Snam hat zwei Anleihen mit 5 und 15 Jahren platziert und dabei die Mini-Rate-Saison genutzt. Die erste Tranche, die im Mai 2024 ausläuft, zahlt einen Coupon von 0 % und bringt den Zeichnern eine Rendite von 0.069 %. Auslaufende Anleihen im September 2034 zahlen einen Kupon von 1 % und eine Rendite von 1.113 %.
Die am Donnerstagabend abgeschlossene Auflegung der Anleihe in Euro hat insgesamt Orders in Höhe von rund 2,6 Milliarden Euro eingebracht und sieht zwei Tranchen mit Laufzeiten im Mai 2024 und September 2034 vor. Die erste Tranche sieht eine Emission von 500 Millionen Euro vor und erhielt Orders in Höhe von ungefähr 1 Milliarde; die 15-jährige Laufzeit erhielt Anfragen für 1,65 Milliarden gegen einen Betrag von 600 Millionen Euro.
Gegen höhere anfängliche Preisindikationen zahlt die Laufzeit 2024 einen Spread von 55 Basispunkten über dem Midswap (70-75 die anfängliche Indikation), die Laufzeit 2034 einen Spread von 103 (130-135). Die an der Transaktion beteiligten Banken sind Barclays, Bnp Paribas, Citi, Goldman Sachs, Jp Morgan, Societe Generale und Unicredit in der Rolle von Joint Bookrunnern. An der Operation sind auch Banca Imi, Bank of America Merrill Lynch, Mizuho, Morgan Stanley und NatWest beteiligt.
Ende 2019, so eine Mitteilung von Snam, werde die durchschnittliche Laufzeit der mittel-/langfristigen Verbindlichkeiten um etwa 0,7 Jahre auf über 5,5 Jahre steigen.
CEO Marco Alverà ist zufrieden mit der „sehr erfolgreichen Emission – mit einer neuen Nullkuponanleihe und der ersten 15-jährigen Anleihe in unserer Geschichte – die es uns ermöglicht, die Kosten unserer Schulden weiter zu senken und ihre durchschnittliche Laufzeit zu verlängern. Es ist auch ein Zeichen der Wertschätzung des Marktes für das Unternehmen und seine Entwicklungsstrategien im Rahmen der Energiewende.“
Die Anleihen werden an der Luxemburger Börse notiert.
