Börsenparty, aber Stresstest-Misserfolg. Es war ein Tag mit zwei Gesichtern, der gestern verging Monte dei Paschi, die älteste, aber auch am stärksten angeschlagene italienische Bank. Ein Tag, der mit Sicherheit Einfluss haben wird die angekündigten Verhandlungen zwischen Unicredit und dem Mef (das Wirtschaftsministerium) für die Übertragung eines Teils des Vermögens der Sieneser Bank an das Gericht der Mailänder Gruppe unter der Leitung von Andrea Orcel.
Gerade die Ankündigung der Verhandlungen könnte für MPS eine Lebensader darstellen Fliegen Sie die Aktie an der Börse: Am Freitag schloss die Monte-Aktie nach einem ersten Aufflackern, der sogar zu einer vorübergehenden Handelsunterbrechung führte, die Sitzung an der Piazza Affari mit einem Plus von 3,35 %. Eine ganz andere Musik am Gästetisch Europäische Stresstests, wo die Fragilität der Sieneser Bank, die daraus resultierte das schlechteste unter 50 Instituten von 15 Ländern des Alten Kontinents ist in all seinen Erscheinungsformen zum Vorschein gekommen.
Basierend auf den Einschätzungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA) würde Monte dei Paschi im Falle eines ungünstigen Szenarios bis Ende 2023 sein gesamtes Kapital verbrennen und sehen die Cet1-Quote fällt in den negativen Bereich (auf -0,10 %) von 9,86 % am Ende des Jahres 2020. Ein wirklich schlechtes Ergebnis, wenn man bedenkt, dass europäische Banken im Durchschnitt im gleichen Szenario einen Cet1-Wert von mehr als 10 % beibehalten würden, nachdem sie 265 Milliarden Euro an Kapital verbraucht haben knapp 500 Basispunkte von Cet1.
Andererseits sieht der „Kapitalplan“ von MPS eine Kapitalstärkungsmaßnahme in Höhe von 2,5 Milliarden vor, die die Bank auch im ungünstigen Szenario wieder auf 6,6 % des Cet1 bringen würde. Nach Beginn der Verhandlungen zwischen Unicedit und Mef ist dies jedoch nicht mehr der wichtigste Weg, um die Konten zu konsolidieren.
Wiederum basierend auf den EBA-Stresstests im ungünstigen Szenario Unicredit Die Cet1-Quote würde von 15,14 % Ende 2020 auf 9,22 % im Jahr 2023 sinken.
Unter den italienischen Zeugnissen ist das beste das von Mediobanca, wobei die Cet1-Quote bei Vollumsetzung im gleichen Zeitraum von 14,51 auf 9,73 % sank.
Intesa Sanpaolo Stattdessen würde es das Jahr 2023 mit einem Cet1-Satz von 9,38 % bei voller Umsetzung erreichen, verglichen mit 14,04 % Ende 2020.
Schließlich Banco Bpm Bei voller Umsetzung würde der Cet1-Wert von 13,23 % Ende 2020 auf 7,02 % Ende 2023 sinken.
