Die russische Zentralbank hat ihren Diskontsatz vor fünf Tagen von 17 % auf 10,5 % angehoben. Die Entscheidung, die um 1998 Uhr morgens in Moskau getroffen wurde, stellt einen verzweifelten Versuch dar, „Inflation und Abwertung“ einzudämmen, nach einem dramatischen Tag, dem schlimmsten seit 40, an dem der Rubel seit Januar bereits um 10 % gegenüber dem Dollar gefallen war hat gestern weitere XNUMX % seines Wertes verloren.
Dollar-Anleihen werfen mehr ab als Anleihen der Elfenbeinküste, Kenias oder Ruandas. Die russische Zentralbank selbst prognostiziert, dass das BIP im Jahr 4,5 um etwa 2015 % sinken könnte, wenn die Ölpreise bei rund 60 Dollar pro Barrel bleiben würden, genau auf dem Niveau, das gestern von Brent erreicht wurde, während WTI-Rohöl (-3,3 %) auf 55 Dollar fiel, den niedrigsten Stand seitdem 2009.
Damit beendete Moskaus Schritt einen hektischen Tag mit zwei Gesichtern: einem ruhigen Morgen und dann einem heftigen und plötzlichen Sturm, der durch den erneuten Rückgang der Ölpreise ausgelöst wurde, der auf der Welle von Erklärungen der Energieminister Kuwaits und der Vereinigten Staaten auf neue Tiefststände abrutschte Arabische Emirate, Saudi-Arabiens eiserne Verbündete: Die Produktion werde nicht gedrosselt, wiederholten sie.
MAILAND DAS SCHLECHTESTE. NEUE HOLDING DER CHINESISCHEN WIRTSCHAFT
Die Reaktion der Preislisten war heftig, angefangen bei der Piazza Affari, einer der am meisten geopferten: -2,8 % unter dem Druck von Energieaktien und Banken. Anhaltende Verluste in London (-1,5 %), Paris (-2,5 %) und vor allem Frankfurt (-2,6 %). Wall Street stabiler: Dow Jones -0,58 %, Nasdaq -1,16 %. Der S&P schließt mit einem Minus von -0,62 %.
Heute Morgen fiel die Börse in Tokio um 1,9 %, nachdem sie am Montag einen Verlust von 1,6 % verzeichnet hatte. Hongkong und Sydney sind ebenfalls rückläufig. Die Shanghai Stock Exchange (+1,1 %) ist eine Geschichte für sich: Der Anstieg fällt mit dem Rückgang des PMI-Index zusammen, ein neues Zeichen der Verlangsamung der Pekinger Wirtschaft, die wiederum einen weiteren Rückgang des Rohöls begünstigt hat.
INDONESIEN, THAILAND, Türkei. Die Münzen zittern
Dies ist der äußerst spannungsgeladene Kontext, in dem heute Abend die letzte Fed-Sitzung 2014 beginnt, von der der Markt klarere Signale zum Zeitpunkt der Erhöhung der US-Zinsen erwartet. Die US-Wirtschaft, die sich in einer starken Erholung befindet, wie die gestrigen Daten zur Industrieproduktion bestätigten, scheint in der Lage zu sein, der neuen Situation standzuhalten.
Anders sieht es bei den Schwellenländern aus, die oft hoch in Dollar verschuldet sind. Die indonesische Rupiah kehrte heute Morgen inmitten der Asienkrise auf das Niveau von 1998 zurück. Gleiches Szenario in Thailand, wo die Börse mehr als 3 Prozent verliert. Sogar die türkische Lira fällt um großzügige 4 %: Die Situation wird durch die von Erdogan beschlossene Verhaftung von Journalisten verschärft, ein Schritt, der Ankara 11 von der EU distanziert.
VISCO: RISIKEN ERHÖHEN, JA ZUM KAUF VON EZB-WERTPAPIEREN
In Europa verschärft sich unterdessen die Konfrontation um Qe. „Wir befinden uns nicht in einer deflationären Situation, aber die Risiken können nicht länger ignoriert werden“, sagte Gouverneur Ignazio Visco in einer Anhörung vor dem Finanzausschuss des Repräsentantenhauses und fügte hinzu, dass „mit dem Einbruch der Ölpreise die Preisdynamik in den USA schlechter werden wird.“ nächsten Monaten".
Morgen beginnt unterdessen die Abstimmung für die Wahl des neuen Präsidenten Griechenlands: Sollte es zu keiner Einigung kommen, besteht die Gefahr vorgezogener Neuwahlen.
Am Schuldenmarkt herrscht, zumindest vorerst, völlige Ruhe. Der Btp verbessert sich, wobei die Rendite von 1,99 % am Freitag auf 2,07 % fällt, der Spread sinkt um 6 Basispunkte auf 137 Bp. Der 1,785-Jahres-Zinssatz in Spanien erreicht mit XNUMX % ein neues Allzeittief.
ENI (-3,5 %) IMMER NOCH UNTER BESCHRIFT. ENEL ZURÜCKZIEHEN
Der erneute Einbruch des Rohölpreises belastete den Ölsektor. Doch die Preise am Morgen lassen einen ruhigen Tag vorhersehen, der von einer Erholung der Preise geprägt ist, auch aufgrund des Lieferausfalls aus Libyen, das durch die militärische Konfrontation zwischen den Fraktionen zerrissen ist. Dann, nach den Erklärungen verschiedener Minister der Golfstaaten, begannen die Preise wieder zu fallen. Der Eurostoxx Oil & Gas-Index gab um 1,8 % nach (er stieg am Morgen um 2 %). Damit schloss Eni mit einem Minus von 3,5 % bei 13,29 Euro und markierte damit den neuen Tiefststand seit November 2011. Am Morgen war er aufgrund der Nachrichten über die positiven Ergebnisse des Produktionstests auf der Minsala sogar leicht über 14 Euro gestiegen Explorationsbohrung Marine 1 im Kongo
Tenaris -2,2 %. Saipem legt um 0,2 % zu. Enel und Enel Green Power stehen ebenfalls unter Beschuss, beide -2,5 %.
BANKEN, MPS UND CARIGE CRUSH
Die Kurse von Monte Paschi brachen um 8,14 % auf 0,5245 Euro und von Banca Carige (-7,09 % auf 0,059 Euro) ein. Die beiden Institutionen haben von der EU grünes Licht für die neuen Konjunkturpläne erhalten, die unter anderem belastende Kapitalerhöhungen vorsehen, was in dieser Situation ein schwieriger Schritt ist. . In den nächsten Tagen werden sich die beiden Banken mit den Vorständen treffen, um eine Bestandsaufnahme der Lage zu machen: Der Gipfel der ligurischen Banken könnte bereits heute stattfinden (der Einzug in die Hauptstadt von Carlo Bonomi wird vorausgesagt), der Termin in Siena zwischen morgen und Donnerstag.
Auch die Kürzungen der Haupt- und Popolari-Banken waren sehr stark: Intesa -4,3 %, Unicredit -4,7 %. Banco Popolare schloss mit einem Minus von 3,3 %, Ubi -3,7 %, Pop.Emilia -2,5 %. Lediglich Banca Pop.Milano schloss positiv (+0,2 %).
Auch die Generali-Aktie (-2,65 %) konnte sich dem Abschwung nicht entziehen, da sie von der von S&P verfügten Herabstufung sowohl für Leone, UnipolSai (-3,2 %) als auch für Cattolica (-2,8 %) betroffen war, als Folge der Veröffentlichung der bereits angekündigten Herabstufung für Italien.
FIAT und TOD'S SCHLIESSEN MIT EINEM PLUSZEICHEN
Wenige Titel auf positivem Boden. Fiat Chrysler schließt mit einem Plus von 0,5 % bei 9,12 Euro, nachdem er mit 9,44 Euro ein Sitzungshoch erreicht hatte. Am Morgen nahmen die Analysten von Exane Bnp Paribas die Coverage der Aktie mit einer neutralen Bewertung und einem Kursziel von 10,1 Euro wieder auf, 11 % über dem Schlusskurs vom Freitag. Laut den Analysten der französischen Bank wird der Börsengang von Ferrari einer der treibenden Faktoren für die Finanzmärkte im Jahr 2015 sein. Das springende Pferd wird mit Luxusaktien in Verbindung gebracht und im Vergleich zu den Unternehmen der Luxusunternehmen Lvmh und Hermes Sie haben eine Bewertung zwischen 6 und 10 Milliarden Euro erhalten.
Apropos Luxus: Besonders hervorzuheben ist der Anstieg von Tod's um +1,5 %.
Schwieriger Tag hingegen für die anderen Industriellen. Finmeccanica hinterlässt 3,4 % am Boden. StM verliert 2,5 %, nachdem die vierteljährliche Dividende abgetrennt wurde. Pirelli – 3,7 %, Prysmian -2,5 %. Telecom Italia fällt um 1,9 %.
