrauen, die versuchen, sich auf Psychoterrorismus einzulassen, um uns daran zu hindern, uns zu ändern.“
LCH ERHÖHT AB HEUTE DIE MARGEN AUF ITALIENISCHE AKTIEN
Am Rentenmarkt stieg die 2,52-jährige Rendite auf 217.60 %, der Spread zum Bund stieg auf 2,26 Punkte (+XNUMX %).
Erschwerend kam hinzu, dass die Londoner Clearingstelle LCH die Margen für italienische Staatsanleihen mit Laufzeiten von 3 Monaten bis 10 Jahren und CCTs anhob, was zu einem vorübergehenden Anstieg des Zinssatzes für 2-jährige Anleihen führte, der ein Maximum von erreichte 0,635 %, von 0,59 % vor den Nachrichten und 0,58 % am Vorabend der Nachrichten.
Für Wertpapiere zwischen 1,25 und 2 Jahren beträgt die Erhöhung der Margen von 3,00 % auf 2,40 %, für solche zwischen 2 und 4,75 Jahren von 4,70 % auf 3,45 %. Für Cct übersteigt es drei Prozentpunkte auf 5,60 %.
STM-SUPERSTAR, PIAGGIO-FLIEGE
Die beste Aktie der Sitzung war Stm (+3,18 %), angetrieben von den Quartalsergebnissen von Asml (+6,1 %) und Texas Instruments.
Fiat Chrysler (-0,3 %) nutzte den guten Automobiltag nicht, da eine Einigung über Zölle mit den USA aussteht: Volkswagen +2,2 %, Daimler +1,3 %, Renault und Psa +1,2 %. Cnh Industrial erholt sich (+1,5 % auf 8,90 Euro) nach dem Rückgang in der letzten Periode: Tatsächlich fiel die Aktie von 10,975 Euro am 22. Mai auf 8,766 Euro am Dienstag, den 17. Mai.
Bemerkenswert ist der Exploit von Piaggio: +3,8 % auf 2,30 Euro auf die Höchststände der letzten vier Monate. Der Präsident Roberto Colaninno und der Präsident von Foton International, Chang Rui, unterzeichneten in Peking die technischen Anlagen zum Vertrag über die Entwicklung und den Bau einer neuen Reihe leichter vierrädriger Nutzfahrzeuge.
BANCA IFIS GEHT EINKAUFEN
Der Bankensektor bremste den Index: -0,93 % in Italien gegenüber +0,08 % auf europäischer Ebene. Ubi Banca verlor 1,2 %, Intesa 0,7 %. Unicredit (-1,5%) rutscht auf den letzten Platz im Ftse-Mib-Korb.
Banca Ifis geht gegen den Trend (+2,5%). Unmittelbar nach Schließung der Börse gab das Unternehmen den Kauf von über Ifis Npl bekannt vier Portfolios notleidender Kredite im Gesamtwert von 600 Millionen Euro, davon 537 Millionen von UniCredit.
SAFILO UND DE LONGHI FALLEN, ASTALDI REBOUNDT
Ei Towers schloss paritätisch bei 56,8 Euro, knapp unter dem Angebotspreis von 57 Euro pro Aktie von F2i und Mediaset – 0,64 %. Rai Way steigt um 1,2 %.
In einem Sturzflug verlor Safilo mehr als vier Prozentpunkte: Moody's beschloss, das Rating auf B2 mit negativem Ausblick zu senken.
De' Longhi gehörte mit einem Verlust von 3,3 % zu den Schlusslichtern. Kepler-Cheuvreux senkte die Empfehlung auf Hold da Buy. Kursziel von 23,50 Euro auf 29 Euro reduziert.
Astaldi erholt sich stattdessen (+6 %) von den Tiefstständen der letzten dreizehn Jahre auf 1,833 Euro: Die Aktie hat von Mitte Mai bis heute 40 % verloren.
Zu den positiven Anmerkungen gehört die Rally von Terni Energia (+30 %) und Mondo TV (+6,6 %), die weiterhin von den Fortschritten im ersten Halbjahr profitieren.
