Die Welt hat sich wirklich verändert. Um 7.40 Uhr kam die offizielle Bestätigung: Die Amerikaner haben das mit großer Mehrheit beschlossen Donald Trump wird der neue Präsident der Vereinigten Staaten, die die Umfragen offen leugnet, genau wie beim Brexit. Zu den großen Verlierern gehört das traditionelle Establishment: die großen Zeitungen, CNN, die überwiegende Mehrheit der Experten, die sich als Ausdruck der Eliten und nicht des Bauchs der Wähler entpuppt haben.
Die Reaktion der Märkte in allen Breiten war unmittelbar.
- Die asiatischen Aktienmärkte kollabieren. Tokio ist Stunde um Stunde tiefer und tiefer gerutscht, vom anfänglichen Aufstieg (motiviert durch die ersten für Hillary Clinton günstigen Ergebnisse) bis zum endgültigen Abgrund. Der Nikkei-Index schloss mit einem Rückgang von mehr als 6 %, der von Unternehmen mit nach unten gezogen wurde, die in den letzten Jahren stark in Mexiko investiert haben, wie beispielsweise Nissan, Mazda und Honda.
- Futures auf den europäischen Märkten und an der Wall Street signalisieren Sturm. Die Rabatte bewegen sich irgendwo um die 5 %. Auf der Piazza Affari droht zunächst ein Minus von 5,50 %, vor Frankfurt (-4,7 %) und Paris (-4,60 %).
- was BTP-Bund-Spread springt bei der Eröffnung auf 167 Basispunkte.
– Unmittelbarer Erdrutsch von Dollar: Der Euro schoss um die 1,13 (von 1,10) in die Höhe, der Yen nähert sich der 101.
– Noch heftiger fällt die Reaktion auf US-Schatzwechsel, ein traditioneller sicherer Hafen in turbulenten Zeiten: Die Kurse fielen um 14 Punkte (-5,95 %), was zu einem starken Renditewachstum von rund 1,71 % führte.
– SalzenGold, um 4,6 % auf 1334 $ gestiegen.
– Stattdessen die mexikanischer Peso, was etwa 13 % auf dem Boden lässt. Die Regierung hat ein Dringlichkeitstreffen mit Notenbankgouverneur Agustìn Carstens einberufen.
– In starkem Rückgang auch die Öl: Brent wird bei 44,40 Dollar gehandelt, Wti knapp über 43 Dollar.
Neben den unmittelbaren Reaktionen, die dem vorhergesehenen Drehbuch im Falle von Trumps unerwartetem Erfolg folgen, richtet sich die Aufmerksamkeit der Betreiber bereits auf die Reaktionen der Zentralbanken, die sicherlich zu den großen Verlierern der Wahlsaison gehören.
Der Wahlumbruch wird sicherlich investieren die Federal Reserve. Trump hat keinen Hehl daraus gemacht, Janet Yellen an der Spitze der Bank ersetzen zu wollen. Yellen selbst hat Gerüchten zufolge bereits gesagt, sie neige dazu, die Spitzenposition zugunsten von Stanley Fischer, der Nummer zwei des Instituts, zu verlassen.
Zum jetzigen Zeitpunkt ist es sehr unwahrscheinlich, dass die US-Notenbank, wie bereits erwartet, im Dezember mit einer Zinserhöhung um einen Viertelpunkt fortfahren kann. Prognosen für eine Zinserhöhung sind unter 50 % gefallen. Die Neuheit ändert auch die Aussichten für die EZB, die mit einem plötzlichen und unwillkommenen Anstieg des Euro zu kämpfen hat, der die zerbrechliche Erholung des alten Kontinents bedroht.
Die wichtigste politische Tatsache muss sich im Verhalten der US-Unternehmen widerspiegeln. Gewonnen hat der ehemalige Mittelstand, verarmt durch die Globalisierung und verdrängt durch den Einbruch der digitalen Wirtschaft, die Arbeitsplätze abgebaut und die Kluft zwischen spezialisierteren Arbeitskräften und „Arbeitsarbeitern“ vergrößert hat. Unter den negativeren Anzeichen gewinnt der Vorstoß zum Protektionismus an Stärke, dem Mexiko das erste, aber nicht das einzige Opfer sein wird.
Nach der Wahlrevolution haben die Finanzdaten von gestern den Beigeschmack der Vorgeschichte. Die Wall Street hatte gestern mit einem moderaten Anstieg ihre Pforten geschlossen: Dow Jones +0,4 %, Nasdaq +0,53 %.
Nicht weniger überrascht waren die europäischen Börsen. Gestern hatten die Listen nach unsicherem Start den Aufwärtstrend genommen, als am späten Nachmittag die Hochrechnungen zu den unsichersten Staaten auf Basis der „Early Voters“ (in den USA kann man im Voraus wählen) herauskamen, bestätigt den Vorteil der Clinton: eine sensationelle Fehleinschätzung, die heute nach unten korrigiert wird.
Mailand schloss bei 16.817 Punkten, ein Plus von 0,48 %. Pluszeichen auch für Paris (+0,31 %), Frankfurt (+0,16 %), London (+0,54 %) und Madrid (+0,18 %).
Unterdessen hat der britische Oberste Gerichtshof angekündigt, dass er die Berufung der Regierung gegen die Entscheidung des High Court in London von letzter Woche anhören wird, eine Abstimmung im Parlament zu beantragen, bevor sie das Vereinigte Königreich zwischen dem 5. und 8. Dezember verlässt. Schottland wird in den Rechtsbehelf der britischen Regierung eingreifen.
Er liegt immer noch einen halben Punkt vorn Italiens Target-2-Schulden von 353,940 Milliarden im September auf 355,459 im Oktober. Ein Anstieg um nur anderthalb Milliarden, der jedoch ausreicht, um ein neues Allzeithoch der Verbindlichkeiten des Landes gegenüber dem Zahlungssystem des Eurosystems zu verzeichnen. Dem Trend liegen sowohl systembedingte Faktoren – wie das Vorrücken von Qe oder der Rückgang der Renditen, die Anleger aus italienischen Vermögenswerten drängen – als auch spezifische Faktoren im Zusammenhang mit den Schwierigkeiten des Bankensektors und der Zunahme der politischen Unsicherheit für die USA zugrunde Verfassungsreferendum.
Die neuen Schätzungen der Europäischen Kommission zu Italien, die heute Morgen veröffentlicht wird, wird keine "signifikanten Abweichungen" von den Prognosen der italienischen Regierung aufweisen. Wirtschaftsminister Pier Carlo Padoan sagte dies bei einem Treffen mit Reportern am Ende der Ecofin-Tagung in Brüssel.
Er ist geschwächt der Schuldenmarkt Am Ende der Sitzung: Der Btp 10 wurde bei 1,647 % gehandelt, Spread bei 150 Basispunkten.
Bei der Auktion am Freitag, den 11. November, stellt das Wirtschaftsministerium Anlegern insgesamt zwischen 5,25 und 7,25 Milliarden mittelfristige Wertpapiere zur Verfügung. Zwischen 2,25 und 2,75 Milliarden der dreijährigen BTP werden zwischen 1,75 und 2,25 Milliarden der siebenjährigen BTP und zwischen 750 Millionen und 1,5 Milliarden der BTP am 1. März 2047 angeboten. Die zwanzigste Tranche der Anleihe wird ebenfalls angeboten vom 1. September 2040 mit einer Restlaufzeit von 24 Jahren über 500/750 Mio. €.
Gestern stach sie wieder unter den Titeln der Piazza Affari hervor Berg Paschi (+3,8%): Die Nachricht, dass die Qatar Investment Authority bereit ist, zwischen 1 und 1,5 Milliarden Euro in die sienesische Bank zu investieren und Ankerinvestor zu werden, nimmt Gestalt an. QIA könnte mit einer Kapitalerhöhung von mindestens einer Milliarde Euro in das Aktienregister eingetragen werden, könnte aber bis zu 1,5 Milliarden erreichen. Die Ankunft eines neuen wichtigen Investors könnte den Weg für die Kapitalerhöhung um fünf Milliarden Euro ebnen, mit der die Bank gegen Ende des Jahres beschäftigt sein wird.
Unter den Banken Unicredit fiel um 0,6 %, Intesa +0,7 %. Starke Reduktion von Beliebte Bank (-2,6 %), das die ersten neun Monate des Jahres mit einem Nettoverlust von 712 Millionen Euro abschloss, verglichen mit einem Gewinn von 349,8 Millionen im Vorjahr. Das Ergebnis wurde durch Nettowertberichtigungen auf Kredite in Höhe von 1,7 Milliarden (im Vorjahr waren es 575 Millionen) belastet. Diese Entscheidung steht im Einklang mit der Politik der Erhöhung der durchschnittlichen Deckungssumme notleidender Kredite und führte zu der Kapitalerhöhung um 1 Milliarde, die die EZB beantragt hatte, um grünes Licht für die Fusion mit Bpm zu geben.
Positive Versicherung und insbesondere Allgemeine (+ 1,5%). Allgemeine Bank +3,5 %. In der Vermögensverwaltung war es der Tag der Azimut (+7,3 %): Das Unternehmen hat von der Bank von Italien eine Streichung aus dem SIM-Register erhalten und wird folglich 1 Euro Restdividende pro Aktie mit Couponablösung am 21. November und Auszahlung am 23. November ausschütten.
Unter den Mailänder Blue Chips ist der Aufstieg von Brembo (+2,8%), nach den am Montag angekündigten Daten über ein starkes Rentabilitätswachstum.
Ferrari sprang um etwa einen Punkt nach vorne und stellte mit 49,99 Euro einen neuen historischen Rekord auf. Banca Akros und Banca IMI haben die Ergebnisse belohnt, indem sie die Kaufempfehlung erhöht haben, das Kursziel für beide liegt bei 60 Euro. Fiat Chrysler schließt um 0,6 %, Cnh Industrie + 0,3%.
Schließung unverändert für StM, Leonardo gewann 1,2 %. Positiv Telecom Italia (+1,2%). Bofa-Merrill Lynch hat die Aktie neben Galp (Energie) auf ihre europäische Favoritenliste gesetzt. Das Kursziel wird bei 1,60 Euro bestätigt. Unter den Gründen: Wiederherstellung der Rentabilität, Unterbewertung von etwa 20 % im Vergleich zu Wettbewerbern. Goldman Sachs bekräftigte stattdessen den Kauf und passte das Kursziel von 0,99 Euro auf 0,95 Euro an. Das Unternehmen wird den neuen Industrieplan für den Zeitraum 2017-2019 im kommenden Februar vorstellen.
Mondadori +5,9 % nach den guten Ergebnissen. Der Nettoumsatz stieg um 14,3 % auf 935,3 Millionen. Mit Ausnahme der neu erworbenen Rizzoli Libri und Banzai Media verzeichneten sie eine erhebliche Stabilität im Vergleich zu 818,3 Millionen in den neun Monaten des Jahres 9 „nach fast vier Jahren“ der Kontraktion, unterstreicht eine Anmerkung. Nach Nettoinvestitionen für Akquisitionen in Höhe von 2015 Millionen belief sich die Nettofinanzverschuldung zum 135,7. September auf 30 Millionen gegenüber -329 Millionen im September 243,6.
Italgas er verlor 3,4 %. Am Montag, bei seinem Debüt auf der Piazza Affari, schloss die Aktie des Unternehmens, das aus der Abspaltung von Snam hervorgegangen ist, bei 3,97 Euro, was einem Rückgang von 0,70 % gegenüber der von der Borsa Italiana festgelegten Referenz von 3,998 entspricht. Snam macht 0,4 % nach +4,2 % am Vortag nach.
Technogym, das gestern nach Börsenschluss seine neunmonatigen Einnahmen veröffentlichte, fiel um 3,2 %.
