Monte Paschi ist am Ende der Fahnenstange angelangt. Wie erwartet. Wenige Stunden nach dem Startschuss von Kammer und Senat, die Verschuldung auf 20 Milliarden Euro zu erhöhen, um „eine ausreichende Liquidität für das Bankensystem“ und ein Kapitalstärkungsprogramm auch durch „die Zeichnung neuer Aktien“ zu gewährleisten. , die den Versuch, Anleihegläubiger und Investoren (einschließlich Katar) in die „Markt“-Aufstockung der Bank einzubeziehen, unrühmlich beendeten. Das Institut musste zugeben, dass die Liquidität innerhalb von vier Monaten ohne Interventionen auf 200 Millionen (gegenüber derzeit 10 Milliarden) reduziert werden würde. Fast gleichzeitig gab der Atlante-Fonds bekannt, dass er sich verpflichtet habe, der Veneto Banca bis zum 5. Januar 628 Millionen und der Popolare di Vicenza weitere 310 Millionen zuzuführen: Die beiden Institute verbrannten ihre anfängliche Mitgift. Diese Geschenke zwischen Weihnachten und Dreikönig geben einen Anhaltspunkt für die Bedingungen, unter denen die Bel Paese vom Schaltjahr Abschied nimmt. Bestätigt wird das Bild der Gesamtschwäche des Systems durch Vivendis Offensive auf Mediaset, die die Berlusconi-Familie zunehmend angegriffen sieht. Silvio setzt auf die Gerichte und Behörden, Pier Silvio wettert gegen „die Formalitäten“, die Fininvest daran hindern, kurzfristig weitere Aktien zu kaufen. Vielleicht sollte Berlusconi junior die Entscheidung verantwortlich machen, üppige 7 % von Mediaset zu verkaufen, um die Dividenden der Familie zu finanzieren, ohne die Risiken einer möglichen Übernahme einzuschätzen. Ein unvorsichtiger Schachzug, fast das Symbol eines unvorsichtigen Landes.
Börse signalisiert Ruhe auf dem Weg: Trotz Kriegen und Anschlägen bereiten sich auch die Märkte auf das Weihnachtsfest vor.
TRUMP WÄHLT FÜR DEN HANDEL EINEN FEIND PEKINGS
– Die asiatischen Märkte verlangsamen sich im Kielwasser der Wall Street. Tokio – 0,4 %, Seoul -0,4 %, Sydney +0,8 %.
– Chinas Aktienmärkte ziehen sich zurück, einmal mehr bestraft von der Befürchtung, dass die seit Wochen andauernden massiven Anleiheverkäufe nur die ersten Anzeichen dafür sind, was mit den Aktien passieren wird. Der Anstieg der Zinssätze in den Vereinigten Staaten verursacht eine massive Kapitalbewegung, die hauptsächlich von den Schwellenländern in die Industrieländer fließt.
– Darüber hinaus wird die Notierung in Hongkong auch von Immobilienunternehmen belastet, von denen lange angenommen wurde, dass sie von einer Blase bedroht sind: Die heute Abend veröffentlichten Daten zu den Wohnungspreisen signalisieren dennoch einen Aufwärtstrend im letzten Monat. Der Hang-Seng-Index verliert 0,9 %. Schanghai -0,2 %.
– Donald Trump hat seine Absicht angekündigt, die Führung des Außenhandels dem Ökonomen Peter Navarro, Autor mehrerer Essays gegen „die chinesische Gefahr“, anzuvertrauen.
– Ein Abschwung für die amerikanischen Märkte, nach der langen Serie von Anstiegen: Der Dow Jones -0,15 % auf 19.943,75 verschob den Angriff auf die 20er-Marke. Sowohl der S&P500 – 0,24 % als auch der Nasdaq – 0,23 % fielen am Tag nach dem neuen Rekord Viele Betreiber sind davon überzeugt, dass der Markt heute zu teuer ist: Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist auf das 17-fache gestiegen gegenüber einem durchschnittlichen historischen Wert von 17. Aber Die Erwartung von Steuererleichterungen auf Kapitalerträge rät dazu, mit der Verwertung zu warten.
– Die Sektorrotation beeinträchtigte Biotech-Aktien, der iShares Nasdaq Biotechnology ETF verlor 1,1 %. Im Blue-Chip-Korb Merck es verlor 1,8 % und Pfizer 1,3%.
– Der schlimmste Titel war Accenture – 5 % nach Verfehlen der erwarteten Wachstumsziele. Auch Twitter fiel nach dem Rücktritt des Technologiedirektors Adam Messinger stark um -4,69 %.
– Es geht auch runter Fedex -3,33 %: Die Reederei kündigte einen Rückgang des Betriebsgewinns um 12 % an.
ENI UNTER DEN FAVORITEN VON UBS, THUD OF SAIPEM
– Der Dollarverfall begünstigte den Anstieg der Ölpreise: Brent bei 54,64 Dollar pro Barrel, Wti bei 52,64.
- Saipem er verlor 3,2 %: Nach Mediobanca senkte auch die UBS ihre Kaufempfehlung auf Neutral. Tenaris sinkt um 0,7 %.
- Eni +0,1 %: Ubs hat das Kursziel von 17 auf 15,5 Euro angehoben und damit die Kaufempfehlung bestätigt. Laut Analysten wird der Rohölpreis 2017 wieder steigen, jedoch nicht in dem Tempo, das in der zweiten Hälfte dieses Jahres verzeichnet wurde. Innerhalb des Energiesektors sind Shell und Eni (beide mit Kauf bewertet) die bevorzugten Aktien unter den integrierten Konzernen. Statoil und BP wurden von Neutral zum Kauf befördert.
MAILAND BREMST, MADRID RUTSCHT AUF HYPOTHEKEN. FLIEGEN SIE AUTO UK
Mit Ausnahme von Mailand, das mit dem Epilog der Monte-Paschi-Krise zu kämpfen hat, droht den europäischen Börsen fast ein Feiertag.
– Piazza Affari unterbrach gestern die Serie der Anstiege: Der Ftse Mib Index schloss die Sitzung mit wenig Bewegung mit -0,16% bei 19.215 Punkten, mit sehr niedrigen Volumina.
– Die Entwicklung der anderen Märkte ist ähnlich. Frankfurt endet unverändert, Paris -0,3 %.
– Den stärksten Verlust verzeichnete die Madrider Börse (-0,4 %), die durch den Zusammenbruch der Banken belastet wurde, nach einem Urteil des Europäischen Gerichtshofs, das das Recht der Kunden von Kreditinstituten begründet, die Rückzahlung zu verlangen der vor 2013 für Hypotheken gezahlten überschüssigen Zinsen. Banco Popular er verlor 5,8 %.
– Der Brexit hat der britischen Autoindustrie vorerst gut getan. Im November stieg die Produktion im Vergleich zum Vorjahr um 12,8 %. In den ersten 11 Monaten des Jahres wurden 1,6 Millionen Fahrzeuge produziert, mehr als im gesamten Jahr 2015.
– Der Btp/Bund-Spread blieb im Wesentlichen unter 160 Basispunkten, gegenüber einem Zehnjahressatz, der zwischen einem Minimum von 1,80 % und einem Maximum von 1,86 % schwankte.
– Der Italien/Spanien-Spread sinkt ebenfalls um 5 BP auf 47.
– Laut Dbrs werden die Entscheidungen, die die Regierung in Bezug auf MPS und den Bankensektor treffen wird, von grundlegender Bedeutung für das Länderrating sein. Die kanadische Agentur, die Italiens einziges A-Rating garantiert, hat mitgeteilt, dass die endgültige Entscheidung über die mögliche Herabstufung am 13. Januar getroffen wird.
– Gestern war der letzte Tag der Qe-Käufe der EZB vor der Feiertagsaussetzung; Der Einkauf wird am 2. Januar wieder aufgenommen.
KATAR ZIEHT SICH ZURÜCK, LETZTER AKT FÜR MPS
Monte Paschi beginnt, unter die Kontrolle des Finanzministeriums überzugehen. Der für den Vormittag angesetzte Vorstand sollte sich an die Regeln der BRRD-Richtlinie zur Bankenkrise wenden und die Institute warnen, dass es nicht möglich ist, die von der Europäischen Zentralbank auferlegte Kapitalerhöhung um 5 Milliarden abzuschließen: die Umwandlung der Anleihen hat sammelte Adhäsionen für 2,44 Milliarden, aber sonst nichts. Der Staatsfonds von Katar, der Investor, über den in den letzten Wochen noch viel gesprochen wurde, zog sich zurück. Ohne Ankerinvestor jedoch keine Steigerung.
Ebenfalls im Laufe des Tages oder spätestens morgen soll ein Blitzministerrat die Maßnahme zur Sicherung des Kreditinstituts erlassen. Dieser Epilog kommt nach einem weiteren dramatischen Tag: Der Titel Milan war ein Tag voller Leidenschaft MontePaschi, der nach einer Reihe von heftigen Schwankungen, die ihn zunächst um 12 % einbrachen, um 18 % abschloss, als die Bank angab, dass sie nur vier Monate lang über Liquidität verfügte (vor zwei Tagen hatte sie gesagt, sie habe sie seit 11 Monaten). Am späten Vormittag kam es dann zu einer Erholung bis zur Parität, begünstigt durch die Nachricht, dass das Repräsentantenhaus und der Senat grünes Licht für die außerordentliche Intervention zur Unterstützung der 20 Milliarden Banken gegeben hatten. Der endgültige Sturz wurde durch die Gerüchte verursacht, die bestätigten, dass der Staatsfonds von Katar nicht an der Kapitalerhöhung teilnimmt.
Inzwischen hat der Atlante-Fonds bekräftigt, dass er „zur Umsetzung des Verbriefungsplans der notleidenden Kredite der Banca Mps“, der bereits im Wesentlichen preislich definiert ist, und in allen seinen Umsetzungsphasen auch ohne vorrangige Überbrückungsfinanzierung zur Verfügung steht, auch wenn es eine gibt ist eine Intervention des Staates in der Hauptstadt, in der Weise und zu den Zeiten, die der MPS-Vorstand erwägen möchte".
Neben anderen Banken, Intesa unentschieden geschlossen Unicredit + 1,2% Beliebte Bank -0,3 %. Es ist positiv Ubi + 1,9%
Nun Fineco-Bank +1,86 %: Equita Sim erhöhte die Gewichtung in seinem Portfolio um 150 Basispunkte
MEDIASET, VERKAUFEN SIE NAHE ZU 30 %. BERLUSCONI. WIR BEHANDELN NICHT
Vivendis Offensive setzt sich zum Klangeinkauf auf der Piazza Affari fort Mediaset + 2,8 %. Der französische Konzern Vivendi nähert sich der 30-Prozent-Schwelle, ab der er eine effektive Sperrminorität hat und Berlusconi zu Verhandlungen zwingen wird. Die Behörden sind jedoch dabei, das Feld zu übernehmen: Morgen wird der PDG Arnaud de Puyfontaine von Consob angehört. AgCom hat nach dem Einspruch des Mediaset-Vorstands eine Untersuchung eingeleitet. „Ich kann mir ein Mediaset nicht einmal vorstellen, das nicht von meiner Familie geführt wird“, sagte Silvio Berlusconi gestern. „Wir befinden uns in einer seltsamen Situation, wir können nicht mehr als 5 % der Mediaset-Aktien pro Jahr kaufen, die Regeln erlauben uns das nicht – er räumte jedoch ein – wir haben diese Grenze bereits erreicht, und daher die Franzosen hatte viel Glück beim Kauf der 29%. Sie haben uns erpresst, uns erpresst und deshalb befinden wir uns angesichts dieser feindlichen Übernahme in einem Kampf und wir planen Widerstand zu leisten".
Telecom Italien er fiel um 0,3 %.
BREMBO VON EQUITA AUSGEZEICHNET. BESTELLUNGEN SCHIEBEN ASTALDI
Im Rest der Liste:
– Unter den Industriellen StM + 0,4% Fiat Chrysler + 0,2% Prysmian unverändert.
- Also Brembo +1,3 % unter den besten Empfehlungen von Equita Sim für 2017. Cnh stieg ebenfalls um +0,42 %, womit das von der Tochtergesellschaft Case New Holland lancierte Barkaufangebot für einen Teil der ausstehenden vorrangigen Anleihen im Nennwert von 1,05 Milliarden Dollar abgeschlossen wurde.
– Die Nebenkosten sind negativ Enel -0,7 %, A2A -1,4 %
- Astaldi 8% verdienen dank Neuaufträgen.
- Gehe ins Internet +12,4 % nach Vertragsunterzeichnung mit Enel Open Fiber.
