In einem Kontext wie dem jetzigen, in dem man die Märkte dominiert gute Volatilität, fragen Investoren, welches das beste Werkzeug dafür ist schützen und gleichzeitig eine gute Leistung. Dass die Pandemie ihren Griff lockert, verheißt einerseits Gutes für die konjunkturelle Erholung und würde für eine gewisse Ruhe bei den Investitionen sorgen. Auf der anderen Seite machen die Ängste vor einer geopolitischen Krise, der Anstieg der Inflation, insbesondere im Energiesektor, die Anleger jedoch sehr vorsichtig.
In einer solchen Situation könnte ein umsichtiges und schrittweises Vorgehen die beste Wahl sein, beispielsweise durch die Kapitalakkumulationsplan (PAC). Es handelt sich um eine periodische Anlagetechnik (monatlich, vierteljährlich, halbjährlich, jährlich), die unabhängig von der Entwicklung der Finanzmärkte stattfindet, mit dem Ziel, die verschiedenen Phasen des Auf- und Abstiegs zu vermitteln und ein Endkapital aufzubauen (Zielsetzung) , ohne sich Gedanken über Marktschwankungen machen zu müssen.
Welche das sind, hat das Finanzberatungsunternehmen Alfa in seinem Newsletter angegeben die Vor-und Nachteile dieser Art von Investitionen, wem sie angezeigt werden und was sind deine caratteristiche.
Was sind die Vorteile der GAP?
Eine der positiven Eigenschaften des PAC ist der Einstieg in den Kapitalmarkt: Er ist zum Greifen nah jede Art von Anleger, unabhängig von der Höhe des Startkapitals, da es zur Verfügung stellt Ratenzahlungen. „Es wird insbesondere von Anlegern in der Planung genutzt, wenn es möglich ist, auf kollektive Sparinstrumente (Publikumsfonds, OGAW, ETFs, Pensionsfonds) zuzugreifen, die auch bei begrenzten Beträgen eine gute Diversifikation ermöglichen“, sagen sie Alfa.
Aber es gibt mindestens zwei weitere konsequente Vorteile: Einerseits ermöglicht diese Strategie die Überwindung der Stress, das perfekte Timing zu finden für den Markteintritt (Market Timing) gerade dadurch, dass dieser in grundsätzlich vorgegebene und nicht-diskretionäre Intervalle in einen breiten Zeitraum unterteilt wird. Andererseits gibt es einen Vermittlung von durchschnittlichen Verladepreisen der Finanzinstrumente, in die investiert wird (der durchschnittliche Buchwert ist der gewichtete Durchschnitt der Preise, die für den Kauf eines Finanzinstruments zu verschiedenen Zeitpunkten gezahlt wurden). Dies impliziert eine Verringerung der Volatilität, der die Anlage unterliegt.
Welche Grundsätze sind zu beachten, um einen Sparplan richtig aufzusetzen?
Alpha findet Sieben goldene Regeln um bei der Auswahl keinen Fehler zu machen:
- Bevor Sie mit der Investition beginnen, den Zeithorizont festlegen: Dies ist für die Bestimmung der Vermögensallokation des Plans zu verschiedenen Zeitpunkten von wesentlicher Bedeutung. Je näher der Ablauf des Plans rückt, desto angemessener kann es sein, die volatileren Instrumente durch konservativere Lösungen zu ersetzen.
- Verwenden Sie kostengünstige Tools. Es ist sinnlos, darauf zu bestehen, Summen auf Investmentfonds zu akkumulieren, die auf lange Sicht eine unter dem Markt liegende Performance aufweisen, wie die Produktperformance-Statistiken belegen. Zumal das Risiko besteht, dass das Instrument, auf dem man zu akkumulieren beginnt, geschlossen oder mit anderen Instrumenten ähnlicher Art zusammengelegt werden könnte.
- Akkumulationswerkzeuge sorgfältig auswählen: Diese Klugheit ist von entscheidender Bedeutung, um die Wirkung des Zinseszinses, des Motors der Renditen, die am Ende des Plans erzielt werden, optimal zu nutzen.
- Vermeiden Sie es, bestimmte Risiken einzugehen: Bei der Auswahl der Anlageinstrumente, auf denen ein CAP durchgeführt werden soll, ist es besser, eine größtmögliche Diversifikation auf allen Ebenen anzustreben: sektoral, währungsmäßig, geografisch.
- Legen Sie die Kaufhäufigkeit fest Tools: Es ist wichtig, den richtigen Kompromiss zwischen Frequenz und Provisionseffekt zu finden. Ein Schwellenwert, der bei der Auswahl der richtigen Periodizität helfen könnte, könnte darin bestehen, die Rate so festzulegen, dass die Provisionsauswirkung 0,2 % der Transaktion nicht überschreitet.
- Bevorzugen Sie Tools, die eine physische Kopie des Index verwenden: Auf diese Weise werden die Finanzinstrumente, in die Sie investieren, physisch gehalten und Sie sind einem geringeren Kontrahentenrisiko (in der Swap-Replik vorhanden) ausgesetzt. Bevorzugen Sie hochliquide Instrumente (AUM), die an großen Börsen gehandelt werden (angemessenes Börsenhandelsvolumen).
- Akkumulieren Sie nicht bei Instrumenten, die dem Wechselkursrisiko unterliegen (EUR – hedged): Langfristig tendiert der Devisenmarkt zum Gleichgewicht; außerdem kompensieren sich bei guter Währungsdiversifikation die Schwankungen der in den verschiedenen Währungen investierten Instrumente.
Wählen Sie in Pac oder ein Bild? Das kann das Dilemma sein
Anleger stehen oft vor dem Dilemma: Pic oder Pac? Die GAP steht der Investitionsstrategie entgegen PIC (Kapitalinvestitionsplan). Tatsächlich entscheiden Sie sich durch das Pic, da Sie über ein Anfangskapital verfügen, die gesamte Summe in einem einzigen Moment zu investieren. Es versteht sich von selbst, dass es zwei Arten von Fragen aufwirft: erstens die Notwendigkeit, über Anfangskapital zu verfügen, zweitens die Tatsache, dass es a darstellt höhere Volatilität als die GAP.
Das PAC hingegen eignet sich für diejenigen, die kein Anfangskapital haben, um mit der Investition zu beginnen, und ermöglicht eine bessere Kontrolle über die durch Markttrends verursachten Emotionen und zu erhalten positive Renditen unter unterschiedlichen Marktbedingungen: In einem Bullenmarkt geben der PAC und der PIC positive Renditen an den Anleger zurück, aber das Gleiche passiert möglicherweise nicht in einem seitlichen Zustand der Märkte.
