Ein weiterer unvergesslicher Tag. Sowohl für den Dollar, der durch den Zinsanstieg auf die höchsten Niveaus der letzten 13 Jahre nach unten gezogen wurde, als auch für die Börsen, die ausgehend von der Piazza Affari im Aufwind waren und die Verluste des Jahres in zehn Tagen halbierten. Unter dem Druck der bevorstehenden großen Deals könnte der Dow-Jones-Index bereits heute die 20-Punkte-Marke überschreiten, ein Ziel mit starker symbolischer Bedeutung. Wie die 14,6-Milliarden-Dollar-Operation, mit der Rupert Murdoch 100 % von Sky eroberte, ein Schritt, der das Medienszenario in Europa verändert, während auf der Piazza Affari der Konflikt zwischen Vivendi und Fininvest nach der Intervention von Agcom gegen die mögliche Konzentration in eine neue Phase eintritt zwischen Mediaset und Telecom Italia in den Händen von Vincent Bolloré.
Man hat den Eindruck, dass die Entscheidungen der Fed (d. h. die Prognose von drei Zinserhöhungen im Jahr 2017 und die erwartete Anpassung um einen Viertelpunkt am Mittwoch) die Stimmung an den Märkten tiefgreifend verändert haben. „Trotz der offensichtlichen Warnungen von Draghi und Yellen scheint die Geldpolitik den Staffelstab des Konjunkturpakets schneller abzugeben, als dass die Fiskalpolitik ihn übernimmt“, bemerkt Giuseppe Sersale von Anthilia.
Die Märkte haben sich schnell an diese Atmosphäre des sprudelnden Wachstums angepasst. Ein Kurswechsel, der die italienische Börse betrifft, die sich zum Ziel gesetzt hat, bis zum Jahresende verlorenes Terrain wieder gutzumachen. Denn laut dem Ökonomen Daniel Gros ist Italien aufgrund der Art unserer Exporte das Land in der Eurozone, das am meisten vom starken Dollar profitieren kann. Wer weiß, ob wir nach dem Leid eines Schaltjahres wieder zur Hoffnung zurückkehren können. Und wer weiß, ob der Anstieg in Siena im Extremfall auch durchgehalten werden kann. Es scheint unmöglich, aber schließlich ist Weihnachten.
Meteo Borsa eröffnet im Namen des schönen Stalls. Doch sporadische Gewinnmitnahmen im Hinblick auf das Wochenende sind nicht ausgeschlossen.
NACHWÄRTS-CREATORS GERINGERT, YUAN AUF DEM NIEDRIGSTEN SEIT 2008
Die Stärke des Dollars beeinflusste die asiatische Sitzung. Der Euro erreichte über Nacht ein Tief von 1,0366, den niedrigsten Stand seit Januar 2003. Der Yen wird bei 118,250 gehandelt. Unter dem Druck des Anstiegs der US-T-Anleihen verzeichneten 10-jährige japanische Staatsanleihen wieder eine positive Rendite. Wir warten auf die Reaktion der BoJ, die ihre Negativzinspolitik fortsetzen will. Unterdessen geht es an der Tokioter Börse voran: +0,7 % auf 19,400 Punkte, ein neuer Jahreshöchstwert.
Auch China ist positiv gestimmt, nachdem der Yuan auf den niedrigsten Stand seit 2008 gefallen ist. Shanghai steigt um 0,1 %. Auf der anderen Seite verzeichneten die Schwellenländer einen Rückgang (-1,6 % gegenüber dem MSCI-Index), da sie mit Kapitalabflüssen und steigenden Kosten für Dollarkredite zu kämpfen hatten. Der brasilianische Real verliert 2 %.
DER DOW JONES STEHT AUF 20.00
Rekordwinde auf den amerikanischen Märkten. Während der gestrigen Sitzung näherte sich der Dow-Jones-Index der Marke von 20 und schloss dann bei 19,852.24 mit einem Plus von 0,3 %. Auch der S&P 500 (+0,39 %) und der Nasdaq (+0,37 %) legten zu.
GOLDMAN FÜHRT DEN AUFSTIEG AN, YAHOO Erdrutsch
Unter dem Vorstoß von Goldman Sachs (+1,28 %) sind die Finanzwerte weiterhin Spitzenreiter. Die von Fed-Chefin Janet Yellen gestern Abend beschriebene Aussicht auf eine schneller als erwartete Zinserhöhung hat die Banken wieder in den Fokus des Anlegerinteresses gerückt. Die außergewöhnlich niedrigen Zinsen der letzten Jahre haben die Rentabilität von Kreditunternehmen drastisch eingeschränkt und nun erleben die Banker einen Neuanfang für ihr Geschäft.
Die Verkäufe in den letzten Tagen, auch gestern, führten dazu, dass die Rendite zweijähriger Staatsanleihen mit 1,26 % den höchsten Stand seit sechs Jahren erreichte. Die zehnjährige Anleihe wurde heute Morgen bei 2,57 % gehandelt, während der Sitzung stieg sie auf 2,60 %.
Yahoo brach nach dem neuen Datendiebstahlskandal stark ein (-6,1 %). Verizon (+0,3 %) ist bereit, die Aufhebung des Kaufvertrags des Unternehmens zu verlangen. Mondelez International, das Unternehmen hinter den Marken Toblerone, Milka und Philadelphia, stieg um 3 % auf 44 US-Dollar. Die Schweizer Zeitung Bilanz berichtete gestern Abend, dass Kraft Heinz ein Übernahmeangebot organisiert. Hinter Kraft Heinz, dem drittgrößten Lebensmittelkonzern Nordamerikas, stehen Warren Buffetts Berkshire-Fonds und der brasilianische Finanzier Jorge Paulo Lemann: Die beiden Partner waren die Befürworter der Fusion von Kraft und Heinz im Jahr 2013.
ÖL, KUWAIT-SCHNITTLIEFERUNGEN
Die von Kuwait beschlossenen stärker als erwarteten Lieferkürzungen lösten die Erholung der Ölpreise aus: Brent bei 54,22 Dollar (+0,37 %), Wti bei 51,14 Dollar (+0,47 %). Eni steigt in Mailand um 0,6 %. Macquarie erhöhte das Kursziel von 16 auf 16,5 Euro und bestätigte damit das Outperform-Rating. Stattdessen liegt Saipem (+0,06 %) nahe der Parität, nachdem Citigroup von „Kaufen“ auf „Neutral“ herabgestuft wurde.
Die sprudelnde Piazza Affari, immer noch an der Spitze der EU-Börsen, angetrieben von Bankaktien. Die Futures signalisieren heute Morgen einen flachen Start in Europa. Der Präsident der EZB nimmt heute Morgen am Europarat teil. Der Ftse Mib-Index schloss die gestrige Sitzung mit einem Anstieg von 2,09 % auf 18.994 Punkte und erreichte damit das Niveau vom letzten Januar. Auf europäischer Ebene stieg der Benchmark FTSEurofirst 300 um 1,02 %. Paris und Frankfurt liegen im europäischen Index, Madrid erreicht +1,43 %.
Kurz vor Handelsschluss reduzierten die BTPs den während der Sitzung beobachteten Rückgang, behielten jedoch eine leicht veränderte Differenz zum Bund bei. Wenn die Bewegung der US-Staatsanleihen nach der Ankündigung der Fed dazu beigetragen hat, die Preise nach unten zu drücken, stützten die Worte der BoE gestern den Gilt. Der Spread beträgt rund 148 Bp, der zehnjährige BTP wird bei 1,851 % gehandelt.
Banken in großem Staub, Abgeordnete versuchen es
Montepaschis Kapitalerhöhung um 5 Milliarden (+3 %) findet heute Morgen auf der Piazza Affari statt. Die Bank hat erhalten grünes Licht von Consob die Wiedereröffnung des Angebots für rund 4,5 Milliarden nachrangige Anleihen zur Umwandlung in Aktien. Ziel ist es, die Operation bis Ende des Jahres abzuschließen, um ein Eingreifen des Staates zu vermeiden.
Der Plan sieht vor, dass den Inhabern von Privatanleihen auch die Umwandlung in Aktien angeboten wird und gleichzeitig eine für die Öffentlichkeit in Italien bestimmte Aktienplatzierung für 35 %, davon 30 % als Vorkaufsrecht an bestehende Aktionäre, und 65 % eingeleitet wird % an italienische und ausländische Institutionen. Der maximale Preis der Erhöhung wurde mit 24,9 Euro bestätigt, während der technische Mindestpreis auf 1 Euro festgelegt wurde (die Aktien wurden kürzlich im Verhältnis 100 zu 1 gruppiert).
In einem zweiten Schritt, wenn klar ist, wie viele Zeichnungen es für die Umwandlung geben wird (zwischen Privatanlegern und institutionellen Anlegern dürften es über 3 Milliarden sein), werden die Investmentbanken vor Ort sein und die Unterstützung von Ankerinvestoren und dem Markt einholen.
Inzwischen hat das Finanzministerium den öffentlichen Fallschirm vorbereitet. Dabei handelt es sich um einen 15-Milliarden-Fonds, mit dem Kapitalerhöhungen der anfälligsten Banken unterstützt werden können. Hinzu kommen Garantien in Höhe von 80 Milliarden, die etwaige Liquiditätskrisen und damit die Kapitalbeschaffung am Markt unterstützen. Die Idee des Finanzministeriums besteht darin, am kommenden Donnerstag den Fallschirm zu öffnen, sofern es ihm nicht gelingt, die Monte-dei-Paschi-Frage direkt auf dem Markt zu lösen.
Der Bankensektor erholt sich kräftig, nicht nur in Italien. Unicredit machte einen Sprung um 6,3 %, Intesa +3,3 %. Den spektakulärsten Anstieg verzeichnete die Banco Popolare (+9,5 %). Mediobanca +3,3 %, Ubi +5,8 %, Carige +4,6 %. In Europa stieg der Gesamtbörsenindex Stoxx600 um 0,9 %, angeführt vom Bankensektor (+2,6 %). BnpParibas stieg um 5,6 %, Deutsche Bank +5,4 %, BBVA +2,7 %.
ALLIANZ VERHANDELT DEN KAUF VON GENERALI FRANCE
Auch auf den Schildern Generali (+2,53 %). Das Unternehmen könnte Generali France an die Allianz verkaufen, schreibt Bloomberg. Die Nachrichtenagentur berichtete, dass sich die Verhandlungen mit dem deutschen Unternehmen noch in der Anfangsphase befänden, da die mögliche Übernahme auf erhebliche regulatorische Hürden stoßen könnte. Die französische Generali-Sparte hat einen Prämienwert von rund 11 Milliarden Euro: Wenn die Allianz sie kaufen könnte, würde sie wichtige Anteile an einem Versicherungsmarkt gewinnen, der von der Nummer eins Axa dominiert wird.
AGCOM STOPPT BOLLORÉS PRESSING. GERÜCHTE ÜBER TELEKOMMUNIKATION
Mediaset verlor (-1,55 %) nach der beeindruckenden Rallye, die durch die Käufe von Monsieur Bollò verursacht wurde. Die Gewinnmitnahmen der Spekulation haben zugenommen. Die Neuheit wird durch die dargestellt Nehmen Sie den Bereich Agcom was den fortgeschrittenen Stopp von Vivendi belüftete. In einer Mitteilung der Behörde, die den Kommunikationsmarkt reguliert, heißt es: „Nach einer vorläufigen Analyse der Daten von 2015 ist Telekommunikation mit 44,7 % des vorherrschenden Telekommunikationsmarktes der Hauptbetreiber im elektronischen Kommunikationsmarkt, während Mediaset einen Anteil von 2015 % erreicht Sic“. „Diese Daten zeigen, dass Operationen, die auf eine Konzentration der Kontrolle über die beiden Unternehmen abzielen, verboten werden könnten.“
Unterdessen legt die Telekom-Aktie zu (+3,66 % auf 0,7925 Euro) und gehört nach Gerüchten über einen möglichen Einstieg von Fininvest in die Hauptstadt weiterhin zu den Top 30 Global Ideas von RBC für 2017.
EUROPÄISCHE VERKÄUFE BRINGEN FIAT CHRYSLER ZUM FLIEGEN
Sehr guter Tag für Fiat Chrysler (+4 %), das im November gute Verkaufszahlen in Europa bekannt gab. Kepler Cheuvreux erhöhte das Kursziel der Aktie von 6,5 auf 9 Euro und bestätigte damit die Halteempfehlung. Cnh Industrial+ 2,4 %, Exor+2,4 %.
Leonardo verdient 1,9 %. Telespazio, eine Tochtergesellschaft von Leonardo, hat über das Joint Venture Spaceopal die Leitung des europäischen Satellitensystems Galileo im Wert von bis zu 1,5 Milliarden Euro erhalten.
Recordati steigt um 3,36. Jefferies bekräftigte die Kaufempfehlung und erhöhte das Kursziel von zuvor 32,75 Euro auf 32 Euro.
