Vor einem Jahr, in diesen Tagen, tanzten die Börsen am Rande des Abgrunds: Shanghai stürzte wegen der Abwertung des Yuan ab, der Standard & Poor's-Index ließ unter dem Druck der China-Krise 2,300 Milliarden an Kapitalisierung zurück der Boden. Am 25. August 2015 wettete mehr als jeder zweite Händler (55 %) darauf, dass die Fed die Zinsen in diesem Jahr dreimal anheben würde. Heute, zur Eröffnung der Fed-Konferenz in Jackson Hole, ist die Stimmung ganz anders: Die Aktienmärkte segeln auf Hochtouren, auch die italienischen Banken haben wieder nach oben gefunden. Aber die Angst, die Fehler von vor einem Jahr zu wiederholen, die durch den hastigen Rückzug der Fed ausgelöscht wurden, hängt über den Schultern von Janet Yellen, die morgen die Aufgabe haben wird, Hinweise auf die Entwicklung der Geldkosten zu geben.
SHANGHAI FÄLLT AUS, HONGKONG BESTRAFT MORGAN STANLEY
Shanghai feiert das Crack-Jubiläum mit einem Rückgang von 1,4 % zur Handelsmitte, dem stärksten im letzten Monat. Flache Ruhe in Hongkong (-0,1%). Tokio war ebenfalls rückläufig (-0,25 %).
Die Marktaufsichtsbehörde von Hongkong verhängte gegen die lokale Tochtergesellschaft von Morgan Stanley (+0,6 %) eine Geldbuße, weil sie interne Kontrollen in Bezug auf die Offenlegung von Leerverkaufsaufträgen und die Dokumentation elektronischer Handelsdienstleistungen nicht durchgeführt hatte.
HILLARY CLINTON PHARMA APPELL: SENKEN SIE DIE PREISE
Die Schließungen der amerikanischen Märkte waren schwach: Der Dow-Jones-Index fiel um 0,35 %, S&P 500 -0,5 %. Der Verlust des Nasdaq war schwerer (-0,81%). Der deutlichste Rückgang ist der von Mylan (-5,4 %): Hillary Clinton hat einen Appell an das Pharmaunternehmen gerichtet, den Preis des EpiPen zu senken, ein Antiallergikum, das unter "beschämenden Bedingungen" verkauft wird.
Pfizer (+0,5%) übernimmt die Antibiotika-Aktivitäten der britischen Astrazeneca in einer Transaktion, die auf über 1,5 Milliarden Dollar geschätzt werden kann.
AKTIEN STEIGEN, BRENT HÄLT UNTEN, ENI -0,5 %
Brent-Öl fiel um 2,4 % auf 48,7 $. Die Energy Information Administration sagte letzte Woche, die Rohölreserven beliefen sich auf insgesamt 523 Millionen Barrel, ein Anstieg um 2,5 Millionen Barrel. En -0,8 %. Saipem endete mit einem Minus von 0,5 %, Tenaris mit -0,7 %.
BUSINESS PLACE +0,7%, HEUTE DER IFO INDEX
Es wird erwartet, dass die europäischen Märkte heute Morgen niedriger öffnen werden. In Erwartung der Hinweise der Zentralbanken wird sich die Aufmerksamkeit der Märkte auf die Daten des deutschen Vertrauensindex Ifo und auf den Prognosebericht zur Lage der französischen Wirtschaft richten.
Piazza Affari schloss den dritten Tag in Folge, wobei der Ftse Mib-Index (+0,7%) nur einen Katzensprung von 17 entfernt war (16.891 Punkte, nachdem er ein Maximum von 16.949 erreicht hatte). Unter den europäischen Listen schloss nur London (-0,6 %) im Minus: Frankfurt legte 0,2 % zu, Paris 0,3 %. Madrid, der beste, stieg um 0,77 %.
Das Pfund hat sein Drei-Wochen-Hoch gegenüber dem Euro und dem Dollar aktualisiert, veranlasst durch gute Makrodaten. Der Euro schwächte sich gegenüber der US-Währung von 1,124 gestern Abend auf 1,130 ab.
AUKTIONEN BEGINNEN WIEDER, 6 MILLIARDEN BOTS AM MONTAG
Der Fixed-Income-Markt ist stabil: Die Renditen beim Bund bleiben wie beim BTP sehr niedrig, auch wenn Italien bis heute im Vergleich zu Spanien weiterhin unterdurchschnittlich abschneidet.
Treasury-Auktionen werden fortgesetzt. Gestern Abend gab das Ministerium bekannt, dass es am 29. August halbjährliche BOTs für 6 Milliarden gegen 6,875 Milliarden Euro Fälligkeit anbieten wird. Morgen sind die Ankündigungen der mittel-/langfristigen Auktionen an der Reihe, die am Dienstag, den 30.
UNICREDIT: (VIELLEICHT) ENTSCHEIDENDER TAG FÜR DEN VERKAUF VON PEKAO
Wieder einmal waren es die Banken, die der italienischen Liste den Vorwurf machten. Der italienische Korb des Sektors verzeichnet einen Anstieg von 3,7 % und übertrifft damit den europäischen, der um 1,9 % zulegte.
Unicredit führt das Rennen an (+8%), bester Blue Chip der Session. Die Aktie stieg am Dienstag um 6,6 %. Der Markt belohnt somit die Strategie von Hean-Pierre Mustier, dem CEO von Piazza Gae Aulenti, der die Verkaufskampagne der Bank leitet, um die Auswirkungen der unvermeidlichen Kapitalerhöhung zu mindern.
Michal Krupinski, der CEO des polnischen Unternehmens PZU, sollte sich zwischen heute und morgen mit dem Top-Management von Unicredit in Mailand treffen, um über den Kauf von bis zu 33 % der Banca Pekao zu verhandeln. 10 % der Bank of Warsaw wurden letzten Monat für 750 Millionen Euro verkauft. Gestern verlor die PZU-Aktie an der Warschauer Börse 3,3 % auf 27,2 Zloty, ein Allzeittief.
Unicredit hat gestern einen zehnjährigen Covered Bond im Wert von einer Milliarde Euro begeben, der einen Renditespread von 20 Basispunkten auf den Midswap-Satz bietet.
Im Einklang mit der Performance der Holding, obwohl schwächer als gestern, erzielte FinecoBank +1,95 %.
Unter den anderen Banken verdient Intesa 3%. Unter den ehemals beliebten Banca Pop. Emilia +2,1 %, Banca Pop Milano +3,4 %, Ubi Banca +1,7 %, Banca Popolare +1,6 %.
Monte Paschi legte um 1,3 % auf 0,241 Euro zu, eine gedämpfte Performance im Vergleich zum Durchschnitt des Bankensektors, der um mehr als zwei Punkte gestiegen ist. Gestern wurde der Ausstieg aus dem Europe Stoxx 600 Index bekannt gegeben.
GENERALI UND UNIPOL WERDEN NACH DEM ERDBEBEN BERECHNET
Die Auswirkungen des Erdbebens im Kriminalgebiet auf die Gewinn- und Verlustrechnung der Versicherungsunternehmen dürften bescheiden ausfallen: Generali büßte nur -0,3 % ein. Nur um einen Hinweis zu geben: Das Erdbeben von L'Aquila hatte Generali 100 Millionen Euro Schadensersatz gekostet, der zu 80 % von der Rückversicherung gedeckt war.
Geringe Auswirkungen auch für Unipol Sai (-1%). Die Schäden dürften nach erster Einschätzung nicht die „Trigger“-Bedingungen auf die im vergangenen Jahr begebene 200-Millionen-Euro-Katastrophenanleihe des Unternehmens auslösen.
Poste Italiane, der schlechteste Titel in der Hauptliste, verlor 1,1 %.
MONCLER BETRITT DEN STOXX 600, MPS UND UNIPOL VERLASSEN
Bremsfinish für Moncler nach einer fulminanten Session. Das Bettdeckenunternehmen schloss paritätisch bei 15,59 Euro. Die Aktie erreichte während der Handelszeit ein Maximum von 15,84 Euro. Moncler hat seit Anfang des Jahres 21 % zugelegt und ist einer der besten Blue Chips im FtseMib. Die Luxusaktie wird in den Index Europe Stoxx 600 aufgenommen, Unipol und Montepaschi werden stattdessen aussteigen.
MEDIASET WARTET AUF VVENDIS GEGENVORSCHLAG
Mediaset bremst im Finale, das den Gewinn mit einem Plus von 1,5 % auf 2,92 Euro schmälert, nachdem er am Tag maximal 3 Euro erzielt hatte. Heute Abend, bei geschlossener Börse, wird Vivendi die Quartalsdaten veröffentlichen. Es könnte eine Gelegenheit für einen Gegenvorschlag sein, um den Prämienstreit zu entsperren. Die Parteien bleiben, zumindest dem Anschein nach, sehr distanziert. Aber Mediobanca arbeitet an einem Frieden zwischen den beiden Gruppen, beide Anteilseigner von Piazzetta Cuccia.
CHAMPIONS-EFFEKT: ROMA ZUSAMMENBRUCH, JUVE DANKE
Rom, später das Konkursmatch mit PortoAuch an der Börse unterlag er. Der Titel fiel um 9 % und erreichte 0,46 Euro. Das Ergebnis wird sich auch auf die Konten auswirken, zum vollen Vorteil der Wettbewerber. Der Ausschluss von Spallettis Team bringt Juve 6 Millionen und Napoli 9 Millionen mehr.
Die Juventus-Aktie reagierte sofort und stieg um 3,2 % auf 0,304 Euro.
GERÜCHTE ÜBER LEONARDO-AIRBUS, NEGATIVES EBITDA FÜR LAPO
Verkauf Leonardo: +1,5 % auf 10,4 Euro (Maximum bei 10,5 während der Sitzung) im Zuge von Gerüchten über eine mögliche Fusion mit Airbus.
Die Automobilindustrie schnitt gut ab: FCA +1,9 %. Piaggio steigt (+2,3%). Die Italia Independent Group, die Lapo Elkann zu ihren Aktionären zählt, schloss den Halbjahreszeitraum mit einem negativen Ebitda ab. Das Unternehmen hat einen Sanierungsplan auf den Weg gebracht, der unter anderem eine Kapitalerhöhung vorsieht, die innerhalb des Jahres abgeschlossen werden soll.
