DER BÄR TRAMPELT DIE MAILANDER BÖRSE
BANKWERTPAPIERE FALLEN PRÄZISE
Italienische Banken sind wieder einmal das beliebteste Spekulationsziel. Aufgrund des Umsatzeinbruchs im Finanzsektor, der wiederum mit dem Rückgang der Staatsanleihen verbunden ist, weitete Mailand die Verluste aus: -2,48 für den Ftse/Mib-Index bei 18.979 Punkten, gefolgt von Madrid -2 %. Deutlich schlechter als die anderen europäischen Börsen: London -0,4 %, Paris -0,4 %, während Frankfurt mit +0,25 % im positiven Bereich unterwegs ist. Die auslösende Ursache für die neue Baisse-Flut war die Ankündigung der Agentur Moody's, das Rating Griechenlands von Caa1 (drei Stufen) auf Ca zu senken, nur eine Stufe über der „Default“-Schwelle. Am vergangenen Freitag war es Fitch, der den Rettungsplan Griechenlands zurückwies. Das Brüsseler Abkommen löst laut der US-Behörde nicht nur nicht die Probleme Athens (das ohnehin nicht in der Lage sein wird, seinen Verpflichtungen nachzukommen), sondern stellt eine schwere Hypothek auf die finanzielle Gesundheit der starken Gebiete der EU dar, siehe Frankreich und Deutschland, die morgen in noch beschwerlichere Unternehmungen verwickelt sein könnten, wie die Rettung Irlands und Portugals. Das Klima der Unsicherheit begünstigt weiterhin den Kauf sogenannter Safe-Haven-Assets. Gold überstieg zum ersten Mal in der Geschichte die Marke von 1.620 $ und wird jetzt bei 1,619 $ gehandelt. Der Euro notiert gegenüber dem Dollar stabil bei 1,436, während er gegenüber dem Schweizer Franken bei 1,154 (-1,8 %) nachgibt.
DER SCISS MIT DEM BUND STEIGT AUF 282
BOLLORE' FÜR MEDIOBANCA WETTEN AUF GROUPAMA
Aber insbesondere am Vorabend der Treasury-Auktionen gibt die Situation für BOTs und BTPs Anlass zur Sorge. Am Rentenmarkt weiten sich tatsächlich alle Spreads aus: Der mit dem zehnjährigen BTP steigt von 282 am Freitagmorgen auf 258 Basispunkte. Die Differenz zur spanischen Anleihe übersteigt erneut 300 Basispunkte. In Piazza Affari erweitern die Banken die Verluste mit Unicredit, das 7% verkauft, Verkäufe auch auf Intesa Sanpaolo -8,3%, Mps -7,6%. Bpm verlässt 7,3 %, Banco Popolare verliert 6,8 %, im übrigen Finanzsektor verlässt Fonsai 5,1 %, Unipol 5,3 % Generali 4 %. Der Schritt von Vincent Bolloré ließ nicht lange auf sich warten, nach den Sitzungen der Aktionärsvereinbarung in der Mediobanca (-1.37 %). Die französische Zeitung Les Echos schreibt ohne Quellenangabe, dass die Banco Santander ihre 1,8-prozentige Beteiligung an der Mediobanca verkaufen wolle. Kaufinteressent und legitimiert durch die geltenden Aktionärsvereinbarungen (vor den von der Hauptversammlung Ende Oktober zu prüfenden Änderungen) wäre der Versicherungskonzern Groupama, der damit seinen Anteil von derzeit 3,1 % auf 4,9 % bringen würde. . Auch Vermögensverwalter verloren an Boden: Azimut -2,6 %, Mediolanum -3,3 %.
GOLDENER TAG FÜR INDUSTRIETRAKTOREN VON FIAT
JP MORGAN FÖRDERT FIAT MIT 8,1 EURO
Fiat Industrial schnappt nach der Bekanntgabe der Ergebnisse für das erste Halbjahr und der Aufwärtskorrektur der Ziele für 2011 an der Piazza Affari zu: Die Aktie steigt um 5 %. Der Konzern schloss das Quartal mit über den Erwartungen liegenden Ergebnissen ab und erhöhte seine Ziele für 2011. Und er meldete vor allem dank der guten Bilanz der amerikanischen Tochtergesellschaft CNH ein über den Erwartungen liegendes Quartalsergebnis. Im Detail schloss die Gruppe, die Land-, Bau- und Nutzfahrzeugausrüstung herstellt, das Quartal mit einem Nettogewinn von 239 Millionen Euro ab, gegenüber 130 Millionen im Vorjahr und über dem Analystenkonsens von 225 Millionen Euro. Der Handelsgewinn betrug 530 Millionen Euro, ein Plus von 53,2 %. Analysten hatten mit 449 Millionen Euro gerechnet. Der Umsatz stieg um 6,3 % auf 10,6 Milliarden Euro. Die industrielle Nettoverschuldung belief sich auf 1,7 Milliarden. Das Unternehmen hat seine Ziele für 2011 nach oben korrigiert: Der Umsatz wird auf 24 Milliarden Euro, das Handelsergebnis auf 1,5 Milliarden und die Nettoverschuldung auf 1,6 Milliarden Euro erwartet. Morgen wird Fiat (+0,2%) die Ergebnisse bekannt geben, laut Analystenkonsens wird sich der Handelsgewinn auf 485 Millionen Euro belaufen. Jp Morgan hob das Kursziel der Aktie auf 8,1 Euro an, schrieb aber, dass der Autosektor im Portfolio nicht mehr übergewichtet sein solle. Bei den Industriewerten war die Performance von Pirelli mit +1,2 % ebenfalls gut, was nach einem schwachen Start anstieg. Und Campari (+1,7%) auf das neue Allzeithoch von 5,95 Euro.
SAIPEM GLÄNZT (+1,4%) DANK DER AUFTRÄGE
MAIRE TECNIMONT SINKT WIEDER (-9,42 %)
Saipem glänzt (+1,3%) nach Verträgen im Wert von 800 Millionen Dollar. Andere Aktien bewegten sich wenig, Edison und All-Share Renewables schlecht in Südamerika und Afrika. Die anderen Wertpapiere des Sektors waren schwach, schnitten aber besser ab als der Ftse Mib (-1,28 %). Flat Enel, Enel Green Power, Eni und Tenaris. Verluste für A2A mit -0,85 %. Edison verlangsamt sich (-1,4 %) aufgrund eines schlechter als erwarteten Quartals. Heute Morgen sprach sich Staatssekretär Stefano Saglia gegen die Verschiebung der Klärung mit EDF aus, die bereits auf den 15. September angesetzt war: Bis zu einer Entscheidung, warnte er, werde es den Unternehmen immer schlechter gehen. Maire Tecnimot ist erneut die schlechteste Aktie auf der Piazza Affari: -8,9 %.
STANDARDBEDROHUNG GEWICHTET AUF T-ANLEIHEN
ABER DIE WALL STREET HAT KEINE ANGST
Die Probleme der europäischen Peripherie wiegen in den Augen der Märkte weiterhin mehr als das Tauziehen um die US-Pleite. Tatsächlich haben die amerikanischen Indizes nach einem negativen Start den Verlust reduziert: Dow Jones macht -0,30 %, der Nasdaq bewegt sich im positiven Bereich. Die Performance von CNH (Fiat-Gruppe) war mit einem Sprung von 10 % signifikant. Die Angst vor einem Zahlungsausfall der Vereinigten Staaten beginnt jedoch, die Solidität von Staatsanleihen zu untergraben. Die 30-jährige Rendite stieg seit der Eröffnung um sieben Basispunkte auf 4,33 %. Die unsicheren Aussichten für die Weltwirtschaft belasten Rohstoffe. WTI-Rohöl (West Texas Intermediate) verlor 0,7 % auf 99,2 Dollar pro Barrel, nachdem es vier Wochen lang zugelegt hatte.
