Chinas Wirtschaft verlangsamt sich stärker als erwartet, was die Schwierigkeiten bei der Überwindung der durch die Ansteckung verursachten Ungleichgewichte sowie die Auswirkungen der durch den Evergrande-Erdrutsch ausgelösten Immobilienkrise bestätigt, auch wenn der Gouverneur der Zentralbank garantiert hat, dass die Situation „kontrollierbar“ ist " . Der Anstieg des BIP um 4,9 % im Zeitraum Juli-September steht im Vergleich zu +7,9 % im zweiten Quartal: Analysten hatten die Verlangsamung berücksichtigt, waren aber optimistischer, der Konsens lag bei +5,2 %. Im September stieg die Industrieproduktion dann um 3,1 %, verglichen mit +3,1 % des Konsenses. Der Konsum hält sich zurück, die Einzelhandelsumsätze stiegen um 4,4 %, eine Verbesserung gegenüber den +2,5 % im August: Analysten erwarteten +3,5 %. Die Regierung protzt mit Gelassenheit: Ende des Jahres, wenn das Covid-19-Risiko beseitigt ist, könnte das BIP-Wachstum das Ziel von 6% erreichen. Allerdings verlangsamten Daten aus Peking die asiatischen Aktien nach dem Wochenende.
EINE CHINESISCHE RAKETE AUF DEN MÄRKTEN: SHANGHAI VERLIERT 1,4 %
Der Bloomberg APAC Index ist heute Morgen um 0,4 % gefallen, während der MSCI Asia Pacific seinen ersten Rückgang nach vier Tagen mit Gewinnen verzeichnet. CSI 300 der Preislisten von Shanghai und Shenzen -1,4 %. Hongkongs Hang Seng -0,3 %. Tokio Nikkei -0,3 %, Seoul Kospi -0,1 %, BSE Sensex +0,7 %.
Die Nachricht von der Verlangsamung der Wirtschaft des Drachen kommt nach einer neuen beunruhigenden Bestätigung des Aufstiegs von Chinas technologischer und militärischer Macht. Im August enthüllt er die Financial Timeshat China eine neue Hyperschallrakete getestet, die in der Lage ist, einen Atomsprengkopf über eine sehr große Entfernung zu transportieren, ohne abgefangen zu werden. Das Gleitflugzeug war an eine "Long March"-Rakete angeschlossen und flog in einer niedrigen Umlaufbahn über die Oberfläche des Planeten, bevor es die vorgesehene Einschlagstelle erreichte und dann nur um 24 Meilen verfehlte.
ÖL: EINIGE WETTEN AUF 200 DOLLAR ENDE 2022
Nicht nur China. Das Schlaglicht auf die Inflation wird durch den Energieschub gelenkt, der sich in neuen und riskanten Spekulationsangriffen auf Öl widerspiegelt. Der Wall Street Journal enthüllt heute Morgen, dass Derivatkontrakte auf schwarzes Gold eingegangen wurden, die auf einen Preis von 200 Dollar pro Barrel bis Ende 2022 setzen. Vorerst bleiben die Preise jedoch auf ihren Höchstständen: Texanisches Rohöl wird über 83 Dollar gehandelt, Brent bei 85,58 Dollar pro Barrel.
S&P-FUTURES ABWÄRTS, T-BOND SCHWACH
Der S&P500-Index-Future der Wall Street ist leicht gesunken. Die 1,61-jährige Schatzanleihe schwächt sich auf 4 % ab, ein Plus von 4,9 Basispunkten. Heute Nacht haben die Daten zu den Verbraucherpreisen in Neuseeland mehr als eine Befürchtung geweckt: im dritten Quartal betrug der Anstieg 3,3 %, gegenüber +XNUMX % im zweiten Quartal. Um eine Zunahme dieser Größenordnung zu finden, muss man zehn Jahre zurückgehen.
In den Vereinigten Staaten verzeichnet die Zinsstrukturkurve jedoch keine Überhitzung der Inflation: Der Spread zwischen fünfjährigen Treasuries und dreißigjährigen Treasuries sinkt auf 90 Basispunkte, den niedrigsten Stand seit April 2020.
DER ERSTE ETF AUF BITCOIN STARTET HEUTE
Große Begeisterung für virtuelle Währungen. Das Debüt des ersten ETF in Bitcoin wird heute erwartet und sollte zwischen heute Abend und morgen mit der stillschweigenden Zustimmung der Sec beginnen. Inzwischen ist die Kryptowährung auf ihren höchsten Stand seit April zurückgekehrt und berührt 62 $. Auch heute wird die Riot-Blockchain die wohl wichtigste Bitcoin-Mine der Welt präsentieren, die dazu bestimmt ist, den Platz der von Peking für verboten erklärten chinesischen Minen einzunehmen.
IM BLICKPUNKT AUF DAS QUARTALJÄHRLICH. MORGEN IST NETFLIX AN DER REIHE
Nach dem glanzvollen Debüt bleiben die US-Quartalsberichte im Zentrum der Aufmerksamkeit der Märkte, die vorerst die Sorgen um die steigende Inflation, die Energiespannungen und die Verteilungsprobleme verdecken, die durch die Rekordzahl von Containerschiffen gut illustriert werden Warten auf das Entladen von Waren in Häfen (572 am Wochenende).
Die Prüfung der Bilanzen von US-Konzernen, nach den hervorragenden Ergebnissen von Goldman Sachs (+3,8%) und der anderen großen US-Banken, ist morgen bei Industrie- und Konsumunternehmen wie Johnson & Johnson, Procter & Gamble und wieder in vollem Gange Philip morris. Besondere Aufmerksamkeit verdient Netflix dank des weltweiten Erfolgs des koreanischen „Squid Game“ (111 Millionen Zuschauer in den ersten zwei Wochen in 80 Ländern). Am Mittwoch sind Tesla und Verizon an der Reihe. Am Donnerstag sind stattdessen At&t, Intel und Snap an der Reihe. In Erwartung der Rechnungen müssen sich Amazon und Google jedoch mit der Kartellrechtsinitiative befassen, die diese Woche von einer Patrouille überparteilicher Senatoren gegen die großen Namen im Internet vorgestellt wird.
In Erwartung des oft erwarteten „Tapering“ wird sich die Makroszene mit der Präsentation des beigen Buches, mit Daten zur Industrieproduktion und zur Auslastung der Produktionskapazitäten beschäftigen. Wichtig sind auch der Nahb-Immobilienmarktindex und die Nettoankäufe von Geldvermögen.
RUSSLAND ERHÖHT DIE PREISE
Unterdessen gibt es keinen Mangel an Nachrichten an der Front der Zentralbanken. Nach dem Anstieg der Geldkosten in Singapur wird diese Woche in Ungarn und vor allem in Russland angesichts stark wachsender Energieexporte mit einer Erhöhung der Zinssätze gerechnet. Die Türkei geht gegen den Trend: Erdogan, der Gouverneure feuert wie ein Präsident der Serie A Trainer, wird den letzten Notenbanker am Donnerstag um eine neue Kürzung bitten, überzeugt wie er ist, dass die Inflation mit einer Erholung um jeden Preis bekämpft werden kann. sogar die Lira drücken.
DIE EZB BEREITET NEUE INTERVENTIONEN VOR, PMI-DATEN KOMMEN BALD
Die EU- und UK-Inflationsdaten für September werden am Mittwoch veröffentlicht, während die europäischen Verbrauchervertrauensdaten für Oktober am Donnerstag veröffentlicht werden. Unterdessen erwägt die EZB, das Limit für den Kauf von Anleihen der EU zu erhöhen, um die Flexibilität bei den Kaufprogrammen zu erhöhen.
Die Veröffentlichung der PMI-Daten für die Eurozone, das Vereinigte Königreich und Australien am Freitag wird ein genaueres Bild der Schäden ermöglichen, die die Krise an den Produktions- und Vertriebsketten in der Weltwirtschaft verursacht hat.
DAS DRAGHI-MANÖVER BEGINNT, EIN SCHATZ VON 25 MILLIARDEN
An der italienischen Front wird dem ersten Finanzinstitut der Draghi-Ära Aufmerksamkeit geschenkt. Heute wird das Haushaltsplanungsdokument mit dem Maßnahmenraster, das in den Haushalt einfließen wird, an die Kommission in Brüssel übermittelt. Das eigentliche Manöver soll bis Mittwoch gestartet werden, aber alles deutet auf eine Verschiebung hin, andererseits ist der Termin 20. Oktober nicht zwingend. Die Ressourcen in diesem Bereich werden knapp über einem Punkt des BIP liegen, bis zu etwa 25 Milliarden. Ziel ist es, das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.
Im Rampenlicht steht auch die mögliche zweite Verlängerung der Steuerhilfen für Bankenfusionen durch die Regierung: Sie laufen im Dezember aus, könnten aber bis Mitte 2022 dauern.Auf dem Spiel stehen die laufenden Verhandlungen zwischen dem Finanzministerium und Unicredit.
DIVIDENDEN: PAGANO GENERALI, INTESA UND MEDIOLANUM
Tag der Coupons auf der Piazza Affari. Banca Mediolanum (0,75333 € – zweite Tranche), Generali (0,46 € – zweite Tranche), IntesaSanpaolo (0,0996 € – Geschäftsjahr 2019) und Unipol (0,28 € – Geschäftsjahr 2019) zahlen Dividenden auf der Hauptliste; bei MidCaps Banca Ifis (1,1 € – Geschäftsjahr 2019); im Segment Star Marr (0,35 € – Geschäftsjahr 2019); schließlich in Aim Italia, Ilpra (0,03 Euro).
BATTERIEVEREINBARUNG ZWISCHEN STELLANTIS UND LG
Bemerkenswert an diesem Morgen war die Vereinbarung zwischen Stellantis und LG über die Gründung eines Joint Ventures zur Herstellung von Batterien für Elektroautos für den amerikanischen Markt.
