Sem (Mineralwasser), Debüt an der Börse

   Der Börsengang von Sem, Sorgenti Emiliane Modena, einem Unternehmen, das im Bereich Private Label Mineralwasser für den Großvertrieb tätig ist, hat heute begonnen. Die auf dem Markt aufgebrachten Mittel werden alle in Akquisitionen investiert, wobei eine begrenzte finanzielle Hebelwirkung beibehalten wird, die ein Verhältnis von 1:1 zum Ebit nicht überschreitet.
   Vizepräsident Aldo Balugani sagte dies während der Pressekonferenz zur Vorstellung der Auflistung: Da es sich um einen stark fragmentierten Sektor handelt, müssen alle 43,5 bis 50,1 Millionen Euro verwendet werden, die das Unternehmen aufbringen möchte. Das Angebot, alles als Kapitalerhöhung, endet am 16.30. Juli um 12:2,9 Uhr mit einer Preisspanne zwischen 3,34 und 13 Euro je Aktie für insgesamt XNUMX Millionen Aktien. Nach Abschluss der Finanzierungsphase wird auch das Wachstum über externe Linien in kurzer Zeit abgeschlossen sein: „Bis Ende des Jahres wollen wir die Akquisitionen abschließen“, so Balugani.
   Das Ziel sind einige kleine und mittlere Unternehmen, aber "etwas weniger klein als die bisher erworbenen". Das Unternehmen stellt eine Neuheit im Panorama der Piazza Affari dar, da es das erste Unternehmen ist, das sich auf die Herstellung und Abfüllung von Mineralwasser, aber auch von Erfrischungsgetränken und Wasserflaschen für das Büro spezialisiert hat. Zu den Kunden zählen Conad und Coop. „Vor einem Jahr waren die Aussichten besser, aber ich denke, der Markt kann selektieren“, kommentierte Balugani die Marktaussichten. Und es hat einem Thema, das künftigen Aktionären am Herzen liegt, mehr Sichtbarkeit verliehen: Dividenden. „Dieses Jahr haben wir sie nicht gegeben, weil es uns marktfreundlicher erschien, ohne Börsengang notiert zu werden“, sagte er und präzisierte, dass es in Zukunft „auch jedes Jahr Zufriedenheit für die Anleger geben muss“.
   Der Vorgang gliedert sich in eine institutionelle Platzierung, die 85 % der Aktien betrifft, und ein öffentliches Angebot (15 %). Im Falle einer vollständigen Zeichnung der angebotenen Aktien wird Sem eine maximale Kapitalisierung von 93,5 Millionen haben. Die Gewährung einer Mehrzuteilungsoption in Höhe von 15 % des globalen Angebots ist vorgesehen. Bei vollständiger Zeichnung des globalen Angebots und Ausübung der Mehrzuteilungsoption wird der Streubesitz von Sem 49,9 % des Grundkapitals betragen. Globaler Koordinator der Operation ist Banca Akros, die auch als Platzierungsmanager für das öffentliche Angebot sowie als Sponsor und Spezialist fungiert. Gemeinsam mit Intermonte Sim agiert sie dann als Joint Lead Manager und Joint Bookrunner der institutionellen Platzierung.