Ein Plan "auch mit sehr starker Veränderung". Der Bruch mit der Vergangenheit ist der Aspekt, von dem aus Alessandro Profumo, Präsident von Bmps, zu präsentieren beginnt der neue Dreijahresplan gestern vom Vorstand der sienesischen Bank ins Leben gerufen. Was zu einer anderen Bankenstruktur führen wird und gegenüber der Vergangenheit innovative Züge aufweist. Ein Weg, der nicht nur für Mps notwendig ist, so Profumo, sondern „für das gesamte Bankensystem. Er fügte hinzu, dass „ein Gleichgewicht in der Haushaltsstruktur gefunden werden muss“.
Laut Profumo erfordern die aktuellen wirtschaftlichen und finanziellen Bedingungen „eine profunde Art, Bankgeschäfte zu tätigen. Erstmals legen wir einen Plan mit vor sinkenden Einnahmen, aber zu einer Verbesserung der Rentabilität führen. All dies wird zu einer anderen Struktur der Bank und der Gewinn- und Verlustrechnung führen. Dieser Plan ermöglicht die Neuordnung der Refinanzierungsposition bei der EZB und die Rückzahlung der T-Bonds. Es wird auch dazu führen, dass eine Bank, MPS, in der Lage ist, die Kundenbeziehungen zu optimieren.“ Die MPS-Aktie stieg um 1,89 % auf 0,1943 % nach einem Tageshoch von 0,1988 Euro.
DIE NEUE TREMONTI-ANLEIHE WIRD INNERHALB DES JAHRES 2015 ZURÜCKGEZAHLT
Der Plan, der auf Kapitalstärkung abzielt, auch durch die Zeichnung neuer Staatsanleihen vergleichbar mit den Tremonti-Anleihen, plant jedoch, den Großteil der öffentlichen Hilfen über den Dreijahreszeitraum zurückzuzahlen. Die Hypothese für 2015 ist, dass 475 Millionen Tremonti-Anleihen von 3,4 Milliarden in Monte verbleiben werden. Einzelheiten zu den Kosten und Konditionen der T-Bonds werden in den kommenden Tagen bekannt gegeben. Der Zinssatz für die neuen T-Bonds könnte höher sein als der bestehende, erklärte CEO Fabrizio Viola während der Präsentation des Geschäftsplans 2012-2015 vor der Finanzwelt. Laut Analysten werden die Tremonti Bonds rund 300-350 Millionen an Gewinnen pro Jahr einsammeln. Der Weg der Kapitalstärkung wird notwendigerweise, wie bereits im Plan angegeben, einer sein umsichtige Dividendenausschüttungspolitik.
Warum wurde ich nicht benutzt? Cocobond? „Wir glauben, dass wir im Rahmen der Befugnisse der Bank alles umgesetzt haben, was wir konnten – sagte Viola – wir haben die bisherige Unmöglichkeit einer Platzierung der Coco Bonds aus Marktgründen und auch die Unbestimmtheit bestimmter regulatorischer Aspekte bewertet.
KEINE KURZFRISTIGE KAPITALERHÖHUNG
Unter den vorgesehenen Maßnahmen zur Kapitalstärkung ist auch ein Vollmachtsangebot für eine Kapitalerhöhung um eine Milliarde Euro unter Ausschluss des Bezugsrechts innerhalb einer Laufzeit von 5 Jahren. „Die Kapitalerhöhung unter Ausschluss des Optionsrechts wurde durchgeführt, weil eine mögliche Übertragung dieses Rechts hätte den Titel unter Druck gesetzt – erklärte Profumo – was die Umsetzung des Plans selbst gefährden würde“. Die Vollmachtsversammlung ist für den Herbst geplant, aber Profumo sagte am Rande der Präsentation: die Nutzungsprognose ist nicht kurzfristig aber im Horizont des Plans. „Wir haben überhaupt keine Ideen“, antwortete Profumo auf die Frage, ob es schon Ideen gebe auf einen neuen Partner wer könnte die Erhöhung abonnieren.
VERÄUSSERUNG VON VERMÖGENSWERTEN GEHT WEITER
Trotz der Tremonti-Anleihen werden die Veräußerungen von Vermögenswerten über Ende Juni hinaus fortgesetzt, der Frist zur Erfüllung von EBA-Anforderungen. Und dies auf der Grundlage von vor einiger Zeit geknüpften Kontakten zu einigen Themen und der Notwendigkeit, nach den Worten des CEO, das Liquiditäts- und Kapitalprofil auch durch Veräußerungen zu verbessern (Gestern gab der Verwaltungsrat zudem grünes Licht für den Verkauf von Biverbanca). Kontakte für den Verkauf des Konsumgüterunternehmens sind bereits vorangeschritten. Die Kapitalerhöhung und die Desinvestitionen dienen vielmehr der Rückzahlung der Tremonti-Anleihen.
Ein anspruchsvolles Vorhaben, kommentierte Viola, das aber „wir erreichen wollen und müssen“ und das es der Bank ermöglicht, unabhängig zu bleiben. Für Profumo „hat der Plan aufgrund des relativen Pessimismus aufgrund des wirtschaftlichen Szenarios die Eigenschaft der Durchführbarkeit und Glaubwürdigkeit und ermöglicht auch im Hinblick auf Basel 3 eine komfortable Kapitalisierung“.
DIE REAKTIONEN DER STIFTUNG, ANALYSTEN UND GEWERKSCHAFTEN
MPS-Stiftung, mit 36,5 % Mehrheitsaktionär, voll ausgedrückt Wertschätzung und Teilen des Geschäftsplans, der von der Kapitalkonsolidierung bis zur Gewinnrückführung und Dividendenentscheidungen „im Einklang mit den strategischen Leitlinien“ getroffen hat, die die Stiftung selbst in der Hauptversammlung vom vergangenen 27. April angegeben hat. Es war Mancini, der eine Reduzierung der Kosten und eine "starke Fokussierung auf das Kerngeschäft der Bank" forderte. Die Stiftung stimmt auch der Wahl der Tremonti-Anleihen zu, "die Kapitalerhöhung auf eine Zukunftsperspektive zu verschieben, bis sich günstigere Marktbedingungen ergeben". Sie Analysten? Erste Reaktionen sprechen von einem Plan, der "glaubwürdig erscheint". Kepler hält es für ziemlich „aggressiv, obwohl der größte Teil der Rentabilität mit a zusammenhängt gravierende Kostensenkungen, die es in Italien noch nie gegeben hat“.
Die Gewerkschaften, angesichts von Personalabbau und Kostensenkungen ohnehin schon auf Kriegsfuß, lehnen den Plan hart ab, prangern „die absolute Unfähigkeit des Top-Managements und die totale Ideenlosigkeit auf Industrieprojektebene“ an. So die RSA-Koordinierung von Bmps, die ergänzt: „Nach sechs Monaten Geschwätz und absoluter Unbeweglichkeit offenbart das Unternehmen „sein einziges Ziel: die Infragestellung von Arbeitsplätzen und die drastische Verschlechterung der Personalbedingungen“. Laut den Gewerkschaften hat der Plan „keine Chance, die Bank wiederzubeleben, sondern verfügt vielmehr über eine Verkleinerung der Strategie der Gruppe.“ Die RSA von Monte dei Paschi wird heute Abend mit dem Top-Management der Bank zusammentreffen, dem „wir unsere absolute Ablehnung des Projekt und die Entschlossenheit der Arbeiter, sich diesem Plan mit allen Mitteln zu widersetzen".
heute Parfüm in der Präsentation sprach er stattdessen von „ein Plan, der eine sehr starke soziale Nachhaltigkeit hat“. Der Präsident von Mps erklärte: „Es wird davon gesprochen, die Bank mit einer viel größeren stabilen Ertragsgenerierungskapazität als bisher neu zu positionieren. Es ist ein Plan, der sich sehr bemüht, uns zu ermöglichen, die Leistung von Einnahmen aus Dienstleistungen zu schützen, die teilweise die unvermeidliche Verringerung unserer Einnahmen aus Nettozinserträgen ausgleichen, weil die Bank eine zu hohe Hebelwirkung hat. Also ein Konzept mit sehr starkem kaufmännischen Anspruch, mit dem man eine Neupositionierung der Bank sozialverträglich gestalten kann. Wir sprechen nicht über Entlassungen, wir sprechen über eine Reorganisation unserer Produktionsstruktur, die eine Verringerung der Belegschaft ausschließlich dadurch ermöglicht, dass auf die Abgänge von Personen gesetzt wird, die in den Ruhestand treten, nachdem sie die Rechte erworben haben; die normalen Ausgaben, die wir über einen Zeitraum von drei Jahren haben, wie zum Beispiel Überweisungen. Wir haben Backoffice-Aktivitäten ausgelagert, aber Arbeitsplätze geschützt, und wir haben Veräußerungen. Es handelt sich also um einen Plan mit sehr starker sozialer Nachhaltigkeit.“
