Die Börsenkurse sowohl in Asien als auch an der Wall Street sind rot gefärbt und erwarten einen gegensätzlichen Tag auch für die bereits durch Futures bestätigten europäischen Börsen. Während sie auf Interventionen der Zentralbank warten, erkennen die Märkte an, dass das Spiel um die Zölle kompliziert bleibt, während sich an der Brexit-Front ein komplizierter Showdown abzeichnet. Vor allem aber findet die Verlangsamung der Gewinne großer US-Unternehmen erste Bestätigungen, angefangen bei den Großbanken, die sich bereits mit der Reduzierung der Zinsmargen auseinandersetzen. Noch beunruhigender in den Augen der Großkonzerne ist das Sperrfeuer gegen Amazon im Fadenkreuz der europäischen Kartellbehörden und das chorale Nein der G7-Finanzminister zu Libra, der virtuellen Währung von Facebook, das die Feindseligkeit gegenüber Big aus dem Silicon Valley bestätigt.
NETFLIX (-11 %) UND CSX (-10,2 %) THUD
Der Einbruch von Netflix (-11 %) auf dem Nachmarkt passt in diesen Rahmen, nachdem bekannt gegeben wurde, dass es zum ersten Mal seit acht Jahren Kunden im Streaming-Dienst in den Vereinigten Staaten verloren hat und keine neuen Abonnenten im Ausland erreichen konnte. In diesem Zusammenhang verlangsamen sich die Preislisten und warten auf das Auslösen des Schutznetzes der Zentralbanken.
Der Aktienindex MSCI Asia-Pacific verlor 0,2 %, der Nikkei -1,8 %, der Index Shanghai Composite und der CSI 300 0,7 %, der Hongkonger Hang Seng -0,5 %. Südkorea fiel um 0,4 %, nachdem die Zentralbank ihren Leitzins zum ersten Mal seit drei Jahren unerwartet gesenkt hatte, da Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem Handelsstreit mit Japan die Aussichten für die Wirtschaft trübten.
An der Wall Street sind alle drei großen Indizes im Minus: Dow Jones -0,4 %, S&P50 -0,6 % und Nasdaq Composite -0,5 %.
Bank of America positiv (+0,7 %) nach einer gemischten Sitzung: Die Bank rechnet mit einer Verlangsamung der Margen in der zweiten Jahreshälfte 2019.
Die Verkäufe wurden durch die schwachen Ergebnisse von CSX beschleunigt, die laut Insidern durch den Handelskonflikt zwischen den Vereinigten Staaten und China verursacht wurden. Die Aktie schloss um 10,2 % im Minus.
Heute werden alle Augen auf die Quartalsergebnisse gerichtet sein Microsoft, Morgan Stanley und Philip Morris.
ÖL NACH UNTEN, SAIPEM VERKÄUFE
Das wachsende Klima der Unsicherheit führte zu einer Erholung von Safe-Hafen-Anlagen. Gold, das letzte Nacht um 1,2 % bei 1.423 $ je Unze schloss, bestätigte heute Morgen seinen Aufwärtstrend.
Die Renditen auf 10-jährige und 30-jährige US-Staatsanleihen stiegen jeweils um 7 Basispunkte auf 2,06 % bzw. 2,57 %, ebenfalls nach der Veröffentlichung von unter den Erwartungen liegenden Baumarktdaten.
Öl nach unten. WTI und Brent fielen um 0,2 %. Die EIA (Energy Information Administration) teilte gestern Nachmittag mit, dass die Ölvorräte in den Vereinigten Staaten in der vergangenen Woche um 3,12 Millionen Barrel gesunken sind, verglichen mit der von Analysten erwarteten Verringerung um etwa 3,0 Millionen Barrel.
Die Ölpreise auf der Piazza Affari sind stark gesunken: Eni -2 %, Tenaris -4 %, Saipem -2,6 %, Jefferies erhöhte das Ziel auf 4,80 Euro. Urteil halten. Das Unternehmen wird in Saudi-Arabien einen schwimmenden Offshore-Windpark errichten.
EUROPA AUCH IN ROT. COEURE (EZB): ZUM EINGRIFF BEREIT
Angesichts einer umkämpften Öffnung für die Märkte des alten Kontinents. Die europäischen Börsen zogen sich bereits gestern im Finale unter dem Druck der negativen Reaktionen an der Wall Street auf die Konten der Bank of America und auf den Absturz des Ölpreises zurück. Unterdessen wächst die Spannung an der Brexit-Front, der ersten Feuerprobe für die neue Präsidentin Ursula von der Leyen. Aber die Aufmerksamkeit der Märkte richtet sich auf die nächsten Entscheidungen der Zentralbanken, beginnend mit dem Direktorium der EZB, am 25. Der Exponent der EZB, Benoit Coeuré, bestätigte, dass die Europäische Zentralbank bereit ist, notfalls einzugreifen unterstützen den Weg der Inflation in Richtung des von der Zentralbank festgelegten Ziels und fügen hinzu, dass die jüngsten Daten darauf hindeuten, dass das Wachstum im zweiten und dritten Quartal etwas schwächer ausfallen wird. Die Endverbraucherpreise stiegen im Juni in der Eurozone um 1,3 % auf Jahresbasis und übertrafen damit die Erwartungen. Die Core-Komponente stieg um 1,1 %. Aber es bleibt weit unter den Zielen der Zentralbank.
BUSINESS PLACE -0,56 %, STERLING AUF 7-MONATSTIEF
Piazza Affari schloss die Sitzung mit einem Verlust von 0,56 %, 22.079 Basispunkten, jedoch weniger ausgeprägt als der Rest von Europa. Die Makrodaten von heute Morgen bestätigen die schwache Gesundheit der Wirtschaft. Laut Istat stieg der saisonbereinigte Index der Industrieaufträge im Mai gegenüber dem Vormonat um 2,5 % gegenüber -2,2 % (revidiert) im April. Im Jahresvergleich fielen die Bestellungen um 2,5 % gegenüber -0,2 % (revidiert) im April.
Unter dem Druck von Banken und Ölkonzernen schneiden die anderen Listen etwas schlechter ab: Frankfurt -0,72 %; Paris -0,76 %; Madrid -0,98 %.
London -0,58 %. Das Pfund hat sich gegenüber dem Dollar von den Tiefs der letzten 27 Monate und gegenüber dem Euro von den Tiefs der letzten 7 Monate vorsichtig erholt. Die Risiken eines harten Brexits sind alarmierend gewachsen. Die Times erwartet, dass Großbritannien im Falle eines No-Deal im nächsten Jahr in eine Rezession rutschen wird. In den letzten zwei Monaten hat der Verlust 6 % gegenüber dem Euro und dem Dollar überschritten. Die Aussicht auf eine gescheiterte Einigung mit Brüssel bis zum 31. Oktober wird immer konkreter, nachdem beide Kandidaten für das Amt des Premierministers, Boris Johnson und Jeremy Hunt, Kompromisse mit Brüssel im heikelsten Punkt, dem irischen „Backstop“, ausgeschlossen haben.
LICHTER AUS AMSTERDAM FÜR CHIP UND LUXOTTICA/ESSILOR
Es war der niederländische Listentag.
Der europäische Technologiesektor war brillant (+1 %), angetrieben von den guten Daten von ASML, einem Hersteller von Chipmaschinen, der an der Amsterdamer Börse um 5,5 % zulegte. Stm markiert -0,5 %.
Eine weitere an der niederländischen Börse notierte Aktie sticht hervor: EssilorLuxottica erwägt die Übernahme der vom Hal-Fonds kontrollierten niederländischen Optik-Einzelhandelskette GrandVision. Das ist in einem Tweet von Bloomberg nachzulesen, der angibt, dass sich die Auswertung noch im Vorstadium befinde. GrandVision, das an der Amsterdamer Börse um mehr als 8% steigt, ist über eine Tochtergesellschaft auch der erste Anteilseigner von Safilo, der damit in den Orbit von Leonardo Del Vecchio geraten könnte.
DER SPREAD BLEIBT UNTER 190 PUNKTEN
Wenig bewegte Renditen für den italienischen Sekundärmarkt. Eine erste Kürzung durch die Fed wird sicherlich bereits im Juli erwartet, die EZB wird voraussichtlich im September folgen, aber vielleicht schon am Tag 5 die Merkmale des Tltro-Programms kommunizieren.
Auf der Sekundärseite blieb der Spread zwischen italienischen und deutschen zehnjährigen Anleihen unter 190 Basispunkten, obwohl er um 1,55 % auf 189,5 Punkte stieg; die Rendite der italienischen Benchmark bleibt bei 1,6 %.
Auf der Angebotsseite hat Deutschland 807 Millionen Euro in 30-jährige Bundesanleihen investiert, mit einer durchschnittlichen Wachstumsrate von 0,3 % gegenüber den vorherigen 0,26.
Athen hat eine neue 7-jährige Anleihe über 2,5 Milliarden mit einer Rendite von 1,9 % und Bestellungen über 13 Milliarden aufgelegt.
FINECO -2,24 % AM TAG DES BESUCHS VON FINK
Italienische Banken schnitten etwas besser ab als der europäische Sektor. FinecoBank (-2,24 %) liegt am Tag der Ankunft von BlackRocks Nummer eins Lawrence Fink in Italien wieder bei 9,85 Euro, der neue Käufe des Unternehmens nicht ausgeschlossen hat.
Azimut -1,5 %. Die Deutsche Bank senkte ihre Empfehlung von „Kaufen“ auf „Halten“, bevor die Ergebnisse für das zweite Quartal am 8,3. August veröffentlicht werden. Die von DB-Analysten präferierte Aktie bleibt Banca Mediolanum (Kaufen mit Kursziel XNUMX Euro).
ENEL STEIGT AUF, EINE ANLEIHE FÜR ITALGAS
Käufe stattdessen bei Dienstprogrammen. A2A +0,5 %. Enel glänzt (+0,7 %), nachdem Moody's das Baa2-Rating bestätigt und den Ausblick von stabil auf positiv verbessert hat. Stattdessen verlangsamt sich Hera (-0,5%): Kepler senkt die Empfehlung von Kaufen auf Halten. Italgas gab die Preisfestsetzung für eine neue festverzinsliche Anleihe in Höhe von 600 Millionen Euro mit einer Laufzeit bis April 2030 und einem Kupon von 0,875 % bekannt.
Starke Rückgänge im Automobilsektor, während die Verkäufe in ganz Europa zurückgehen. FCA (+0,2%) reagiert jedoch auf den schweren Rückschlag am Vorabend, der durch den „Verkauf“ von Goldman Sachs verursacht wurde. Die Registrierungen in Europa gingen im Juni um 13,5 % zurück, verglichen mit einem Marktrückgang von 7,9 %.
MORGAN STANLEY FÖRDERT INWIT, SROFONDA BIESSE
Im Rest der Liste glänzen Fila+ 4 % und Fiera Milano +3,2 %, nach der vorläufigen Vereinbarung für den Kauf von „Made Eventi“.
Folgt Inwit: Morgan Stanley hebt das Kursziel von 5,7 auf 8,3 Euro an.
Mediaset rutscht ebenso unter den Rücknahmepreis wie die spanische Tochter.
Die Krise von Biesse hält an (-3 %), die unter dem Druck von Hedge-Verkäufen auf den niedrigsten Stand seit drei Jahren abrutschte.
Salini auf dem niedrigsten Stand seit Januar, nachdem einige Details zum Rettungsplan von Astaldi geklärt wurden (-2%).
