„Paneuropäisches privates Altersvorsorgeprodukt“. In der englischen Abkürzung Pep. So heißt das neue Instrument, an dem die EU arbeitet, um Zusatzrenten zu stärken und damit die Renten zu senken Rentenlücke Europäischen Union - die Differenz zwischen den Renten und den letzten Gehältern derjenigen, die den Arbeitsplatz verlassen - die nach Schätzungen derEfama es erreicht 2 Billionen Euro pro Jahr.
Pepps können von Banken, Versicherungsgesellschaften, Pensionskassen und Verwaltungs- oder Investmentgesellschaften angeboten werden. Sie richten sich nicht nur an Arbeitnehmer (Selbständige und Arbeitnehmer), sondern auch an Studenten und Arbeitslose. Anders als offene Pensionsfonds und Pips (individuelle Pensionspläne) sind PEPPs so konzipiert, dass sie auf EU-Ebene harmonisiert werden, sodass einzelne Vermittler sie in allen EU-Ländern platzieren können, auch über das Internet.
Leider gibt es aber Probleme. Die Europäische Kommission veröffentlichte im Juni 2017 einen ersten Vorschlag für eine PEPP-Verordnung, woraufhin der Europäische Rat eine weitere Version entwarf. Jetzt müssen wir zu einer Synthese kommen, die auch die Hinweise berücksichtigt, die inzwischen vom Europäischen Parlament eingetroffen sind. Nach einigen Vorhersagen der endgültige Text konnte das Licht sehen in den ersten Monaten von 2019. Aber wir wissen bereits, dass es einen Abgrund enthalten wird.
Wie in einer aktuellen Studie des Verbandes italienischer Versicherungsunternehmen hervorgehoben (Ania), das Problem Nummer eins bei den Pepps ist, dass sie ohne „fiskalisches Treibmittel“ geboren werden, dh ohne Anreize in ganz Europa vorgesehen, um die Steuerzahler zu ermutigen, Ersparnisse in Zusatzrentensystemen anzusammeln.
Angesichts der vorliegenden Verträge war die einstimmige Zustimmung aller Mitglieder der Union erforderlich, um ein Ad-hoc-Steuersystem einzuführen oder die von jedem Land zugeteilten Prämien auf Pepps-Zusatzrenten auszudehnen. Zu kompliziert: Die Kommission, der Rat und das Europäische Parlament haben es vorgezogen, das Steuerkapitel aus den Verordnungsvorschlägen zu streichen, um es darauf zu übertragen eine Empfehlung (unverbindlich) in dem zu hoffen ist, dass die Mitgliedstaaten Pepps die vorgesehenen Vergünstigungen für bereits auf dem Markt befindliche Formen der Zusatzrente gewähren. Geschieht dies jedoch nicht oder nur in begrenztem Umfang, sind die neuen paneuropäischen Altersvorsorgeprodukte zum Scheitern verurteilt.
„Wie bei jeder Form der Zusatzrente hängt ihr Erfolg von den gewährten steuerlichen Anreizen ab, aber all dies stellt derzeit nur einen Wunsch dar“, kommentierte er Maria Bianca Farina, Präsident von Ania, während der Konferenz „Das neue Zusatzrentensystem und die Pepp-Herausforderung“, die am Mittwoch in Mailand vom Verband organisiert wurde.
Es wirft auch einige Bedenken auf die Qualifizierung als „paneuropäisches“ Produkt, da – während das Gesetz Gestalt annimmt – die Pepps noch keine einheitliche Realität sein werden eine Kombination komplexer nationaler Produkte. Das Projekt, erklärt Farina, „wird in jedem Land der Union auf unterschiedliche Weise abgelehnt, mit komplizierten Methoden, um seine Portabilität sicherzustellen“. Auf jeden Fall „hoffen wir als Versicherer“, so der Präsident der ANIA abschließend, „dass das Projekt auf dem Weg an Stärke gewinnt“ und dass die Widersprüche „in der Schlussphase des Gesetzgebungsprozesses“ überwunden werden.
Auch zweitens Andrea Leska, Leiter der Beziehungen und Corporate Welfare Networks von Intesa Sanpaolo Leben, Pepps kann „eine Wachstumschance für den italienischen Markt sein. In einigen Monaten wird der regulatorische Rahmen endgültig sein, aber heute wissen wir bereits, dass dieses neue Sparschwein für die Rente allen zur Verfügung stehen wird, Arbeitnehmern und Nicht-Arbeitern gleichermaßen.“
