Nach einem taumelnden Jahr 2022, mit der bitcoin die 65% verloren, gibt es viele Analysten, die das zu hastig abgelegt haben FTX-Gehäuse: eine Kryptowährungsbörse, die tatsächlich die Spitze des Eisbergs war und 1 Million Gläubiger überstieg, einer wachsenden Zahl von Unternehmen, die durch plötzliche Ausfälle abgeschrieben wurden, die alle in die Welt der Kryptowährungen verwickelt waren. Der durch FTX ausgelöste Dominoeffekt zeigte sich schon nach kurzer Zeit und betraf gleich zwei Banken: die Silvergate Bank und eine Geschäftsbank, die zu den 20 wichtigsten in den USA gehört, die Silicon Valley Bank (SVB).
Die Mahnungen des US-Präsidenten waren nutzlos Joe Biden einen endgültigen Regulierungsplan zu beschleunigen, und Finanzministerin Yellen, die das US-Bankensystem bis zum Äußersten verteidigt, ungeachtet der Verbindungen und der Verzweigung und Verbreitung von Kreditvergabeaktivitäten in Kryptowährungen, die sich über die letzten zwei Jahre hinaus ausgeweitet haben.
Das US-Bankensystem unter Druck
Auf der Spur der Verluste gibt es einerseits Unternehmen, die aufgrund der Verluste von Bitcoin, Mining und Hedgefonds geschlossen wurden, und andererseits eine Reihe weiterer Insolvenzen im Bereich der Kryptowährungskredite, insbesondere bei Start-ups und Ventures Kapitalisten.
Wenn die digitale Revolution die Geschwindigkeit von Transaktionen und internationalen Zahlungsströmen erleichtert hat, unterscheiden sich auch die Zusammenbrüche, die wir erlebt haben, von früheren Fällen durch die Reaktionsgeschwindigkeit der beteiligten Kunden bei der Überweisung ihres Geldes beim ersten Anzeichen, und so am Donnerstag letzten Jahres Ein Abfluss von 42 Mrd. USD von der SVBank schnitt Einlagen ab, die nicht durch den Versicherungsgarantiefonds der FDIC gedeckt sind (bis zu 250 USD).
Die SVBank wurde von der örtlichen Aufsichtsbehörde, dem California State Department of Protection and Innovation, geschlossen, während die FDIC, Federal Deposit Insurance Corporation ist der Insolvenzverwalter, der bereits Schritte unternommen hat, um die Mitarbeiter der SVBank für die nächsten zwei Monate zu resorbieren und eine "neue Bank" zu schaffen: die Nationalbank von Santa Clara die ab Montag, dem 13. März, die Rückzahlung versicherter Einlagen erfüllen wird. Während die britische Filiale der Bank an einem Rettungspaket hängt, das von der Zentralbank von England überwacht wird.
Der Zusammenbruch von SVB infiziert die Kryptowelt
Die Situation, die wir beobachten, ist das erste dramatische Beispiel dafür, wie die Bankensystem traditionell, obwohl gut überwacht und reguliert, wenn es sich mit der Welt der Kryptowährungen kreuzt, ist es nicht frei von Beschwerden. Im Gegenteil, er sieht eine Brandmischung entstehen. Ein paar Kunden mögen Kreis um die Krisensituation an Kryptowährungsmanager weiterzugeben. Circle hat die Daten bezüglich seiner Verbindung mit der SVBank in Höhe von etwa 10 % seiner Reserven veröffentlicht. Es folgte die Depeg seiner Kryptowährung: USD Coin (USDC) vom US-Dollar. USDC Es ist in den USA reguliert und hatte immer sehr starke Sicherheiten, die aus Dollar und US-Staatsanleihen bestanden. USDC wurde also sicherlich immer als das angesehen Bollwerk der Stablecoins, in der Tat erfordern die meisten von ihnen, anstatt von vornherein garantiert zu werden, die Aufnahme spezifischer Garantien.
SVB-Pleite: Schuld sind nicht nur die Zinserhöhungen
Alle Schuld der Anstiege der Zinsen!! Offensichtlich nicht, oder besser gesagt nicht nur, die unterlassene Bewertungsanpassung der Garantien in langfristigen Staatsanleihen, in die die Bank leichtsinnig investiert hat – wie auch für den Teil, der sich auf Kryptokredite bezieht und die bei den Banken sicherlich rapide an Wert verloren haben ' Bilanzen - sie sind ein nicht zu vernachlässigendes Element, und offensichtlich war die Bilanzierungsinstabilität offensichtlich, wenn nicht für die Wirtschaftsprüfer, so doch für den Vorstandsvorsitzenden der SVBank, der seine Aktien vor zwei Wochen liquidierte!
Kryptowährungen: Es braucht klare und gemeinsame Regeln
Wenn es keine unmittelbare globale Ansteckung des Bankensystems gibt, dann nur wegen Lehman-Krise das tödliche Fahrzeug der verbriefte Subprime-Darlehen und die Rolle von Lehman als internationale Abwicklungsbank, eine bedeutende Unterscheidung.
Die markante Elemente dieses neuen Skandals lässt sich wie folgt zusammenfassen:
- Ein 300%iger Einlagenboom in den letzten 3 Jahren, hauptsächlich von Start-ups und Risikokapitalgebern
- Etwa 50 % dieser Barmittel wurden unklugerweise in langfristige US-Staatsanleihen und MBS investiert, was 117 Milliarden US-Dollar von 211 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten entspricht (laut Barrons).
- Indem diese Wertpapiere ohne aktualisierte Neubewertung, aber zu Anschaffungskosten in die Bilanz aufgenommen wurden, wurden die Verluste ausgeblendet
Dann verstärkten und beschleunigten die Fallen und Fallen mit einer an Kryptowährungen gebundenen Kundschaft die Spiralwirkung der Kapitalflucht und damit die entstandene Liquiditätskrise.
Sicherlich unterstreicht ein Markt für virtuelle Krypto-Währungen mit wenigen Regeln und nicht abgestimmten Vorschriften zwischen der EU und den USA eine klare Verzögerung und die Schwierigkeit, eine effiziente globale Aufsichtsinfrastruktur zu schaffen, was angesichts dieses jüngsten Falls zu viele Fragezeichen hinterlässt Buchhaltungsbetrug, und eine einzige Gewissheit für Italien: Bis heute haben die 30 Sparer, die an der jüngsten Blockade der Geschäfte von The Rock Trading beteiligt waren, keinen konkreten Halt, um ihr Vermögen zurückzuerhalten.
