Der Titel Mps bleibt ausgesetzt, aber die Geschichte von Siena hält weiterhin Hof auf der Piazza Affari, wo alle Bankiers am späten Vormittag in roten Zahlen reisen.
Das Klima der Unsicherheit ist nach wie vor mit der verbundenKapitalerhöhung von Montepaschi, nachdem die Europäische Zentralbank den italienischen Staat dazu aufgefordert hatte den Umfang der öffentlichen Intervention erhöhen von fünf auf 8,8 Milliarden Euro. Jüngsten Gerüchten zufolge laufen Verhandlungen zwischen der Gentiloni-Regierung und Frankfurt, um diese Zahl nach unten zu korrigieren, die jedoch, um die Märkte definitiv zu beruhigen, nicht viel sinken kann.
Derzeit führen die erforderlichen Kapitalanforderungen jedoch zu einer Bemessung des zu zahlenden Anteils aus den öffentlichen Kassen rund 6,6 Mrd. Von diesen, 4,6 wird zur Berichterstattung eingesetzt das Kapital von MPS in der erforderlichen Höhe von der EZB-Aufsicht (Erhöhung des Kernkapitals auf 8 %), während die weitere zwei Milliarden (2,16 um genau zu sein) wird dazu dienen, die 40 Kleinanleger zu schützen, die die nachrangigen Anleihen der Bank in ihren Portfolios hatten.
Diese Anleihen werden zwangsweise in Aktien umgewandelt, von denen der Staat kauft kleine Sparer Im Gegenzug erhalten sie sicherere Anleihen, die am 15. Mai 2018 fällig werden, wie die ursprünglichen nachrangigen Anleihen, die 100 % der ursprünglichen Investition garantieren. Also kein Verlust.
Auf der anderen Seite ist die Geschichte anders für die institutionelle Investoren Inhaber von nachrangigen Schuldverschreibungen, die bei der Umwandlung in Aktien 25 % des Nennwerts ihrer Anlage verlieren, insgesamt also rund 2 Milliarden.
Für Analysten von Equita Sim, „muss die Rekapitalisierung so sein, dass alle Zweifel an der Zahlungsfähigkeit der drittgrößten italienischen Bank ausgeräumt werden“, und daher darf der Betrag der Operation nicht viel niedriger sein als der von der EZB beantragte Betrag.
Unterdessen bekräftigte das Finanzministerium, dass der 20-Milliarden-Euro-Fonds für alle Institute ausreiche. Eine Aussage, der er nicht zustimmt Standard & Poor's, wonach die im jüngsten Bankenspardekret enthaltenen Mittel nicht ausreichen werden, um das gesamte System wiederherzustellen.
Schließlich forderte die Abwicklungsbehörde laut Il Sole 24 Ore weitere zwei Jahre Beiträge zum Nationalen Abwicklungsfonds (Bank von Italien) für die Rettung von Banca Marche, Popolare Etruria, CariChieti und CariFerrara. Das sind 1,5 Milliarden Euro, die zu den bereits Ende November beantragten 2,35 Milliarden Euro hinzukommen. Diese Beträge müssen jedoch nicht unbedingt sofort vom Kreditsystem vorgestreckt werden, denn dafür stehen zwei Jahre zur Verfügung, wie es der MPS-Erlass vorsieht.
