Das US-Repräsentantenhaus hat eine umfassende Steuerreform verabschiedet, die den Plänen der Republikaner, die Steuern für Unternehmen und Arbeitnehmer um 1.500 Billionen US-Dollar zu senken, Vorschub leistet. Das Repräsentantenhaus verabschiedete die Reform mit 227 zu 205 Stimmen, wobei alle Demokraten und 13 Republikaner dagegen waren. Sollte auch der Senat zustimmen, der allerdings an einem anderen Entwurf arbeitet, wäre es die erste große Errungenschaft der Trump-Administration. Doch wie viele Chancen hat er, das Ziel zu erreichen? Zu Trumps Hilfe kamen die jüngsten Schläge gegen die Republikaner in Virginia und New Jersey sowie die Aussicht auf eine Katastrophe in Alabama durch Roy Moore, den rechtsextremen Kandidaten, der in einen Sexskandal verwickelt ist. Angesichts der Gefahr eines Konsensverlusts könnte sich die Partei auf einen gemeinsamen Text einigen, der bis Weihnachten auf Trumps Tisch liegen könnte, der ihn dann genehmigen wird.
VORAUS TOKIO. RUSSIAGATE DRÜCKT AUF DEN DOLLAR
Das grüne Licht für die Reform gab den asiatischen Preislisten Auftrieb, die sich jedoch während der Sitzung abschwächten. Die Vorstöße des Wall Street Journal zu den Entwicklungen von Russiagate belasteten den Dollar: Die Mueller-Kommission identifizierte neue Beweise für die Verbindung zwischen dem Trump-Clan und Moskau.
Tokio beginnt die Sitzung deutlich unter dem Niveau von heute Abend zu schließen: Der Nikkei-Index steigt um 0,3 %, er hatte mit einem Plus von mehr als 1 % eröffnet. Die Woche endete mit einem Rückgang von 1,2 %.
Der Hang Seng Index der Hong Kong Stock Exchange ist um 0,8 % gestiegen, angeführt von Technologie. Der CSI300-Index der Börsen Shanghai und Shenzen liegt auf Parität, unterstützt durch die starke Liquiditätsspritze (47 Milliarden Dollar) der Zentralbank. Leichter Anstieg für die Aktienmärkte Südkoreas und Australiens. Die Aufwärtsbewegung Indiens ist viel stärker: BSE-Sensex-Index +1 %.
WAL-MART UND CISCO LADEN DIE WALL STREET AUF
Die US-Börsen konnten neben dem Treibstoff der Steuerreform auch auf die guten Ergebnisse einiger Giganten zählen, von Wal-Mart bis Cisco. S&P 500 und Dow Jones stiegen um 0,8 %, Nasdaq +1,3 %.
Der Sprung von Wal-Mart um +11 % war beeindruckend, nachdem die Berichte veröffentlicht wurden, die deutliche Fortschritte im Online-Handel in offener Missachtung von Amazon zeigen.
Cisco +5,2 % kehrte dank des Booms neuer Geschäftsfelder, angefangen bei der Sicherheit, auf das Niveau vom Februar 2001 zurück, mitten in der Internetblase.
In der Medienbranche herrscht weiterhin reges Treiben. Fly Time +37 % bei der Anhörung zum Interesse der Koch-Brüder, den Paten der republikanischen Rechten im Widerspruch zu Trump. Verizon und Comcast haben angekündigt, im Wettbewerb mit Walt Disney Aktien von 21st Century Fox zu kaufen.
NORWEGEN ENTFERNT ÖLE VOM BODEN
Brent-Öl wurde heute Morgen bei 61,2 USD pro Barrel gehandelt, ein Rückgang von 0,3 % gegenüber -0,8 % gestern Abend, was den fünften Tag in Folge mit Rückgängen darstellte. Saudi-Arabiens Energieminister Khalid Al Falih forderte gestern in einer Rede vor Reportern am Rande einer Konferenz zum Klimawandel in Bonn die OPEC und ihre Verbündeten auf, den im März auslaufenden Förderpakt bis Ende 2018 zu verlängern.
Auch die Nachricht, dass der norwegische Staatsfonds beschlossen hat, Öl- und Gasaktien aus dem Referenzindex zu streichen, belastet die Kurse. Der europäische Stoxx Oil & Gas ist der einzige mit einem Minuszeichen unter den verschiedenen Sektoren (-0,4 %). In Mailand verlor Eni etwa einen Prozentpunkt. Saipem – 0,29 %. Tenaris -1,08 %.
MADRID FÜHRT EUROPAS ERHOLUNG AN
Nach der langen Phase des Rückgangs hat Europa den Aufwärtstrend wieder aufgenommen. Doch mehr als einen Rebound konnte sich Piazza Affari nicht erlauben.
Tatsächlich stieg der Ftse Mib-Index in Mailand nur um 0,22 % auf 22.206 Punkte.
Die beste Börse ist Madrid +0.75 %, was auch den Anstieg vom Vormittag halbierte. Die Preisliste ist von zehn aufeinanderfolgenden Ermäßigungen zurückgekehrt. Die Wirtschaft liefert trotz des Katalonien-Effekts weiterhin ermutigende Daten: Die Immobilienpreise stiegen im Oktober auf Jahresbasis um 9,7 %, eine Beschleunigung im Vergleich zum Jahresanfang (+7,9 %? im Januar), im Vergleich jedoch eine leichte Verlangsamung bis September? (+9,8 %).?
Pluszeichen für die anderen Märkte: Paris +0,66 %; Frankfurt +0,55 %; London +0,19 %.
BTP ITALIA sammelt 7,1 Milliarden Euro
„Abschluss im Zeichen der Schwäche für die italienische Sekundarstufe, die von den massiven Angeboten der Woche für die Primarstufe in Mitleidenschaft gezogen wird.“ Eine Reflexion, die durch die Auswirkungen der S&P-Anhebung, durch die entgegenkommende Politik der EZB und durch gute makroökonomische Zahlen gebremst wurde.
Nachdem die Auktionen zur Monatsmitte archiviert wurden, platzierte das Finanzministerium gestern 3,35 Milliarden Euro des BTP Italia bei institutionellen Institutionen. Unter Berücksichtigung der von Privatkunden gezeichneten 3,757 Milliarden Euro wurde die Anleihe für insgesamt 7,107 Milliarden Euro ausgegeben.
Die Renditedifferenz zwischen Italien und Deutschland erreichte gestern 148 Basispunkte, den höchsten Stand seit dem 31. Oktober letzten Jahres, während die Rendite der zehnjährigen Benchmark 1,856 % erreichte.
RUSSISCHES ROULETTE ZWISCHEN BANKEN UND MALACALZA IN CARIGE
Der Carige-Fall explodierte und wurde gestern für die gesamte Sitzung ausgesetzt, nachdem bekannt wurde, dass sich das Bankenkonsortium (Crédit Suisse, Deutsche Bank, Barclays) mangels formeller Zusage der Großaktionäre Malacalza, Gabriele Volpi und Aldo Spinelli zurückgezogen hatte. Eine kalte Dusche, die die Börsennotierung im ersten Teil der Sitzung prägte. In Wirklichkeit hat Vittorio Malacalza die Anschuldigungen an den Absender zurückgeschickt: „In den letzten 48 Stunden“, heißt es in einer Notiz, „gab es widersprüchliche Positionen des Bankenkonsortiums ...? Trotz des beunruhigenden Kontexts der Geschichte möchte Malacalza Investimenti dies bestätigen.“ bekräftigte erneut seine unterstützende Haltung im Interesse der Bank, des Territoriums und der gesamten Aktionärsbasis.“
CREVAL FÄLLT, NOCH UMSATZ AUF MPS?
Das Bankensystem riskiert somit einen weiteren Zusammenbruch. Vorsichtshalber hat das Finanzministerium bereits vor einem Plan B gewarnt (der einer Genehmigung aus Brüssel bedarf). Im Moment zahlt der andere (noch ein) Herd der Krise den Preis: Creval -19,1 %? auf dem neuen Allzeittief: Auch die Valtellina-Bank kämpft mit einer wichtigen Kapitalerhöhung.? Aber die Krise hat Banca Popolare di Sondrio investierte ebenfalls -4,25 %.
Massive Verkäufe an andere Banken.?Bper Banca-3%,?Banco Bpm? -2,8%,?Banca Monte Paschi -3,7%
Standard & Poor's hat den italienischen Bankensektor mit einem BBB-Rating und einem stabilen Ausblick eingestuft. Für die italienischen Kreditinstitute, so erläuterte die Ratingagentur, spielten eine exportorientierte Wirtschaft, die geringe Verschuldung der Immobilieneigentümer und eine große und stabile Basis an Privatkundeneinlagen; Unter den negativen Elementen sticht hingegen die hohe Gefährdung durch notleidende Kredite für „mindestens“ die nächsten zwei Jahre hervor.
MOODY'S FÖRDERT STM, FCA STARTET WIEDER
Über die Probleme der Banken hinaus war der Tag auf der Piazza Affari durch die Erholung der Vermögensverwaltungsgesellschaften (Banca Mediolanum +1,1 %) der Industrie (mit Ausnahme von Leonardo -3 %) und des Automobilsektors gekennzeichnet.
Insbesondere:?
Stm+2%. Moody's hat das Rating des italienisch-französischen Joint Ventures von Ba1 auf Baa3 aktualisiert, der Ausblick wurde jedoch von positiv auf stabil korrigiert. Nach Angaben der amerikanischen Agentur wird sich das im zweiten Quartal 201 begonnene zweistellige Umsatzwachstum auch im Jahr 2018 fortsetzen. Der stabile Ausblick spiegelt auch die Annahme wider, dass Stm das Verhältnis Schulden/Ebitda im Bereich zwischen 1 und 2 und a halten wird Barmittel/Schulden nahezu 90 %. Prysmian +2,7 % und Buzzi +3.01 % schnitten gut ab.
Fiat Chrysler? +1,8 %. Die Pkw-Zulassungen in der Europäischen Union verzeichneten im Oktober einen Anstieg, allerdings nur im einstelligen Bereich: +5,9 %. Fiat Chrysler beschränkte sich auf +1,5 % auf 76.292 Fahrzeuge, wobei der Marktanteil auf 6,3 % sank. Die Marke Fiat wog. Doch in den ersten 10 Monaten wuchs der Umsatz der Gruppe um 7,6 %, doppelt so viel wie der europäische Markt. Banca Imi bestätigen Hinzufügen. Ferrari?+1,7 %.?
MEDIOBANCA FÖRDERT MEDIASET, TELECOM GOOD
Im Luxussektor erholt sich Ferragamo wieder? +2,2 % auf 21,40 Euro, nach den starken -4 % am Vorabend, die den Kurs auf den neuen Jahrestiefststand von 20,46 Euro drückten. Das Unternehmen schloss das dritte Quartal mit Ergebnissen ab, die unter den Konsenserwartungen lagen, und alle Makler suchten Deckung, indem sie das Ziel/die Empfehlung senkten. Der aktualisierte Konsens sieht lediglich 5 Kaufempfehlungen von insgesamt 27 von Bloomberg gesammelten Meinungen. Das durchschnittliche Kursziel wurde auf 23 Euro gesenkt.
Avanza?Mediaset +2,16%: Mediobanca ?Securities bestätigte die Outperform-Empfehlung und das Kursziel bei 3,76 Euro.
Auch Telecom Italia verzeichnete ein Plus von +1,2 %. Das Unternehmen, sagte CEO Amos Genish, wolle die Kontrolle über seinen Festnetzanschluss behalten, müsse aber nicht 100 % besitzen. „Wir wollen das Netzwerk kontrollieren, wir müssen nicht 100 % davon besitzen.“ Rede auf der jährlichen Konferenz von Morgan Stanley zu Technologie, Medien und Telekommunikation. Genish fügte hinzu: „Wir wollen nicht, dass uns jemand dazu zwingt, wir wollen es zu unseren Bedingungen tun, wenn wir wirklich das Gefühl haben, dass wir es brauchen.“
Vivendi schloss das dritte Quartal mit einem Ebitda von 293 Millionen Euro ab, ein Plus von 5,7 %, bei einem Umsatzanstieg von 19 % auf 3,184 Milliarden.
DIE LASER VON EL.EN GLÄNZEN
Unter den Medium/Small Caps:
Teilweise Erholung von Astaldi +7,13 % nach den Absätzen der Vortage.
Die Kapitalerhöhung von Il Sole 24 Ore wurde mit Zeichnungen in Höhe von 91,01 % und einem Gegenwert von 45,49 Millionen abgeschlossen.
Hervorragende Leistung von El.en +7,4 % (7,4 % bei 25,4 Euro), die die gute Leistung des Vortages fortsetzt. Analysten eines führenden Investmentunternehmens haben ihre Einschätzung zur Outperformance der Aktie mit einem Kursziel von 29 Euro angehoben. Am Vorabend hatte Banca Akros ihre Bewertung der Aktie von „Neutral“ auf „Kaufen“ mit einem Kursziel von 28 Euro verbessert.
Bei den Small Caps ist einerseits der Rückgang von Acotel um mehr als 8 % und der Anstieg von Tiscali um mehr als 10 % hervorzuheben.
