Mediobanca ist bereit, Mps aus der Patsche zu helfen, schließt aber jede Möglichkeit von M&A aus. „Es ist eine Bank, der wir sehr nahe stehen und mit der wir sehr gut zusammenarbeiten. Wir möchten helfen, dieses Defizitproblem zu lösen, wir werden in den kommenden Wochen sehen", sagte CEO Alberto Nagel heute anlässlich der Präsentation der Ergebnisse der Piazzetta Cuccia für das erste Quartal.
Das jährliche Treffen des Mailänder Wohnzimmers, historischer Direktor der großen italienischen Finanzspiele, findet zwei Tage nach den Ergebnissen der EZB-Prüfung statt und während in Siena die Geschäftsführung von Monte dei Paschi mit Hilfe der Berater Ubs und Citigroup, denkt darüber nach, wie man die von der EZB (die eine Kapitallücke von 2,1 Milliarden für Siena identifiziert hat) beleuchtete Mine entschärfen kann.
Der Präsident von Mps Alessandro Profumo sagte, er sei bereit, „jede Option“ zu prüfen, und von der Bank of Italy kam eine klare Zustimmung zu einer Fusion, „die die Bank solider und kreditauszahlungsfähiger macht“. Damit begann seitens des Marktes die Suche nach einem möglichen weißen Ritter. Aber die Mediobanca, die das erste Quartal des neuen Geschäftsjahres 2014/2015 mit einem Gewinn abschloss, der von der anhaltenden Erholung der Bankaktivitäten getragen wurde, und sich in einem substanziellen Rückzug von ihren Beteiligungen befindet, hat nicht die Absicht, die Hand ihrer Metamorphose zurückzudrehen in den letzten Jahren durch den Einstieg in Geschäfte, die nicht dem neuen Kurs entsprechen.
Geschäfte werden heute mit anderen Logiken getätigt: Aktieninvestitionen verkaufen, um sich vor negativen Schwankungen in Sektoren zu schützen, in denen die Technologie die Dynamik auf unvorhersehbare Weise verändert, sich auf bestimmte Aktivitäten spezialisieren, Kapital keinem zu hohen Risiko aussetzen und geografisch wachsen. "Wir haben einen Plan ausgearbeitet, der es Mediobanca ermöglicht, trotz eines ungünstigen Umfelds zu wachsen und die Rentabilität zu steigern", erklärte Nagel während des Treffens. Dies geschieht durch die Spezialisierung auf bestimmte Aktivitäten, das nicht zu hohe Kapitalrisiko und das geografische Wachstum. So sehr, dass wir dieses Jahr mit steigenden Gewinnen rechnen.“
Ergebnisse, die zu einer Erhöhung der Aktionärsvergütung führen. „Wir hoffen, die Dividende erhöhen zu können – sagte Nagel –. Ich schlage lieber eine höhere Dividende vor als die Ausschüttung eigener Aktien, die für kleinere Akquisitionen verwendet werden können.“
KLEINE M&A UND FOKUS AUF BUSINESS BANKING
ECB-PRÜFUNG IST CUM GRANO SALIS ABzulegen
Zu den M&A-Maßnahmen war Nagel jedoch klar: „Wir sehen keine Chancen für den Erwerb großer Bankvermögenswerte. Wir sind möglicherweise an kleinen Zugängen zu CheBanca, Compass oder verwalteten Spareinlagen interessiert, die die Strategie beschleunigen können, aber diese werden begrenzt sein. Werttransaktionen". Insbesondere betrifft die einzige Rolle in Bezug auf die Fusionen und Übernahmen die Tätigkeit der Investmentbank innerhalb eines Prozesses, der in den nächsten 18 Monaten zu Kapitalstärkung und -konsolidierung sowohl innerhalb des Marktes als auch zwischen verschiedenen Märkten führen wird.
Daher wird Mediobanca nicht der weiße Ritter von Mps sein. „Wir sind nicht an Übernahmen und Fusionen interessiert – sagte Nagel – eine Ehe zwischen der CheBanca! und anderen Banken keinen Sinn machen“, auch weil „wir im Handel einen Weg der starken Innovation eingeschlagen haben“. Die Gelbe Konto-Bank, die vor fünf Jahren mit dem primären Ziel, als Finanzierungsarm zu fungieren, gestartet ist, will nun auch in Sachen verwaltetes Sparen immer mehr zum Gesprächspartner der Haushalte werden: Von Januar bis Ende September platzierte sie 800 Millionen.
Nagel gab „eine sehr positive Einschätzung, wie das italienische Bankensystem aus den Stresstests hervorgegangen ist, unter Berücksichtigung der Schwere der Hypothesen“. Für Nagel ist das Ergebnis cum grano salis zu nehmen und es nützt nichts, es mit anderen Ländern zu vergleichen, für italienische Banken war die umfassende Bewertung eine dreifache Belastung, nach den starken Kreditanpassungen im Jahr 2013 aufgrund der andauernden Rezession Jahre : Es gab einen Multiplikatoreffekt und am Ende beschränkte sich die Lücke auf nur zwei Vermittler.
„Die Ergebnisse – so Nagel – müssen aufmerksam gelesen werden, nach einer anfänglichen emotionalen Reaktion werden wir uns in den kommenden Wochen wieder mit der Arbeit an den realen Kapitalquoten der Banken zu diesem Thema befassen.“
MEHR GEWINNE AUS BANKAKTIVITÄTEN
AUFGABEN NACH PLAN
Nach einem ersten Quartal, das die Erwartungen der Analysten übertraf (die Aktie legte am Nachmittag um 3,47 % zu), rechnet Mediobanca damit, das neue Jahr mit einem "merklichen Umsatzplus" abzuschließen. In der Telefonkonferenz zur Präsentation der Ergebnisse berichtete Nagel, dass er für das Jahr positiv gestimmt sei, abgesehen von scharfen Marktkorrekturen. „In Bezug auf die Einnahmen sehen wir eine Erholung im Corporate Investment Banking, eine nach wie vor sehr kräftige Verbraucherzinsmarge und einen nennenswerten Beitrag von Generali“, erklärte er. Auch in Bezug auf die Rentabilität „sind die Aussichten positiv, da wir eine Erholung der typischen Bankaktivitäten und daher eine nachhaltigere Rentabilität der ordentlichen Komponente erwarten“.
Piazzetta Cuccia, die sich auch auf geschäftlicher Ebene für den Einstieg ins Factoring entschieden hat (das Ziel sind 24 Millionen Umsatz und 5 Gewinn in drei Jahren), wird den Verkauf der Beteiligungen im zweiten Halbjahr nach der Pause im ersten fortsetzen Quartal 2014-2015. Kein Verrutschen von Plänen. Er erwartet, seinen Anteil an Telecom bis zum 30. Juni zu verkaufen, der Verkauf von Generali ist für das letzte Jahr des Plans bestätigt und der von RCS hängt etwas von Preisen und Märkten ab.
DER NEUE VORSTAND AM START, TARAK PRÄSENTIERT MARIE (BOLLORE')
ES IST KEINE PEOPLE'S BANK OF CHINA BEI DER VERSAMMLUNG
In einer besonders aufgeregten Sitzung in Bezug auf Interventionen von Kleinaktionären (die um 11 Uhr morgens begann und noch um XNUMX Uhr nachmittags andauert) gab Marie Bolloré ihr Debüt, und ab heute tritt sie offiziell in den Vorstand der Mediobanca ein Platz ihres Vaters, des bretonischen Finanziers Vincet Bollorè, der sie heute zur Piazzetta Cuccia begleitete, um sie der obersten Leitung des Instituts und den Hauptaktionären vorzustellen.
„Escort“ von Tarak Ben Ammar, Marie betrat auch den Presseraum, um sich den Journalisten vorzustellen. „Ich habe schon lange von Mediobanca gehört, ich bin 2006 zum ersten Mal in die Vorstände der Gruppe eingetreten und nach und nach wurde ich Mitglied in verschiedenen Vorständen – sagte sie, als sie Fragen beantwortete. Wir sind eine Familiengruppe und oft wurden wir Kinder auf die Aktivitäten meines Vaters aufmerksam gemacht und auf die Aktivitäten in Italien, von denen wir seit langem hören. Seit diesem Jahr ist Marie auch an dem in Italien produzierten Elektroauto beteiligt.
Den während der Versammlung bekannt gewordenen Daten zufolge wird Bollorè mit 7,5 % als zweiter Aktionär bestätigt. „Ich bin sehr zufrieden und sehr glücklich mit dem Managerteam“ sowie „mit der Rolle der Mediobanca in Italien – sagte er – wir sind langfristig hier“. Ebenfalls unverändert sind die Aktien von Unicredit (8,75 %), Groupama (4,9 %), Mediolanum mit 3,5 %, Carisbo mit 2,9 %, Edizione mit 2,2 % und Fininvest mit 2,1 %. Die People's Bank of China wird mit 2 % bestätigt, hat aber, wie sich herausstellt, die Aktien nicht hinterlegt, um bei der Versammlung anwesend zu sein.
