Die Zentralbank von Japan hat beschlossen, keine Entscheidung zu treffen. Trotz alarmierender Signale aus der Wirtschaft (sinkende Preise, rückläufige Produktion) hat Gouverneur Haruhiko Kuroda die Wertpapierkäufe nicht erhöht, aus Angst, ohne konkrete Ergebnisse die ohnehin prekäre Bilanz des am stärksten verschuldeten Landes der Welt zu gefährden. Der japanische Banker hat sich, mit den Worten von Alessandro Fignoli, die These zu eigen gemacht, wonach „Qe wie eine Chemotherapie ist: Es hat eine gewisse Wirksamkeit, ist aber berauschend und hat wachsende Nebenwirkungen. Es kann nicht dauerhaft verwendet werden." Kuroda wird um 11 Uhr ein Treffen mit der Presse auf Italienisch abhalten.
KINDERTITEL IM AUFSTIEG IN SHANGHAI
Moderate Änderungen für die anderen asiatischen Märkte in der letzten Sitzung im Oktober. Aktien im Zusammenhang mit der Kindheit steigen an den chinesischen Börsen: Das Plenum der Kommunistischen Partei hat seine Politik der Geburtenkontrolle gelockert. Von jetzt an die Chinesen können mehr als ein Kind haben, ein weiterer Schritt, der dazu bestimmt ist, den Inlandsverbrauch zu steigern. Die Tokioter Börse steigt in der letzten Sitzung um 1%. Hongkong bleibt unverändert und Shanghai ist um 0,4 % gestiegen. Mumbai ist leicht gestiegen.
Schwache Wall Street. Der Dow Jones Index fiel um 0,13 %, der S&P 500 um 0,04 % und der Nasdaq um 0,42 %. Der Dollar schwächte sich gegenüber dem Euro von 1,097 zum Handelsschluss auf 1,092 ab. Die Rendite der XNUMX-jährigen Referenzanleihe befindet sich auf dem höchsten Stand seit Ende September.
Hervorzuheben ist die hervorragende Performance von Linkedin: +10 % nach Quartalsende. Inzwischen hat ein neuer Kampf der Giganten begonnen: Pfizer (-1,9 %) und Allergan (+6 %) haben laufende Verhandlungen über eine mögliche Integration im Wert von 300 Milliarden bestätigt. Aber die aus steuerlichen Gründen beschlossene Operation (Allergan hisst die irische Flagge) klingt wie eine offene Herausforderung an das Weiße Haus gegen die Verlagerung amerikanischer Unternehmen ins Ausland, um die an die Steuerbehörden gezahlten Steuern zu senken.
BTP 5 AUF HISTORISCHEM MINIMUM
Nervöse Sitzung für die europäischen Börsen, die von einigen Quartalsberichten der Banken unter Druck gesetzt wurden. Die Mailänder Börse, die am empfindlichsten auf Kreditschwankungen reagiert, schloss mit einem großen Rückgang: In der letzten Sitzung verlor der Ftse Mib 1,1 %, mehr als die Verluste von Paris, Frankfurt und Madrid, die alle drei um 0,7 % zurückgingen. Die bevorstehende Zinsanhebung in den USA, nach der Aussage der Fed am Mittwochabend wieder eine sehr konkrete Hypothese, hat auch in Europa Anleihen mehr als einen Ruck versetzt.
Die 10-jährige BTP, die bei einer Auktion zu 1,48 % (jedenfalls auf dem niedrigsten Stand seit April) zugeteilt wurde, stieg im Vergleich zum Vortag um 7 Basispunkte. Nachdem BOTs und CTZs zu Negativzinsen platziert wurden, platzierte das Finanzministerium gestern 7,673 Milliarden Euro des neuen Fünfjahresdarlehens auf einem Allzeittief von 0,53 %. Der Spread bleibt aufgrund des gleichzeitigen Anstiegs der Rendite der 95-jährigen deutschen Bundesanleihe von gestern 0,54 % auf 0,44 % unverändert bei XNUMX Basispunkten.
NIEL BRINGT TELEKOMMUNIKATION AUF DEN HÖCHSTEN WERT SEIT SIEBEN JAHREN
Ein Flash auf Telecom Italia (+8,7 %, bei 1,262 Euro, nahe an den Höchstständen der letzten sieben Jahre) erhellte die italienische Liste. Der französische Unternehmer Xavier Niel erwarb mit einer Investition von 11,2 Milliarden zusammen mit Aktien und Derivaten eine Beteiligung in Höhe von 1,7 % des Kapitals. Der Betrieb von Niel, Gründer und größter Anteilseigner (54 % des Kapitals) von Iliad, dem zweiten französischen Internetanbieter und dritten transalpinen Mobilfunkbetreiber, scheint nicht im Einklang mit Vincent Bolloré zu stehen, der sagte, er habe nichts von dem Angriff gewusst.
DEUTSCHE BANK UND BARCLAYS VERSENKEN DIE BANKEN
Die Alarmierung des Vizepräsidenten der Europäischen Zentralbank Vitor Constancio belastet die Kreditwürdigkeit. Um die von Basel auferlegten neuen Regeln einzuhalten, die es einem Institut verbieten, mehr als 25 % in einen einzelnen Vermögenswert in seinem Portfolio investiert zu halten, könnten die Banken ein Kapitaldefizit von über 6.000 Milliarden Euro gegenüber der Menge der besessenen Staatsanleihen erleiden.
Die vom Basler Ausschuss eingeführte Regel, die 2019 in Kraft treten soll, legt fest, dass eine Bank einem einzelnen Kunden nicht mehr als 25 % ihres Vermögens ausgesetzt werden darf. In der Zwischenzeit regnen zwei echte Raketen auf den Sektor.
Die Deutsche Bank schloss mit einem Minus von 7,3 %. Das Institut kündigte neben anderen Kostendämpfungsmaßnahmen an, seine Belegschaft um 15.000 zu reduzieren. Die Bank wird 9.000 Vollzeitstellen und 6.000 Auftragnehmerstellen abbauen. Auch der Verkauf von Vermögenswerten für 4 Milliarden Euro ist geplant.
Laut den Analysten von ICBPI werden die Anleger auch nach dem DB-Abschluss Institute mit unterdurchschnittlichen Kapitalanforderungen untergewichten. „In Italien erwarten wir Aufmerksamkeit für den neuen Unicredit-Geschäftsplan, der am 11. November vorgestellt wird“, kommentierten die Experten.
Der englische Barclays markiert unterdessen einen Rückgang von 6 %, nachdem er niedrigere Quartalszahlen als erwartet vorgelegt hatte. Auch die britische Bank hat ihre Gewinnschätzungen für 2016 gesenkt. Italienische Banken bewegen sich in diesem Rahmen mit Kürzungen von sogar mehr als 4 Prozentpunkten wie im Fall der Banco Popolare (-4,08 %). Bei schweren Verlusten Ubi Banca (-3,68%), Monte Paschi (-3,45%) und Bper (-3,01%). Unicredit verliert 2,24 %. Intesa war stabiler (-1,65 %).
STM SCHLECHTESTER BLUE CHIP, CNH NACH RÜCKRUF UNTEN
Eine weitere Kachel kam aus dem Technologiebereich. Der globale Halbleiterindex Sox ist um 3 % gefallen. Stm war mit einem Minus von 5 % der schlechteste Blue Chip des Tages. Der führende europäische Chiphersteller veröffentlichte niedriger als erwartete Daten für das dritte Quartal und senkte seine Prognose für das vierte Quartal.
Andere Industrieunternehmen fielen ebenfalls: Finmeccanica -1,5 %, Fiat Chrysler -1,6 %. Cnh Industrial -0,9 % nach Vorlage der Quartalsdaten. Das Betriebsergebnis betrug 245 Millionen US-Dollar, rund 80 Millionen Euro weniger als erwartet. Das Unternehmen korrigierte seine Schätzungen für 2015 nach unten.
ENI (-1,2%) IN ROT. SAIPEM ZURÜCKVERFOLGEN
Schwaches Öl, auch wenn der WTI den Oktober mit einem Plus von 3 % abschließt (Brent +1,4 %). Eni verlor am Tag der Veröffentlichung der Quartalsdaten 1,2 %, der im September endende Zeitraum verzeichnete einen Verlust von 257 Millionen Euro. Saipem -4 % (vor zwei Tagen +10 %). Tenaris -0,2 %. Unter den Versorgern: Enel -2,2 %, Enel Green Power -1,5 %, A2A -1,7 %.
STELLEN WEITERHIN NIEDRIG (-4,3 %)
Poste Italiane schloss um 4,3 % bei 6,41 Euro und damit deutlich unter dem Kurs Platzierung von 6,75 Euro mit der es am Dienstag an die Börse ging. Eine Handvoll Mode- und Luxustitel wie Yoox (+1,15 %), Ferragamo (+0,8 %) und Luxottica (+0,3 %) konnten im positiven Bereich bleiben.
