Der Monatsauftakt versprach einen fliegenden Start, doch die Bilanz schloss mit negativen Entwicklungen für die europäischen Börsen. Am schlimmsten war Mailand, das unter dem Druck der endlosen Bankenkrise um 3,3 % einbrach. Aber nicht alle: Wir finden Banken unter den besten Performern, von Ubi mit einem Plus von 23 % bis zu Banco Bpm mit einem Plus von 14,7 %. Nun geht der Staffelstab an Unicredit (-8%) über, die heute den Angebotspreis der neuen Aktien der majestätischsten (und anspruchsvollsten) Kapitalerhöhung bekannt geben wird, die jemals in Italien durchgeführt wurde. Was Intesa (-1,2 %) betrifft, wird es zwischen Samstag und Sonntag das Angebot von Generali (-1,1 %) abschließen, ein weiteres sehr heißes Thema im Februar.
DAS WEISSE HAUS GREIFT DEUTSCHLAND AN: DER EURO STEIGT
Aber die große Enttäuschung kommt von jenseits des Ozeans. Anders als vor einem Jahr beendete die Wall Street den Monat im positiven Bereich. Doch die von Trump geprägte Kundgebung enttäuscht zumindest teilweise die Erwartungen: Die Euphorie über Steuersenkungen ist der Sorge vor einem triumphierenden Protektionismus gewichen. Und die Schließung der Grenzen hat die Flitterwochen zwischen einem Teil der Wall Street und dem Weißen Haus beeinträchtigt.
Gestern gerieten Länder mit einem positiven Überschuss gegenüber den USA ins Visier des Präsidenten, der beschuldigt wurde, „den Wechselkurs zu manipulieren“ (siehe China und Japan) oder die Schwäche des Euro zu nutzen, um in die US-Märkte einzudringen (Deutschland). . Das Ergebnis? Der Rückgang des Dollars (-0,84%) gegenüber den Hauptwährungen, über 1,08 gegenüber dem Euro. Noch eine kalte Dusche auf die europäischen Hoffnungen. Das Wort geht heute an die Fed. Aber Janet Yellen sollte sich im Gegensatz zum Präsidenten keine Überraschungen vorbehalten.
HONGKONG ERÖFFNET WIEDER IN ROT. THUD VON NINTENDO IN TOKIO
Asiatische Aktien warten vorsichtig auf die Entscheidungen der Fed. Tokio legt nach negativem Start um 0,3 % zu. Nintendo sackt ab (-3 %) nach den enttäuschenden Verkäufen der neuen Version von Super Mario. Bad Hongkong, der erste Ort, der seine Türen nach den Feiertagen des Mondjahres wieder öffnet: -1 %, der stärkste Rückgang in den letzten sechs Wochen. Die meisten Preislisten in der Umgebung sind wegen Feiertagen noch geschlossen.
BUFFETT INVESTIERT 12 MILLIARDEN NACH TRUMPS ERNENNUNG
Die US-Märkte schlossen den vierten Tag in Folge niedriger: Dow Jones -0,54 %, S&P 500 -0,09 %. Eine Ausnahme bildet der Nasdaq (+0,02 %). Warren Buffett hat seit der Nominierung von Donald Trump Aktien im Wert von 12 Milliarden Dollar gekauft: Der Weise aus Omaha war ein Unterstützer von Hillary Clinton.
Pfizer legte am Tag der Präsentation der Quartalsdaten um 1,3 % zu, von denen allerdings keine Überraschungen kamen. Gestern sagte Donald Trump den Direktoren großer Pharmaunternehmen, dass er die Steuern senken und die Regulierung erleichtern werde, im Gegenzug dafür, dass er die Unternehmen auffordert, bei den Preisen transparenter zu sein.
Schwache Ölpreise: Brent bei 55,44 Dollar (-14 Cent), West Texas bei 52,74. US-Produktion und Lagerbestände wachsen weiter. In Mailand neue Rückgänge für Eni (-1,25 %) und Saipem (-2,7 %).
DER APPLE-FALL STEIGT AUF 246 MILLIARDEN, 94 % AUSSERHALB DER USA
Die allgemeine Aufmerksamkeit konzentrierte sich darauf, auf Apples Konten zu warten, die nach der Börse veröffentlicht wurden. Apple enttäuschte nicht: Der Gewinn pro Aktie erreichte einen neuen Allzeitrekord (3,36 USD), ebenso wie der Umsatz (78,4 Milliarden USD im Quartal gegenüber einer Schätzung von 77,38 USD). Die Aktie schoss nach der Börse auf 125,02 Dollar hoch, ein Plus von 3,02 %.
Doch wieder einmal zog das iPhone die Rechnungen. Apple verkaufte im Quartal 78,3 Millionen iPhone7s mit einem Umsatz von 54,4 Milliarden US-Dollar. Laut Tim Cook waren die Verkäufe durch die Verfügbarkeit von Komponenten begrenzt.
„Unsere hervorragende Leistung ermöglichte ein neues Allzeithoch beim Gewinn pro Aktie und über 27 Milliarden US-Dollar an operativem Cashflow", sagte CFO Luca Maestri. „Wir haben im Quartal fast 15 Milliarden US-Dollar durch Rückkäufe von Aktien und Dividenden an die Investoren zurückgegeben. Damit belaufen sich die kumulierten Zahlungen aus unserem Kapitalrückzahlungsprogramm auf über 200 Milliarden US-Dollar."
Das Bargeld von Apple hat die astronomische Zahl von 246 Milliarden Dollar erreicht, von denen 94 % im Ausland sind. Cook sagte, dass das Unternehmen die Entwicklung des US-Steuerrechts genau verfolge, ohne auf weitere Details einzugehen.
MAILAND NOCH IN ROT, ITALIEN AUF DEM WEG ZUR ABSTIMMUNG
Futures deuten auf einen positiven Start für europäische Listen hin. Es war eine weitere schwere Sitzung für die Mailänder Preisliste. Nach den Kursrückgängen am Montag und dem Beginn des bullischen Handels wurde es ausverkauft und schloss bei 18.591 Punkten, was einem Minus von 0,9 % entspricht. Minuszeichen auch für Paris (-0,2 %) und Frankfurt (-0,85 %), schwächer als London (+0,08 %) und Madrid (+0,01 %).
Piazza Affari stellt heute Morgen fest, dass Italien abstimmen wird: die Ausrichtung, die die Wahlen sofort will, hat sich durchgesetzt und er hat sich selbst auferlegt. Gestern hat die Konferenz der Hausgruppenleiter den Einzug der Wahlreform in die Klassenzimmer für den 27. Februar angesetzt.
Die Inflation im Euroraum stieg im Januar auf 1,8 % pa, den höchsten Stand seit Februar 2013. Der italienische Arbeitsmarkt schloss das Jahr 2016 mit einem besorgniserregenden Höhepunkt der Arbeitslosenquote ab, die im Dezember die Schwelle von 12 %, dem Höchstwert seit einem Jahr, revidierte und einhalb.
Die BTPs erholen sich nach dem Schwarzen Montag. Die Renditedifferenz zwischen Btp und Bund im 10-Jahres-Segment wird bei 184 Basispunkten von 186 zu Eröffnung gehandelt, von 190 Punkten am Vorabend. Der 2,28-Jahres-Satz schließt bei 2,35 % von gestern 68 %. Der Leistungsbonus für Italien/Spanien ging ebenfalls leicht zurück und fiel von 72 Punkten am Montag auf 5 Punkte, den höchsten Wert seit XNUMX Jahren.
MUSTIER: „DIE EZB IST ZUFRIEDEN MIT UNS“
Der Korb italienischer Banker fiel um 2,4 % gegenüber bescheideneren -0,9 % im europäischen Sektor. Bestrafen Sie die Titel der Gruppen, die sich auf die Einführung von Rekapitalisierungen vorbereiten.
Unicredit schloss nach mehreren Höhen und Tiefen wieder: -3,9 %. Der Vorstand wird heute den Preis und die Bedingungen der Erhöhung festlegen, die am 6. Februar beginnt. Gestern wurde der Vertrag unterzeichnet, der die Banken des Bürgschaftskonsortiums streng bindet: Der am 22. Dezember unterzeichnete Vertrag sah eine mildere Verpflichtung vor, möglicherweise widerruflich. Wenn der Markt nicht optimal reagiert, müssen sich die Kreditinstitute des Problems annehmen, dafür erhalten sie Provisionen in Höhe von 350 Millionen.
Jean Pierre Mustier sagte, dass der Non-Performing-Loan-Plan, den seine Institution der EZB bis zum 28. Februar vorlegen werde, der bereits mit den europäischen Aufsichtsbehörden vereinbarte sei, und dass Frankfurt „sehr zufrieden damit sei, es seien keine neuen Anträge eingegangen“. .
Ubi Banca verkaufte 3,2 % in Erwartung der Kapitalerhöhung im Zusammenhang mit dem Kauf der drei guten Banken. Der Brief verschonte auch Banco Bpm nicht (-5,1%).
Verstehen -1,2 %. Gerüchten zufolge wird der Verwaltungsrat der Bank zwischen Samstag und Sonntag das Angebot an Generali (-1,1%) finalisieren.
MORETTIS SATZ HÄLT DIE EX-FINMECCANICA ZURÜCK
Leonardo (-2,3%) beschuldigte die Nachricht von der siebenjährigen Haftstrafe, die CEO Mauro Moretti wegen des Zugunglücks von Viareggo (32 Tote) im Jahr 2009 verhängt wurde, als er CEO der Eisenbahn war. Gestern Abend hat der Vorstand der Gruppe dem Manager in einer Mitteilung sein volles Vertrauen ausgesprochen. An dieser Stelle ist die Position von Morettis Firmenchef fraglich, auch wenn das Gesetz einer zweiten Amtszeit nicht entgegensteht, da es sich um eine Verurteilung in erster Instanz handelt.
Wenn das Verfahren im gleichen Tempo weitergeht, ist es auch möglich, dass es verordnet wird. Das Finanzministerium, Leonardos Mehrheitsaktionär, soll die Kandidatenliste für den Verwaltungsrat etwa im März präsentieren, die Sitzung findet im April statt. Moretti hat wiederholt erklärt, dass er bereit ist, in seiner Position zu bleiben, um den Umstrukturierungsplan abzuschließen.
DER VERKAUF VON FERRAGAMO BEGINNT WIEDER
Ferragamo gab gestern Abend die vorläufigen Daten für das vierte Quartal 2016 bekannt: Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 3,7 % auf 424 Millionen Euro, und bei konstanten Wechselkursen und Perimeter beträgt das Wachstum 1,2 %, was sich im Vergleich zu den ersten neun Monaten beschleunigt . Das dritte Quartal endete mit einem Rückgang von 6 % gegenüber dem Vorjahr.
Telecom Italia +1,8 %: Morgan Stanley hat das Kursziel von 1,15 Euro auf 1,1 Euro angehoben und bestätigt die Übergewichtung.
Cnh fällt nach dem Quartal um 2,3 %. Der Betriebsgewinn belief sich im Einklang mit Analystenschätzungen auf 412 Millionen US-Dollar. Die Nettoverschuldung wuchs auf 2,112 Milliarden Euro.
Fiat Chrysler+0,7 %. Goldman Sachs hob sein Ziel von 21,5 $ auf 20,8 $ an und bestätigte damit das Kaufurteil.
