Der Damm der Börsen knarrt unter dem Druck der negativen Nachrichten, die von den verschiedenen heißen Fronten eintreffen. Zunächst einmal steigt die Spannung an der Zollfront. Der Chef des US-Finanzministeriums, Steve Mnuchin, sagte gestern, dass es mindestens einen Monat dauern werde, bis die Verhandlungen wieder aufgenommen würden. Unterdessen bereitet die US-Regierung die Ausweitung der Anti-Huawei-Maßnahmen auf ein weiteres Hightech-Unternehmen, Hikvision, vor, das für das Videoüberwachungsprogramm der uigurischen Minderheit durch Gesichtserkennung verantwortlich ist. Die Entsendung zweier US-Schiffe in die Taiwanstraße erhöhte die Temperatur ebenfalls.
MAI AN DEN SEILEN, DAS STERLING SINKT
Die Brexit-Front ist nicht minder heiß: Die Regierung von Theresa May verliert weitere Stücke bis zur Abstimmung bei den Europawahlen, die in einer Zustimmung von Nigel Farage und in der befürchteten Explosion des harten Brexits enden könnte. Ministerin Andrea Leadsome trat am Abend im Streit um das bis Mai durchgeführte Projekt zur Scheidung von Europa zurück. Das Euro/Pfund-Cross steigt den vierzehnten Tag in Folge auf 0,881: Offensichtlich erwarten wir, dass es an der Stelle von Theresa May bald eine Premierministerin geben wird, die voll und ganz hinter den Argumenten für einen Austritt aus der Europäischen Union steht. Der Wechselkurs hat die Höchststände der letzten drei Monate erreicht, von hier aus könnte er wieder zurückfallen, auch weil der Brexit-befürwortende Teil der Konservativen nicht die Zahlen herausbringt und um kein Vertrauen bittet: Als sie es versuchten, versuchten sie es wurden besiegt.
DIE FED BLEIBT VORSICHTIG: WALL STREET WILL EINEN SCHNITT
Dabei geht auch die Stimme der Notenbanken verloren. Mario Draghi schweigt, der sich gestern darauf beschränkte, Peter Praet, den Chefvolkswirt der EZB, zum Ende seiner Amtszeit zu begrüßen. Aus dem am Abend veröffentlichten Protokoll der Fed ging nichts hervor als eine Fotokopie der vorherigen Erklärungen: Die Zentralbank predigt "Besonnenheit", das heißt, sie bewegt sich vorerst nicht. Der Wall Street, die eine Zinssenkung erwartet, gefiel das nicht. Und so herrscht der Bär über alle Märkte, mit Ausnahme von Indien, das Modis Sieg und das „Glück“ feiert, die Wirtschaft zu sein, die am wenigsten Importen/Exporten ausgesetzt ist.
JAPANISCHER PMI RUNTER: TOKIO -1%
Der CSI 300-Index von Shanghai und Shenzhen verlor heute Morgen 1,2 % auf den niedrigsten Stand seit Februar, der Hang Seng von Hongkong 1,3 %. Der Quotidiano del Popolo, das Organ der Kommunistischen Partei, veröffentlicht heute zwei sehr kontroverse Leitartikel gegen die Vereinigten Staaten.
Tokios Nikkei markiert einen Rückgang von 1 %. Der PMI des verarbeitenden Gewerbes fiel unter die Schwelle von 50 Punkten, die Grenze zwischen Wachstum und Stagnation. Seouls Kospi ist auf Augenhöhe.
QUALCOMM LEIDET AN DER WALL STREET, BESTRAFT VOM KARTELLRECHT
Stattdessen freut sich die Börse von Mumbai (+2,4%) über ein Allzeithoch nach Modis Sieg bei den Wahlen, an denen 600 Millionen Wähler teilnahmen.
Die US-Märkte waren am Ende schwach und verschlechterten sich nach der Veröffentlichung des Fed-Protokolls: Dow Jones -0,39 %, S&P 500 -0,28 %. Der Nasdaq fiel um 0,45 %.
Der starke Rückgang von Qualcomm (-11,9 %) sollte im Visier der Kartellbehörde für die für seine Chips auferlegten Preise beachtet werden.
CHINA DRÜCKT ÖL NACH UNTEN
Bemerkenswert ist der starke Rückgang des Ölpreises: 70,5 Dollar pro Barrel. Er nähert sich 70 $, auch nach den Daten zu den US-Rohölvorräten, die letzte Woche viel stärker als erwartet gestiegen sind und ein Niveau erreicht haben, das seit August 2017 nicht mehr erreicht wurde: +4,7 Millionen Barrel gegenüber -1,7 Millionen Barrel. Der Anstieg kommt völlig unerwartet, da in dieser Zeit des Jahres aufgrund der steigenden Nachfrage nach Kraftstoffen für Kraftfahrzeuge die Lagerbestände tendenziell sinken. Hinter diesem anomalen Trend könnte die Verlangsamung der chinesischen Käufe stehen.
Minus der Ölkonzerne auf der Piazza Affari: Tenaris schloss um 3,1 %. Eni hat auch verkauft.
MILAN BLACK JERSEY, EUROZONE FLACH
Die Verlangsamung des Ölpreises, kombiniert mit der unsicheren Performance der Banken, hat gestern die Piazza Affari, die einzige europäische Börse, mit -0,61 % deutlich nach unten getrieben.
Die anderen Preislisten blieben fast unverändert: Frankfurt +0,2 %; Paris -0,12 %; Madrid -0,06 %.
Positiver Boden in London (+0,21 %), „betäubt“ durch den Rückgang des Pfunds.
TRIA: ITALIEN WÄCHST MEHR ALS PROGNOSE
Italien wird Wachstumsraten aufweisen, die höher sind als die jüngsten Regierungsschätzungen, nämlich +0,2 % im Jahr 2019 und +0,8 % im Jahr 2020. Dies erklärte Wirtschaftsminister Giovanni Tria in einem Kommentar zu den neuen OECD-Prognosen, die das italienische BIP sehen für dieses Jahr in Stagnation.
ABER FRANKFURT DRINGT AUF DIE LIQUIDATION VON CARIGE
Wenige Tage nach der Abstimmung taucht der Fall Carige erneut auf. Aus mehreren Frankfurter Kreisen wurde bekannt, dass die europäische Bankenaufsicht der Ansicht sei, dass die Lösung der Banca-Carige-Krise entgegen dem staatlichen Rettungsplan der Regierung ein Liquidationsverfahren durchlaufen sollte, wenn das Institut keinen Käufer finde. Ein genauer Zeitplan für die Suche nach einem Käufer wurde nicht definiert, aber laut einer Quelle wären die Aufseher nicht bereit, Monate zu warten. Entscheidend wird laut Unterstaatssekretär Giancarlo Giorgetti auch die Haltung der Europäischen Kommission sein.
SPREAD UND 272 PUNKTE, BPER IM BLICK DES KARTELLRECHTS
Der italienische Rentenmarkt legte leicht zu: Spread bei 272 Basispunkten. Der Zinssatz für zehnjährige Anleihen schließt im Bereich von 2,64 %, nachdem er in der vorherigen Sitzung bei 2,65 % geschlossen hatte.
Die Schwäche des Bankensektors verursachte den Rückgang des italienischen Index, der durch das Risiko einer Regierungskrise nach der europäischen Abstimmung belastet wird, was den Btp-Bund-Spread unter Druck setzen würde.
Bper ist um etwa 2 % gesunken und steht immer noch unter Druck aufgrund des Beginns eines Kartellverfahrens bezüglich der Kauftransaktion von Unipol Banca.
Unicredit ebenfalls im Minus (-1%). beiHauptversammlung der Commerzbank (-3,5%) wurden Angebote von Unicredit nicht erwähnt. Der Bayern-Chef räumte hingegen ein, die Nummer eins von ING in den vergangenen zwölf Monaten zweimal getroffen zu haben, konkrete Angebote für das deutsche Institut seien aber nicht formuliert worden. Unipol erholt sich (+1,3%).
STM LEIDET IMMER NOCH, JUVENTUS GEHT IN DIE ORBIT
Gegen die Industriellen. Stm verliert an Boden (-1,6 %), da es der Eskalation der Spannungen zwischen den USA und China ausgesetzt ist. Pirelli ebenfalls im Minus (-1,9 %). Stark Telecom Italia (-2,69 %).
Firmen mit regulierten Aktivitäten wie Snam und Terna und einige Blue Chips beginnend mit Juventus (+5,68 %), die auf den Namen des neuen Trainers warten, werden vor dem allgemeinen Niedergang bewahrt. Auch in großen Beweisen Amplifon (+3,85%) und Moncler (+2,98%).
IMA (+2,2%) FOKUS AUF ELEKTROMOTOREN
Außerhalb des Hauptkorbs glänzt Ima (+2,25 %) nach dem Kauf für 230 Millionen der Mehrheit von Atop, an dem es bereits 21 % Anteilseigner war. Das Unternehmen ist im Bereich Maschinen zur Herstellung von Rotoren und Statoren für Elektromotoren für die Automobilindustrie, insbesondere für die E-Mobilität, tätig. Equita, Mediobanca Securities und Banca Akros revidierten das Kursziel nach oben.
