Die Restrukturierung der Sorgenia-Schulden mit der Übergabe der Kontrolle an die Banken scheint sich einem Abschluss zu nähern. Das heutige Treffen der Banker hat es ermöglicht, eine Bestandsaufnahme zu machen und einige geringfügige Änderungen am Restrukturierungsplan vorzunehmen, nachdem in den letzten Tagen die Aktionäre Cir und Verbund ihre Bemerkungen gemacht haben.
In einem Brief, der in den nächsten Stunden an die Aktionäre verschickt wird, werden die Gläubigerbanken, die durch die Umwandlung von 98 Millionen Credits in Eigenkapital auf 600 % des Kapitals des Energiekonzerns aufsteigen werden, tatsächlich die endgültige Rettungsaktion vorschlagen und einige machen kleine Zugeständnisse beim Earn-out, insbesondere hinsichtlich seiner Laufzeit, die auf fünf Jahre verlängert würde.
Das Earn-Out erkennt das aktuelle Eigenkapital des Unternehmens als Null an und ist ein Mechanismus, der eine Vergütung der ehemaligen Aktionäre für den Fall vorsieht, dass es den Kreditinstituten gelingt, Sorgenia nach Rückzahlung der Schulden zu verkaufen und einen Kapitalgewinn auf das aktuelle Kapital zu erzielen Beitrag.
Der Vorschlag der Institute könnte somit eine der letzten Etappen der Neuordnung darstellen, die in Kürze in ihren Grundzügen definiert werden könnte, auch wenn es dann noch einige Monate dauern wird bis zum eigentlichen Closing mit der Erfüllung aller mit der Änderung verbundenen formalen Schritte der Kontrolle gemäß 182-bis.
