„Ich weiß nicht, ob Bersani die Kräfte der Mitte um Hilfe bitten muss, um regieren zu können. Aber ich denke, es wird. Ich kann mir vorstellen, dass es eine ziemlich große Regierung von Streitkräften geben wird, die ihn unterstützen." Alessandro Profumo, Präsident von Mps, spricht über Politik, Europa, Wirtschaft und Politik, interviewt gestern Abend von Alessio Vinci im Westin Palace in Mailand für den Tagungszyklus „Die Finanzwelt. Szenarien und Perspektiven“, organisiert vom Private Banking der Montepaschi-Gruppe und von Progetto Città. Für den Bankier Monti war es wichtig, weil die internationale Glaubwürdigkeit für das Land grundlegend war, aber heute eine politische Mehrheit gebildet werden muss. „Monti hat eine Reihe wichtiger Dinge getan, von denen viele richtig sind, über einige kann man streiten“, sagte er, ohne zu weit gehen zu wollen, und kommentierte mit einem Witz: „Diejenigen, die Alessandro Profumo googeln, sehen sehr gut, was ich denke in der Politik, aber es gibt Pressefreunde, die würden sofort Schlagzeilen machen. Früher haben sie mich immer nach Mediobanca gefragt, manchmal haben sie Konstanten.“
Profumo weist auf einige Prioritäten der neuen Regierung hin „Zunächst müssen wir denen, die Schuldenanteile haben, versichern, dass wir mit der Erholung fortfahren werden“, sagt Profumo. Es sei dann notwendig, eine Umverteilung des Reichtums umzusetzen. "Es ist gut zu verstehen, wie man ihn schafft - erklärt er - aber eine übermäßige Konzentration verringert den Verbrauch". Nicht zuletzt gibt es das Problem der Investitionen. „Es ist notwendig – fährt er fort – daran zu arbeiten, Entscheidungsprozesse zu beschleunigen und zu vereinfachen, jeder sagt es, aber niemand hat Erfolg. Italienische Arbeitsgesetze haben mir meiner Erfahrung nach immer Änderungen ermöglicht, die mir in vielen anderen Ländern nicht möglich waren, das Problem bei Auslandsinvestitionen hingegen ist das Timing für Zugeständnisse und Gerechtigkeit, also die unüberschaubaren Zeiten für das Schaffen ein Recht und sein Schutz. Wenn Sie keine rechtliche Stabilität haben, haben Sie ein Problem. Wenn Sie eine Investition in alternative Energien mit einem bestimmten Regulierungssystem finanzieren und sich das Regulierungssystem nachträglich ändert, ist dies ein Problem.
ARBEITS- UND PRODUKTIONSMODELL
Die Daten zur Jugendarbeitslosigkeit sind sicherlich dramatisch, aber Profumo fordert Sie auf, zu bedenken, dass der Moment nicht von Stabilität geprägt ist. „Wir haben das Arbeitsrecht konsequent geändert und befinden uns nicht in einem Moment der Stabilität. Unternehmen werden wieder einstellen, da sie nicht mehr die Lunge des prekären Jobs haben. Dann müssen wir an die Bildungswelt denken, da könnte es wichtig sein, berufsbildende Hochschulen wie in Deutschland zu haben.“ Hinzu kommt noch die offene Frage der Wettbewerbsfähigkeit des Systems, die für Profumo von der vor allem auf die Arbeitsregeln fokussierten Debatte vernachlässigt wurde. „Wir müssen das Produktionsmodell neu gestalten – sagt er – Zum Beispiel haben wir zu viele kleine und mittlere Unternehmen. Klein ist insofern schön, als es auf dem Markt gut aussieht, wenn ich es schützen muss, ist es ein Problem. Vielleicht müssen wir darüber diskutieren, wie wir mehr große und mittlere Unternehmen haben, die dann auch die kleinen mitziehen.“
WIR BRAUCHEN DIE BANKENUNION, UM DIE LIQUIDITÄT ZU GEWÄHRLEISTEN AN DIE ITALIENISCHEN BANKEN
Die Bankenunion ist für Profumo einer der grundlegenden Bausteine für den Ausweg aus der Krise, der über eine stärkere europäische Integration gehen muss. „Der Motor des Schuldenwachstums ist nicht mehr nutzbar, ob privat oder öffentlich – sagt Profumo – Wir müssen andere Hebel nutzen, von denen einige die Schaffung oder Intensivierung des europäischen Binnenmarktes sind“. Unter den Prioritäten ist es wesentlich, dass sich Mittel- und Osteuropa dem BIP Mitteleuropas annähern, dass große Infrastrukturprojekte europäisch sind, dass es einen Austausch in der Ausbildung von Universitätsstudenten gibt und dass wir bei der Bankenunion ankommen. „Wenn wir die Bankenunion nicht haben, werden unsere Banken immer knapp bei Liquidität bleiben – erklärt Profumo – was auch immer die Leute sagen, wir haben mehr Kredite als Einlagen, das Geld der EZB hat diese Finanzierungslücke schließlich geschlossen. Die Kritik an der KMU-Finanzierung ist richtig, aber wir können das Geld nicht drucken und müssen verstehen, wie wir Liquidität zu den italienischen Banken bringen. Natürlich haben wir auch Dinge finanziert, die das BIP nicht steigern, wie zum Beispiel Immobilienübernahmen, Dinge, die wir in Zukunft nicht mehr machen werden und die wir bereits eingestellt haben.“
Draghi war sicherlich grundlegend bei der Lösung europäischer Probleme. „Oft vergessen wir schnell die Vergangenheit – betont Profumo – wir waren sehr nah dran, dass einige Länder den Euro verlassen könnten, indem sie das europäische Projekt sprengen. Dieses Risiko ist verschwunden, niemand würde heute darauf wetten, dass der Euro springen wird. Und auch einige Cover, die es auf Mps gegeben hat, sind damit verknüpft“. Aber es gibt zwei Überlegungen, die Profumo hinzufügen muss: Draghi konnte tun, was er tat, weil Italien glaubwürdiger war; eine ausschließlich finanzielle Lösung reicht nicht aus, weil Europa sowieso Probleme zu lösen hat. Wie es bei einem Unternehmen der Fall ist, bei dem, wie Profumo den Vergleich anstellt, die Finanzierung von grundlegender Bedeutung ist, aber das nicht ausreicht, wenn es keine Produkte zu verkaufen hat.
Eines der zentralen Themen für das Europa der Zukunft ist auch die Einwanderung. „Alle anderen Länder, die wachsen, tun dies aufgrund demografischer Faktoren – erklärt Profumo – die USA wachsen nicht stärker als wir beim Pro-Kopf-BIP, haben aber das demografische Profil eines Entwicklungslandes. Das Thema Einwanderung ist grundlegend für Europa. Wenn wir die Migrationsströme nicht intelligent steuern, werden wir immer noch Wachstumsprobleme haben. In Europa wird der Ersatzverbrauch als erstes in der Krise reduziert“. Wir müssen verstehen, wie wir wieder eine positive Geschichte in Europa neu erfinden können, wenn glücklicherweise die Union um das Friedensprojekt anderen Sorgen Platz gemacht hat und wir wieder einmal über die Unmöglichkeit der Abwertung sprechen. Was, warnt Profumo, nicht der richtige Weg ist. „Konkurrierende Abwertung – erklärt er – wäre heute ein großes Problem: Bei einer höheren Zahl von Rentnern als früher bedeutet dies, denjenigen einen Schlag zu versetzen, die ihre Schulden nicht regulieren können. Konkurrenzabwertung ist eine sozial ungerechte Sache. Danach würden Banken mit viel Inflation viel Geld verdienen, aber ich denke, das ist zutiefst falsch."
MONTE DEI PASCHI ZUR VERSAMMLUNG AM FREITAG
Die Rückkehr des Vertrauens in die Eurozone hilft auch der Bank, deren Präsident Profumo ist, Monte dei Paschi, die, auch dank des Rückgangs des Spreads und der internationalen Absicherung, eine starke Erholung der Börsenkurse erlebt hat.Hier führte das neue Team von Profumo arbeitet daran, eine komplexe Bilanz und eine geringe Rentabilität zu lösen. „Wir haben einige wichtige Dinge getan und beginnen, einige Ergebnisse zu sehen – sagt Profumo und erinnert an die Vereinbarung mit den Gewerkschaften Ende Dezember, auch wenn eine Gruppe beschlossen hat, sie nicht zu unterzeichnen – Wir wissen, dass in den nächsten Jahren Einnahmen erzielt werden sinken und wir müssen die Kosten deutlich senken. 94,62 % der 3.329 Arbeitnehmer, die in den von Fisac-Cgil einberufenen Versammlungen abstimmten (18 von 62, die am 156. Januar geplant waren), sprachen sich gegen die Hypothese einer separaten Rahmenvereinbarung über den Industrieplan der Banca Mps aus. Der nächste entscheidende Termin für die Bank steht für Freitag mit der außerordentlichen Versammlung der MPS an, die einberufen wird, um die für das grüne Licht notwendige Kapitalerhöhung auf die 3,9 Milliarden Monti Bonds zu starten. Neben verärgerten Aktionären, Gewerkschaften und Zwischenrufern werden der Anführer der 5-Sterne-Bewegung Beppe Grillo und einer der Gründer von Fare per Fermare il Decline (oder Michele Boldrin oder der Anführer Oscar Giannino) für politische Initiativen anwesend sein in der Stadt. „Die Versammlung von Monte dei Paschi ist eine Versammlung und es gibt eine Versammlungsordnung, die kurze Interventionen vorsieht. Soweit sie den Zeitplan einhalten, werden wir ihnen mit großem Respekt zuhören“, sagte Profumo.
OPERATION ALEXANDRIA
Das hat viel heimtückischere Fische zum Braten. Der aktuelle Mps-Vorstand untersucht einen von Monte unterzeichneten Derivatvertrag im Management von Mussari mit der japanischen Nomura, genannt Alexandria. Heute schrieb die Zeitung Il Fatto, dass „Monte dei Paschi di Siena im Jahr 2009 während der Geschäftsführung von Giuseppe Mussari die Konten mit einer Umschuldungsoperation in Höhe von Hunderten Millionen Euro manipulierte, für die heute die italienischen Steuerzahler die Rechnung bezahlen“. Der Vertrag, rekonstruiert die Tatsache, erlegt dem Budget sofort eine Korrektur von 220 Millionen Euro auf, aber die Berater von Pwc und Eidos versuchen, das wirkliche Loch in den Konten von Monte zu quantifizieren, das laut einer von der Zeitung zitierten anonymen Quelle entstehen könnte auf 740 Millionen Euro. Die Operation Alexandria, die ebenfalls von der Staatsanwaltschaft von Siena untersucht wird, hätte Mps dazu gedient, den Jahresabschluss 2009 zu verschönern, indem sie die Verluste eines Derivats auf der Grundlage riskanter Hypothekendarlehen auf Nomura abgeladen hätten, die die Japaner dann durch ein Geheimnis auf Monte ausgeschüttet hätten Langfristiger Vertrag, der von der damaligen MPS-Spitze unter der Leitung von Giuseppe Mussari und Antonio Vigni nicht an die KPMG-Wirtschaftsprüfer und die Bank of Italy weitergegeben wurde. Mps gab in Bezug auf diese Nachricht bekannt, dass „die Transaktion mit dem Namen Alexandria in den Umfang der laufenden Analysen in Bezug auf einige strukturierte Transaktionen fällt, die in den Vorjahren durchgeführt wurden und derzeit im Portfolio der Bank vorhanden sind und Gegenstand der vorherigen Pressemitteilung sind datiert 17. Januar letzten“. „Wie mitgeteilt – fügt Mps hinzu – nähern sich die Analysen, die von dieser Bank unverzüglich und mit einem Höchstmaß an Aufmerksamkeit und Gewissenhaftigkeit durchgeführt werden, dem Abschluss und es wird erwartet, dass sie dem Vorstand der Bank zur Prüfung innerhalb der ersten Hälfte des Jahres vorgelegt werden können der Monat Februar. Bei dieser Sitzung kann der Verwaltungsrat nach Prüfung der damit verbundenen Auswirkungen alle erforderlichen Maßnahmen ergreifen, um auch rückwirkend die korrekte buchhalterische Darstellung der betreffenden Transaktionen sicherzustellen. Die Bank hat, wie bereits mitgeteilt, in jedem Fall eine Aufstockung der Monti-Anleihen um 500 Millionen Euro beantragt, um die Deckung der Kapitalauswirkungen etwaiger Bilanzanpassungen sicherzustellen. Die MPS-Aktie fiel an der Börse um 3,23 %, nachdem sie aufgrund eines übermäßigen Abwärtstrends ausgesetzt worden war.
