Wichtiger Tag für die italienische Bankenszene. Heute ist die Versammlung von Unicredit wird aufgefordert, der vom Geschäftsführer Jean Pierre Mustier vorgeschlagenen Kapitalerhöhung um 13 Milliarden zuzustimmen. In der Zwischenzeit, Ubi hat ein verbindliches Angebot abgegeben an die Bank von Italien, um nach Rekapitalisierung die Banca Etruria, die Banca Marche und Carichieti für den symbolischen Preis von einem Euro zu übernehmen.
Die anderen Aktien, die man heute im Auge behalten sollte, sind die von Mediaset e Tods. Il Biscione (gestern +5,9 %) bestritt jede Möglichkeit einer Einigung mit Vivendi, nachdem gestern Gerüchte umgingen, Vincent Bolloré habe der Familie Berlusconi Vivendi-Aktien angeboten, um den Streit zwischen den beiden Gruppen beizulegen.
Was das von Diego Della Valle geführte Unternehmen anbelangt, hält der Einstieg von Bonomi immer noch mit 3% an Boden, was die Aktien gestern um fast 7% in die Höhe schnellen ließ und den gesamten Sektor in Mitleidenschaft zog: Moncler (+ 3,24%), Ferragamo (+ 0,16%) und cucinelli (+ 0,74%).
Aber die Aufmerksamkeit der Märkte auf der ganzen Welt war gestern auf konzentriert US. „Ich werde der größte Job-Schöpfer sein, den Gott jemals auf die Erde gebracht hat, ich werde mich sehr anstrengen. Ich kann es kaum erwarten, loszulegen." So präsentierte sich Donald Trump mit dieser größenwahnsinnigen Erklärung der Welt, ohne in Wahrheit eine großartige Nachricht zu dem hinzuzufügen, was er im letzten Monat mit dem Klang von Tweets erwartet hatte. Während seiner Rede bestätigte Trump sowohl den Bau einer Mauer an der Grenze zu Mexiko als auch die Aufhebung von Obamacare.
Und er bedankte sich nochmals bei Fiat Chrysler und Ford für die neuen Investitionen in den USA. "Wenn die Wahl nicht so verlaufen wäre, gäbe es diese Investitionen und dieses neue Klima nicht." Auf der anderen Seite hat es einen Schlag gegen die Pharmaindustrie gegeben: "Ich möchte, dass Pharmaunternehmen in die Vereinigten Staaten zurückkehren, wir brauchen mehr Wettbewerbsfähigkeit". Aber mein Präsident blieb beim Thema Gewebe vage und sprach nicht von neuen Impulsen für die Wirtschaft. "Im Grunde fast ein Nicht-Ereignis - kommentierte Giuseppe Sersale von Anthilia - in dem Sinne, dass wir sehr wenig mehr über Trumps Wirtschaftspolitik wissen". Es ist kein Zufall, dass die ohnehin euphorische Wall Street während der Sitzung geschlossen wurde.
Apropos Politik, besser die Kulisse der Piazza Affari: Das Verfassungsgericht lehnte das Referendum ab Aufhebung der mit dem Arbeitsgesetz eingeführten Änderungen von Artikel 18. Die Frage zu rechtswidrigen Kündigungen wurde für „unzulässig“ erklärt. Das Verfassungsgericht hingegen ließ die Fragen zu Gutscheinen und Mithaftung bei Ausschreibungen zu. Somit wird das Risiko beseitigt, eine weitere Saison der Ungewissheit zu erleben, die auf die Abstimmung wartet.
TRUMP CLUB PHARMA UND MEXIKO
Der Dollar blieb gegenüber dem Euro (1,0602 von 1,0454) und dem Yen (114,79) zurück. Infolgedessen war die Tokioter Börse schwach (-0,9 %), was durch die Auswirkungen auf die Exporte gebremst wurde, während sich die Märkte im asiatisch-pazifischen Raum erholten: Sydney +0,3 %.
Gerichte der chinesischen Märkte. Trump hat keine Strafmaßnahmen gegen China erwähnt. Im Gegenteil, Ray Tillerson drohte während der Senatsanhörungen vor seiner Ernennung zum Außenminister damit, die Pekinger Marine am Zugang zu den künstlichen Inseln zu hindern, die Peking vor der Küste geschaffen hatte.
Der mexikanische Peso stand heute Morgen bei 21,9132 gegenüber der US-Währung erneut unter Druck aufgrund der Androhung steuerlicher Vergeltungsmaßnahmen für Autohersteller, die beabsichtigen, unter dem Rio Bravo zu produzieren.
Wellige Performance der Wall Street: lebhaft am Anfang, dann abfallend vor dem letzten Vertrauensvorschuss. Der Dow Jones stieg um fast 100 Indexpunkte oder 0,5 % auf 19.958 Punkte, knapp unter 20.000 Punkte. Der S&P500-Index stieg um 0,3 % und der Nasdaq um 0,2 %, trotz des Rückgangs des Biotech-Index (-2,96 %), der durch Trumps Worte zum Preis von Medikamenten bestraft wurde.
Der Index des Gesundheitssektors schloss mit einem Rückgang von 1 % und halbierte damit die Verluste, die sich nach dem Ausfall von Trump angesammelt hatten, der die Pharmaunternehmen beschuldigte, bei der Preisfestsetzung „damit durchzukommen“. Am stärksten betroffen war Bristol-Myers Squibb -5,3 %. Pfizer verliert 1,8 %. Im Gegensatz dazu legte Merck 3 % zu, nachdem die Food and Drug Administration beschlossen hatte, eines seiner Krebsmedikamente, das gute Ergebnisse zeigt, dringend zu prüfen.
Im Korb der Blue Chips stachen IBM (+1,3 %), Goldman Sachs (+1,2 %) und Intel (+1,1 %) heraus.
ÖL HÄLT SICH ZURÜCK, SAIPEM SPRINGT
Die Ölpreise verlangsamen sich: Brent bei 55 Dollar, Wti bei 52,18 Dollar pro Barrel. Der Anstieg der US-Lagerbestände und der Schieferölproduktion glich die ersten Auswirkungen der OPEC-Kürzungen aus.
Auf der Piazza Affari erholt sich Saipem (+2,76 %) nach dem Absturz am Dienstag, nachdem Goldman Sachs von der Überzeugungskaufliste ausgeschlossen wurde, Tenaris +1,13 %. Kleine Bewegung Eni -0,04%. Die Analysten von Exane BNP Paribas haben beschlossen, Enis Empfehlung von Underperform auf Neutral zu heben und das Kursziel von 15 Euro auf 12,50 Euro anzuheben.
Investitionen im Öl- und Gassektor werden neu gestartet. Nach Schätzungen des Energieberatungsunternehmens Wood Mackenzie werden sich die globalen Investitionsausgaben von Unternehmen, die in der Ölförderung und -exploration tätig sind, im Jahr 450 auf 2017 Milliarden US-Dollar belaufen, 3 % mehr als 2016.
BUSINESS PLACE FORTSCHRITTE NACH DEM NEIN ZUM REFERENDUM
Am Nachmittag feierte die Piazza Affari den knappen Ausgang eines neuen Referendumskampfes, diesmal über Artikel 18. Nach einem unsicheren Start schloss die Mailänder Börse dank des Hauptstoßes der Luxus- und Vermögensverwaltungsunternehmen im Aufwind. Der Ftse Mib Index schloss bei 19.487 Punkten, ein Plus von 0,32 %, ein Plus wie Paris +0,18 %, Frankfurt +0,74 %.
London legte an dem Tag, an dem das Pfund gegenüber dem Dollar auf historische Tiefststände fiel, um 0,2 % zu. Aus Großbritannien kommen widersprüchliche Signale: Die Bank of England teilt mit, dass der Brexit-Effekt nun hinter uns liegt. Umgekehrt hat Premierministerin Theresa May gestern bekräftigt, dass sie auf einen harten Brexit drängen will.
Wachstumszeichen für die italienische Wirtschaft. Der OECD-Frühindikator, der die konjunkturellen Veränderungen im Trend vorwegnimmt, signalisiert für Italien im November eine Stabilisierung der Wachstumsaussichten, nach der sich im Vormonat angedeuteten Abschwächung.
HEUTE DIE BTP-AUKTION IN RICHTUNG DER DBRS REPORT CARD
Schließung für die Btp, unterstützt durch die Ablehnung des Referendums zu Artikel 18 durch das Verfassungsgericht. Nach der Verkündung des Gerichts sank der 1,85-Jahres-Satz auf das Minimum von 10 % (160 Cent unter dem Maximum), während die Btp/ Der Bund-Spread ging auf XNUMX Basispunkte zurück.
Das Finanzministerium bietet heute bis zu 7,25 Milliarden Euro der Wiedereröffnung von 3-, 7- und 20-jährigen BTPs an, nachdem es heute Morgen die erwarteten 7 Milliarden jährlichen BTPs platziert hat, wobei der Kurs auf das neue historische Tief von -0,250 % gefallen ist.
Am Ende der Sitzung wurden 3-jährige und 7-jährige Anleihen bei 0,12 % bzw. 1,21 % gehandelt, beide unter den Niveaus der letzten Auktionen im November (0,30 % und 1,37 %). Auf der anderen Seite scheint die 2,57-jährige Anleihe auf einen Anstieg ausgerichtet zu sein und handelt im Bereich von 1,91 %, über den 2,302 % der letzten September-Auktion und über den XNUMX % der syndizierten Platzierung im vergangenen April.
In der Zwischenzeit wachsen die Erwartungen für die Aktualisierung des italienischen Ratings durch die kanadische Agentur Dbrs, die einzige, die Bel Paese bisher ein „A“ garantiert hat, von unschätzbarem Wert, um die Verwendung von Btp und Cct als Gegenstück für Kredite von zu ermöglichen die EZB an die Banken.
Gestern hat Deutschland im Februar 4 2027 Milliarden der neuen 0,36-jährigen Bundesanleihe mit einer Rendite von 2027 % platziert; Portugal platzierte stattdessen die neue Anleihe vom April 3 über ein Konsortium für 4,12 Milliarden zu einer Rendite von XNUMX %.
MEDIASET FLIEGT, ABER DIE VEREINBARUNG MIT VIVENDI IST EIN BÜFFEL
Ein deutlicher Beweis dafür, dass Mediaset (+5,9 %) nach der Vorfreude, die Bloomberg nach der Einigung zwischen Fininvest und Bolloré ausgelöst hatte, in die Höhe schnellte. Der italienische Konzern hätte den Gerüchten zufolge zugestimmt, Vivendi-Aktien im Austausch für die Beteiligung an den Fernsehsendern von Alfa zu erhalten. Am Abend dementierte der Berlusconi-Konzern das Gerücht jedoch rundweg. er erklärt, dass „Fininvest in Bezug auf Pressegerüchte angibt, dass es keine Angebote erhalten hat und dass „keine Verhandlungen mit Vivendi bestehen und nie bestanden haben“.
Auch Telecom Italia steigt um +2,17 %. Die Analysten von Bernstein erhöhten das Kursziel der Aktie mit einer bestätigten Kaufmeinung auf 1,05 Euro von zuvor 0,95 Euro.
TOD'S GLÄNZT NACH DEM EINTRITT VON BONOMI
Große Aufregung im Luxus nach dem Einstieg von Bonomi mit 3% in Tod's, der die Sitzung mit einem Anstieg von etwa 7% abschloss, nachdem er während der Sitzung einen fast doppelten Anstieg auf 13% erreicht hatte. Auch Moncler folgt (+3,24 %). Cucinelli (+0,74 %) und Ferragamo (+0,16 %) befinden sich ebenfalls auf positivem Boden, was ebenfalls auf die Auswirkungen der Patentbox-Vereinbarung mit der Revenue Agency zurückzuführen ist.
KRISE DER FILIALEN, BOOM DES MANAGEMENTS
Die Krise der traditionellen Banken begünstigt die Sammlung verwalteter Ersparnisse. Banca Mediolanum steigt um 5 % auf 7,52 Euro, den höchsten Stand seit Mai. Die Analysten von Equita betonten, dass sich die Finanzierung der Bank auf 722 Millionen gegenüber den erwarteten 450 Millionen belief. Azimut markiert einen Anstieg von 2,6 % und Banca Generali von 2 %.
Die Scheinwerfer gingen heute Morgen auf den Senat, wo heute Morgen die erste Abstimmung über das Weihnachtsdekret "Sparen-Sparen" stattfinden wird, nach einem Antrag der 5-Sterne-Bewegung, die die 30 Unterschriften gesammelt hat, die erforderlich sind, um die Prüfung über die Anforderungen von zu bringen Notwendigkeit und Dringlichkeit der Maßnahme. Es ist eine Passage, die angesichts der geringen Mehrheit im Senat nicht ganz offensichtlich ist.
UBI PRÄSENTIERT DAS ANGEBOT AUF DEN GUTE BANKEN
Ubi (+1,07%) gab heute Morgen bekannt, ein verbindliches Angebot von 1 Euro für den Kauf der neuen Banca Marche, Etruria und Carichieti vorgelegt zu haben. Das Angebot ist an folgende Bedingungen geknüpft: Die drei Banken müssen 2,2 Milliarden Euro notleidende Kredite loswerden und eine Kapitalerhöhung von 450 Millionen Euro abschließen. Der derzeitige Eigentümer, der Abwicklungsfonds, wird das Geld hineinstecken. Ubi Banca wird mit einer Rekapitalisierung in Höhe von 400 Millionen Euro fortfahren, um die CET1-Quote über 11 % zu halten.
Erste Gerüchte über die Merkmale der 13-Milliarden-Kapitalerhöhung, die heute in Rom von der Unicredit-Aktionärsversammlung genehmigt wird -2,01 %. Auf Anfrage von Consob erklärte das Institut, dass der Betrieb und die im Rahmen des neuen Strategieplans angekündigten Maßnahmen zur Risikominderung „von keiner Aufsichtsbehörde angefordert wurden“.
In Bezug auf den Zeitpunkt der Kapitalstärkungsoperation gibt Unicredit an, dass es keine "formellen Einschränkungen gibt, die eine Durchführung im ersten Quartal 2017 erfordern", und kündigt auf jeden Fall an, dass am 10. Januar "die Überprüfung durch die Bank von Italien erzielt wurde, stehen die im Rahmen der Transaktion vorgeschlagenen gesetzlichen Änderungen dem Grundsatz der soliden und vorsichtigen Unternehmensführung und der Ermächtigung der Europäischen Zentralbank zur Berechnung der Anteile aus der Kapitalerhöhung im harten Kernkapital nicht entgegen.“
Rückgang von Bper (-2,5 %) und Banco Bpm (-2,23 %). Die Norges Bank fiel von 2,26 % am 3,646. Januar auf 2 % des Kapitals.
FCA WEITERHIN, TECNOGYM FORTSCHRITTE NACH DER VERÖFFENTLICHUNG VON ARLE
Der Run auf Fiat Chrysler hält an (+3%). Gestern traf sich Sergio Marchionne mit Analysten in Detroit.
Recordati erhöht sein Tempo (+3,3 %) mit dem höchsten Preis seit Oktober bei 28,05 Euro. Heute Morgen bestätigte die Credit Suisse die neutrale Empfehlung und passte das Ziel von 31 Euro auf 30 Euro an. Seit Jahresbeginn hat die Aktie 4 % zugelegt.
Technogym wird von einem Kurs von 4,822 Euro mit einem Schlussplus von 4,5 % auf einen neuen Rekordkurs prognostiziert. Die Aktie absorbierte die Platzierung von 11,25 % des Kapitals, die gestern vom Arle Capital-Fonds im Rahmen eines Blitzverkaufs an institutionelle Investoren verkauft wurde, bestmöglich.
