Ein gemischter Start in die Woche, in Erwartung der Reaktion des Marktes auf den von der Deutschen Bank angekündigten Restrukturierungsplan. Die Daten zur US-Beschäftigung stellten eine Hypothek auf die Rally an den Aktienmärkten dar, so brillant, dass sie die Senkung der Fed-Zinsen in Frage stellten.Die Entscheidung von Morgan Stanley, das Engagement in Aktien zu reduzieren, die als zu teuer erachtet wurden, passt in diesen Rahmen ihrer Portfolios. Die asiatischen Märkte bewegen sich damit im Minus.
SHARP DOWN TOKIO UND HONGKONG
Tokio lässt einen Prozentpunkt liegen. Stärker fiel der Rückgang der chinesischen Indizes aus: Der Csi 300 von Shanghai und Shenzhen verlor 2,2 %, der Hang Seng von Hongkong 1,5 %. Die Worte von Larry Kudlow, dem Wirtschaftsberater von Donald Trump, der die Wiederaufnahme der Gespräche über Zölle in dieser Woche bestätigte, haben keine Wirkung
Der koreanische Kospi gab nach (-1,8 %), empfindlich gegenüber den Auswirkungen des Handelskriegs auf Chips.
Der Dollar bewegte sich wenig gegenüber dem Yuan und dem Yen: Die Märkte warten auf die bevorstehende Intervention des Gouverneurs der Bank of Japan Kuroda. Der US T Bond wird bei 2,02 % gehandelt.
ÖL WÄRMT, DIE TÜRKISCHE LIRA SCHULTER
Gold fiel am Freitag wieder unter 1.400 $ je Unze, als die Erwartungen für geldpolitische Anreize sanken, und zwar um 1,3 %. Es liegt heute Morgen bei 1.398 $.
Die Spannungen an der iranischen Front verschärfen sich weiter. Teheran hat die Urananreicherungsoperationen wieder aufgenommen und angekündigt, die anderen Auswirkungen des von Washington angeprangerten Abkommens von 2015 bald aufzuheben. Der Iran hat auch ein neues Ultimatum an die europäischen Länder gestellt und weitere 60 Tage als neue Frist für diplomatische Gespräche festgelegt, andernfalls wird es eine „dritte Stufe“ im Prozess der Überschreitung der Sicherheitsgrenzen geben. Brent wurde heute Morgen bei 64,39 Dollar pro Barrel gehandelt.
Morgen trifft sich der Emir von Katar, Tamim bin Hamad Al-Thani, mit Donald Trump im Weißen Haus. Zu den Themen des Treffens gehören auch die wachsenden Spannungen zwischen Washington und Teheran.
Die türkische Lira fällt (Kreuzung von 5,75 auf 5,62), nachdem die Regierung den Gouverneur der Zentralbank, Murat Cetinkaya, an seiner Stelle, Erdogan, entlassen hat, der bis Samstagmorgen stellvertretender Gouverneur war.
DB ZIEHT SICH AUS LONDON UND NEW YORK AB: 20 TAUSEND SITZE SCHADEN
Der Euro stieg heute Morgen leicht auf 1,122 gegenüber dem Dollar, nach -0,7 % am Freitag.
An Neuigkeiten mangelt es auf dem Schachbrett des alten Kontinents sicherlich nicht. Vor allem aber wird es darum gehen, die Wasser zu bewegen Die Deutsche Bank, die die gigantischste Umstrukturierung ankündigte der Bankengeschichte oder der sensationelle Verzicht auf die zwanzigjährige Herausforderung an die Führung amerikanischer Banken. Der Plan des Instituts sieht die Gründung einer Bad Bank vor, der Sie für 74 Milliarden risikoreiche Vermögenswerte übertragen. Ein Teil der Kosten der Operation (3 Milliarden Euro von den 7,4 Milliarden, die bis 2022 ausgegeben werden sollen) wird die Konten für das Quartal belasten, das mit 2,8 Milliarden im Minus enden wird. Die Bank wird es aufgeben, als Investmentbank mit den Giganten der Wall Street zu konkurrieren. 18 Mitarbeiter sollen gestrichen werden, konzentriert auf US-Aktivitäten und bei der Londoner Investmentbank.
Die Nachricht kommt zu einer Zeit großer Veränderungen in der Geldindustrie, die unter dem Druck sinkender Zinsen stehen, bis die Entscheidungen der EZB am 25. Juli getroffen werden.
Am Morgen treffen zwei weitere preisempfindliche Daten aus Deutschland ein: Industrieproduktion und Handelsbilanz, die besonders nach den Anzeichen einer Verlangsamung der Lokomotive der europäischen Wirtschaft erwartet werden.
GRIECHISCHE ANLEIHEN IN DER RALLYE, BTP IM TOW
Auch der Wendepunkt in Athen ist von großer Bedeutung. Der Sieg der Mitte-Rechts war höher als erwartet: Die Mitte-Rechts-Formation erreichte 39,8 % der Stimmen und erreichte damit die absolute Mehrheit im Parlament. Parteichef Kyriakos Mitsotakis ist neuer griechischer Ministerpräsident. Der scheidende Ministerpräsident Alexis Tsipras hat sich bereits geschlagen gegeben: Syriza erhielt 31,5 % der Stimmen. Die Abstimmung könnte neue Käufe griechischer Anleihen auslösen, die bereits Protagonisten eines spektakulären Sprungs sind, und folglich den Anlauf auf die fragilsten Anleihen, einschließlich BTPs, begünstigen, die praktisch die einzigen sind, die noch eine positive Rendite ab fünf Jahren garantieren.
DAS DBRS RATING IST DA, NEUE SCHATZAUKTIONEN
In der Zwischenzeit beginnen die Auktionen des Finanzministeriums zur Monatsmitte. Am Mittwoch, den 10., stellt das Wirtschaftsministerium Investoren 6,5-monatige BOTs im Wert von 12 Milliarden Euro zur Verfügung. Heute Abend wird die Höhe des mittelfristigen Angebots vom Donnerstag, 11., mitgeteilt.
Am Freitag wird die Agentur Dbrs bei Börsenschluss das Italien-Rating aktualisieren. Am Vormittag findet die Jahresversammlung der ABI statt und das Wirtschaftsbulletin der Bank von Italien wird veröffentlicht.
IWF, FRANKREICH BITTET UM EINE EUROPÄISCHE GD
Das Spiel der europäischen Nominierungen ist noch nicht zu Ende, aber wir sprechen bereits über den neuen Direktor des IWF. Heute treffen sich die Finanzminister der Länder der Eurozone in Brüssel zur Eurogruppe. Auf dem Tisch liegen die Diskussion um die Ernennung von Christine Lagarde zur neuen Gouverneurin der EZB und die Wahl des EU-Kandidaten an die Spitze des Internationalen Währungsfonds. Laut dem französischen Finanzminister Bruno Le Maire soll die Rolle von einem Europäer besetzt werden.
POWELL IM SCHEINWERFER. INFLATIONSDATEN KOMMEN BALD
Inzwischen steigen die Erwartungen an die Schritte der Federal Reserve. Nach dem starken Anstieg der US-Beschäftigung (224 neue Jobs, über den Schätzungen der Ökonomen und eine deutliche Erholung gegenüber der vorherigen Zahl, +72) haben die Märkte die Erwartungen an eine schnelle und robuste Senkung der Geldkosten durch die Fed reduziert : in der Monatsendsitzung wird laut Konsens von einem Rückgang um 50 Basispunkte keine Rede sein und die Hypothese einer Senkung um 25 Basispunkte ist unsicherer.
Aber insbesondere nach dem Druck von Donald Trump hat sich die Wartezeit auf die parlamentarischen Anhörungen des Präsidenten der Zentralbank, Jerome Powell, sicherlich nicht verringert. Die Premiere ist für morgen angesetzt.
Auch die am Donnerstag veröffentlichten Daten zur US-Inflation sollten verfolgt werden, der letzte entscheidende Schritt zum Verständnis der Ausrichtung der Fed.
DER GIPFEL DER MEDIEBOSSE IN SAN VALLEY
Bemerkenswert unter der Woche ist der Mediengipfel in Sun Valley, Idaho, der jedes Jahr die großen Bosse der Kommunikations- und Unterhaltungsindustrie zusammenbringt: Oft werden zu diesem Anlass die wichtigsten Deals geplant. Unter den Teilnehmern sind Rupert Murdoch, Jeff Bezos, Tim Cook und die beiden großen Rivalen: Reed Hastings von Netflix und Bob Iger von Walt Disney. John Elkann wird voraussichtlich anwesend sein.
BOEING UND LEVI'S STRAUSS KONTEN IN KÜRZE
Budgets für die Woche beinhalten PepsiCo, Delta Airlines und Levi's Strauss. Morgen wird sich die Aufmerksamkeit jedoch auf die Konten von Boeing konzentrieren.
Die Mailänder Börse stoppte am Freitag nach sechs aufeinanderfolgenden steigenden Sitzungen. Die Woche schloss mit einem Plus von 3,6 %, deutlich besser als die +1,4 %, die der EuroStoxx 50-Index im gleichen Zeitraum erzielte.
