Der Dollar verliert an Boden und ist gegenüber der chinesischen Währung auf dem niedrigsten Stand seit drei Jahren (+10 % seit Jahresbeginn), doch trotz der Inflationsängste sinken die Preise für T-Bonds. Im Gegenteil: Das heute Morgen bei 1.906 Dollar pro Unze gehandelte Gold glänzt immer mehr. Dies sind die offensichtlichsten Bewegungen in der komplexen Arbeit, die die Zentralbanken unternehmen, um die „sanfte Landung“ der Märkte zu gewährleisten, wie Richard Clarida, der Vordenker der Federal Reserve, es heute Abend definierte. Vereinfacht gesagt geht es darum, die Märkte davon zu überzeugen, dass steigende Preise in den kommenden Monaten als selbstverständlich nicht zu einer Straffung der Geldpolitik führen werden. Aber die Behörden, so die Vorsitzende der San Francisco Fed, Mary Daly, „sprechen bereits miteinander, um festzulegen, wann sie anfangen werden, über eine mögliche Reduzierung der Marktinterventionen zu sprechen.“ Eine barocke Haltung, die die Wall Street ratlos zurücklässt. Asien reagiert besser, da es an sehr unterschiedliche Sophismen gewöhnt ist:
YUAN AUF HOCH, REGEN VON INVESTITIONEN IN CHIPS
- Der Asien-Pazifik-Index stieg um 0,28 %. Gleicher Gewinn für den Tokio Nikkei. Der koreanische Kospi +0,16 und der chinesische Csi 300 +0,11 % stiegen leicht und festigten damit die Gewinne vom Vortag, der besten Sitzung der letzten 11 Monate.
- Der koreanische Präsident Moon Jae In erwartete gegenüber Joe Biden die Absicht des Chipriesen, 30 Milliarden Dollar in den USA zu investieren: 17 Milliarden in ein Samsung-Werk, 5,3 in ein Joint Venture zwischen Sk und Ford. Unterdessen hat der taiwanesische TSMC, der weltweit führende Halbleiterhersteller, versprochen, die Lieferungen an die Autoindustrie um 60 % zu steigern.
- Bitcoin steigt um +0,88 % auf 38.700 $. Für Paul Krugman gilt für die Währung die bereits für Brasilien verwendete Definition. „Es ist das große Versprechen der Zukunft. Und das wird für immer so bleiben.
- Schwache Wall Street gestern: Dow Jones -0,24 %, S&P -0,21 %. Flat the Nasdaq -0,03 %.
BEZOS IM BLICK DES KARTELLTRUMS, BLACKROCK GEGEN EXXON
- Bis zur Ankündigung des Kaufs von MGM muss sich Amazon mit der gestern vom District of Columbia eingereichten Klage wegen Missbrauchs seiner marktbeherrschenden Stellung befassen. Ins Visier genommen werden die Klauseln, die es Unternehmen verbieten, an konkurrierenden Standorten niedrigere Preise zu verlangen.
- Exxon Mobil fiel stark um -2,7 %, nur wenige Stunden nachdem sich auf der Sitzung der Kampf gegen den Vorschlag des Engine-1-Fonds abzeichnete, vier Direktoren zu wählen, die der Politik des Konzerns feindlich gegenüberstehen. Der Blackrock-Fonds hat angekündigt, gegen den Gipfel zu stimmen.
- WTI-Öl bewegt sich um die Höchststände des Berichtszeitraums herum, etwa 66 Dollar pro Barrel.
MARKET PLACE +0,01 % ERWARTET DAS COUPON-GELD VON HEUTE
Piazza Affari, unverändert bei +0,01 %, blieb mit knapp 25 Punkten (24.892) in den Startlöchern und wartete auf die Auswirkungen des Dividendentages. Tatsächlich kommen heute Morgen die fast sechs Milliarden Euro, die die Unternehmen am vergangenen Montag gezahlt haben, auf den Girokonten an. Die Reinvestition, auch nur teilweise, dieser Liquidität in die Liste könnte es uns ermöglichen, endlich den Höchststand von 25.110 Punkten zu erreichen, der sich seit 18 Monaten widersetzt.
FRANKFURT AN DER SPITZE, DAS VERTRAUEN STEIGT
Die anderen europäischen Börsen schlossen den Tag in Erwartung einer günstigen Entwicklung der Pandemie positiv ab. Den Auftrieb gab aber vor allem Frankfurt mit einem historischen Intraday-Rekord von 0,2 Punkten (+15,568 % seit Jahresbeginn) nach Veröffentlichung des Ifo-Index zum Geschäftsklima, der den Listen +13 % entspricht stieg im Mai auf den höchsten Stand seit 2019. Stattdessen ignorierten die Märkte die erwartete Abwärtskorrektur des BIP im ersten Quartal auf -3,1 %.
DER RIESE AUS ZIEGELN AM START, LAMBORGHINI, STEHT NICHT ZUM VERKAUF
Bei der Deutschen Börse ist der Zusammenschluss zwischen Deutsche Wohnen +15,4 % und Venonia -4,7 %, eine Operation, die einen Giganten der Immobilienbranche mit einem Wert von 48 Milliarden Euro zum Leben erwecken wird.
Volkswagen hat ein 7,5-Milliarden-Euro-Angebot für Lamborghini erhalten. Die Reaktion von Audi, auf das die italienische Marke angewiesen ist, war trocken: „Der Verkauf von Lamborghini ist nicht unsere Absicht.“
Steigendes Amsterdam +0,25 %, farbloses Madrid, negatives London -0,34 %.
ARNAULT (FÜR EIN PAAR STUNDEN) DER REICHSTE DER WELT
Paris -0,28 %. Dank des bescheidenen Zuwachses von Lvmh +0,28 % gestern wurde Bernard Arnault dank eines Nettovermögens von 186 Milliarden Dollar zum der reichste Mann der Welt. Nur für ein paar Stunden, denn bei der Eröffnung der Wall Street stieg Jeff Bezos, die Nummer eins von Amazon, auf 187 Milliarden Dollar. An dritter Stelle steht Elon Musk mit 147,2 Milliarden. Es ist das erste Mal seit sechs Jahren, dass ein europäischer Milliardär auf dem ersten Platz steht.
BTPs UNTER 1 %, 6,5 MILLIARDEN 5-10-JÄHRIGE ANLEIHEN BEI VERSTEIGERUNG
Tag der starken Käufe von Anleihen der Eurozone. Besonders die BTPs profitierten davon.
Die 1-Jahres-Rendite fiel nach zwei Wochen unter 0,91 % auf XNUMX %.
Der Spread sinkt von 108 Punkten auf 116.
Am 28. Mai wird das Finanzministerium 6,5 Milliarden BTPs mit einer Laufzeit von 5 und 10 Jahren sowie bis zu 2 Milliarden Ccteu anbieten.
DE GALHAU (EZB). „ES IST ZEIT, BEVOR KÄUFE ABGESCHLOSSEN WERDEN“
Gestern hat die Europäische Union den Preis für 460 Millionen 15-jährige Anleihen festgelegt. Die Nachfrage war zehnmal höher.
„Die Europäische Zentralbank hat genügend Zeit, den Ausstieg aus dem Notkaufprogramm PEPP vorzubereiten“, sagte Francois Villeroy de Galhau, Mitglied des EZB-Direktoriums, und wies damit Marktspekulationen über mögliche Diskussionen zu diesem Thema bereits in diesem Monat zurück nächste.
UNIPOL BLITZ ON POP. SONDRIO. Auf dem Weg zu einer Fusion mit BPER?
Nach dem Ende der Sitzung kam der Paukenschlag. Unipol -2,5 % kündigte ein Reverse Accelerated Bookbuilding für 6,62 % von Popolare di Sondrio an, an dem das Unternehmen derzeit einen Anteil von 2,9 % hält. Der CEO Carlo Cimbri hat Equita angewiesen, die Aktien mit „einem Aufschlag auf den gestrigen Schlusskurs der Sondrio-Aktie zwischen etwa 2 % und 4 %“ zu kaufen. Das Erreichen von 30 Millionen erworbenen Aktien „ist in jedem Fall eine verbindliche Voraussetzung für den Erfolg der Transaktion; Unipol-Sai behält sich jedoch das Recht vor, Angebote für eine geringere Anzahl von Aktien als angegeben anzunehmen.“
Wenn die Transaktion erfolgreich ist, wird Unipol mit 9,51 % der erste Anteilseigner von Sondrio, mit dem Ziel, das Veltlin-Institut mit Bper +2,21 %, von dem es 20 % kontrolliert, zu integrieren. Der Wille der Emilia Romagna Valtellina Pole, dies vorzuschlagen, ist klar sich als drittes italienisches Subjekt nach Intesa Sanpaolo [ISP.MI] und Unicredit.
BPM UND UNICREDIT SHINE, ZWEI-DOLLAR-ANLEIHEN FÜR INTESA
Schon vor dem Blitzangriff stand der Bankensektor im Mittelpunkt des Treffens auf der Piazza Affari. Banca Bpm steigt um +1,33 %, auch aufgrund des Verkaufs von 1,5 Milliarden Npl. Auch auf den Schildern Unicredit + 0,94 %, die während der Sitzung das Maximum seit einem Jahr erreichten.
Verständnis +0,08 %. Die Bank platzierte gestern Abend zwei Lower-Tier-2-Nachranganleihen über insgesamt 750 Millionen Dollar. Die beiden Anleihen haben den Angebotswert bereits überschritten.
Käufe bei einigen wichtigen Industriellen. Amplifons Rennen geht weiter +2,14 %, gefolgt von Moncler +1,25 %.
SALZ-WEBUILD, AUSGESTELLT VON SARAS
Reduzierungen für Leonardo -1,13 %, obwohl das Unternehmen eine Zusammenarbeit mit Ericsson zur Erforschung und Entwicklung von 5G-Lösungen und neuen Geschäftsmodellen für Anwendungen von der Industrie über die öffentliche Sicherheit bis hin zu kritischen Infrastrukturen begonnen hat.
Verkauf Webuild +4%. Im Gegenteil, die Ölkonzerne waren schwach: Tenaris verlor 1,97 %, Eni -1,24 %, Saipem - 0,88 %. Allerdings legte Saras um 1,57 % zu, nachdem bekannt wurde, dass Shell die Raffinerie Texan Deer Park für rund 596 Millionen Dollar verkauft hat.
Die GIGLIO-Gruppe +6 % vertreibt DIY-Pads
Im Rest der Liste:
- Hervorzuheben ist Fos +6 %, ein Unternehmen, das in der Beratung und Technologieplanung für große Industriekonzerne tätig ist.
- Vorschuss-Eles +3 %. Der führende Hersteller von Geräten zur Prüfung und Steuerung der Halbleiterzuverlässigkeit wurde von der Banca Profilo ausgezeichnet, die das Kaufurteil für die Aktie bestätigte und das Kursziel von zuvor 6,2 Euro auf 4,9 Euro erhöhte.
- Brilla Giglio Group +6 % im Zuge der Exklusivvereinbarung mit Imagro über den Vertrieb von Schnellabstrichtupfern zur Selbstdiagnose von Covid-19.
- Kulte im Rampenlicht in Aim +32,35 %. Der Parfümhersteller schloss das Jahr 2020 mit einem Nettogewinn von 1,45 Millionen Euro ab.
