Der Ratingagentur Standard & Poor's gefiel das 47-Milliarden-Manöver der italienischen Regierung überhaupt nicht. Auch nicht für die Wertpapiermärkte, wenn es stimmt, dass sich die Einschätzung von S&P über das Risiko der Aufrechterhaltung der italienischen Schulden umgehend in der Notierung von BTPs widerspiegelte, den wichtigsten vom italienischen Finanzministerium ausgegebenen Wertpapieren. Die Differenz (Spread) zwischen der Rendite dieser Coupons und ihrem deutschen Äquivalent, den Bundesanleihen, stellt das relative Risiko eines italienischen Zahlungsausfalls gegenüber einem deutschen Bankrott dar. In den vergangenen Tagen war der Spread auf über 200 Basispunkte gestiegen, den höchsten Wert der letzten 15 Jahre. Das bedeutet, dass eine italienische Anleihe 2 % mehr Zinsen zahlen muss als eine 10-jährige Berliner Anleihe.
Am Morgen stieg der BTP-Spread um 3 Basispunkte von 183 auf 186. Ein bedeutendes Datum und im Gegensatz dazu: Im gleichen Zeitraum verzeichneten Irland, Portugal und Spanien eine Verbesserung des Vertrauens in sie und einen Rückgang ihres Spreads gegenüber der BTP Bund um etwa 4 Punkte.
