„Die italienische Krise steht im Mittelpunkt der Sorgen der Märkte.“ Dies wurde heute Morgen von Nick Twidale bestätigt, einem Händler, der im Auftrag des japanischen Riesen Rakuten in Sydney tätig ist. Insider auf allen Finanzmärkten denken in der Praxis wie er: Das italienische Pulverfass droht, den Euro in die Luft zu sprengen.
SEIT NOVEMBER MINDESTENS EINE EINHEITLICHE WÄHRUNG. FLIEGEN SIE DEN YEN
Unter Druck fiel die Einheitswährung an den asiatischen Märkten über Nacht auf ein Siebenmonatstief von 1,162 gegenüber dem Dollar. In Asien, dem Waisenhaus der Wall Street, das gestern geschlossen wurde, führt die Suche nach Sicherheit zu einer Stärkung des Yen auf dem Höchststand des letzten Monats gegenüber dem Dollar von 109,1. Die Rendite 4-jähriger australischer Anleihen ist um 2,72 Basispunkte auf XNUMX % gesunken, nachdem sie in den letzten anderthalb Monaten ihren Tiefststand erreicht hatte.
Die Suche nach „sicheren Häfen“ für Kapital begünstigt heute Morgen auch US-Staatsanleihen: Die 2,9-Jahres-Rendite sinkt auf XNUMX %.
IN ROTEM TOKYO, ÖLSTABIL
Auch die Aktienmärkte lagen im Minus: Tokio verlor 1 %, Seoul -0,85, China und Hongkong verloren ebenfalls -0,6 %. Lediglich Australien legte leicht zu. Viele Börsen haben heute Morgen geschlossen (Indien, Singapur, Thailand, Indonesien). Die Unternehmen, die für Apple arbeiten, sind am Boden und beabsichtigen, das gesamte technologische System des iPhone-Bildschirms zu ändern.
Anzeichen für eine Erholung des Ölpreises nach dem gestrigen erneuten Rückgang (-1,5 %). Brent wird heute Morgen bei 75,5 (+0,3 %) gehandelt. Aber US-Rohöl wird am sechsten Tag in Folge mit einem Rückgang bei 66,81 (-1,6 %) gehandelt.
Brent-Öl versucht sich heute Morgen zu erholen und stieg um 0,3 % auf 75,5 Dollar, gestern schloss es mit einem Minus von 1,5 %. In Mailand Eni -2 %, Saipem -5 %, Tenaris -1 %.
BRASILIEN, GELD VON DER EU FÜR SÜDEUROPA
Bemerkenswert ist auch der Absturz der brasilianischen Börse (-4 %), die durch den Streik der Straßentransportunternehmen beeinträchtigt wurde: Die Aussicht auf einen Inflationsanstieg wird nicht gemocht.
Die Europäische Union versucht (mit großer Verzögerung), die Ungleichgewichte im Gemeinschaftshaushalt zu korrigieren. Die Kommission schlägt vor, mehr als 30 Milliarden aus den für Osteuropa bestimmten Mitteln nach Griechenland, Italien und Spanien zu verlagern.
BOTS AUF DEM WEG ZU EINER POSITIVEN RÜCKKEHR, DER SPREAD BEI 236
In diesem Klima wird Piazza Affari gleichzeitig leben die „Abschließenden Überlegungen“ des Gouverneurs Ignazio Visco, eine weitere Sitzung voller Spannung. Aber das Highlight wird das seinBot-Auktion nach sechs Monaten, im Allgemeinen ein Routinetermin, auch weil der beantragte Betrag (5,5 Milliarden) dem der fälligen Wertpapiere entspricht, heute ein wichtiger Test für das Vertrauen der Märkte in Italien, das, wie der designierte Ministerpräsident Carlo Cottarelli betonte, immer noch wächst.
Doch die Spannung steigt rasant. Die italienische Zeitung beendete gestern eine der schwersten Sitzungen seit Beginn der politischen Krise vor fast zwei Wochen und erreichte den Tiefststand seit mehreren Jahren.
Insbesondere gilt Folgendes:
* Der Spread zwischen den Renditen Italiens und Deutschlands im 10-Jahres-Segment schloss bei 235 Basispunkten, von 205 beim Finale am Freitag und von 192 zu Beginn der Sitzung. Am frühen Nachmittag erreichte er 236 Basispunkte, den höchsten Stand seit Anfang Dezember 2013. Die Rendite des BTP 10 erreichte am Ende der Sitzung 2,689 % gegenüber 2,456 % am Ende der Freitagssitzung und nach einem Höchststand von 2,71 %. , maximal ab August 2014.
KURZFRISTIGE WERTPAPIERE UND CDS AUCH UNTER DRUCK
* Leidenschaftliche Sitzung auch für kürzeste Fristen. 2-jährige BTPs stiegen von 0,834 % am Freitag auf 0,452 %, nachdem sie mit 0,93 % einen Höchststand erreicht hatten, ein Niveau, das seit Mai 2014 nicht mehr erreicht wurde. Der Italien-Deutschland-Spread dieser Laufzeit, der am Freitag bei 113 Punkten schloss, erreichte ein Maximum 165 Punkte, der höchste seit Oktober 2013.
* Credit Default Swaps auf italienische Schulden haben ebenfalls einen neuen Höchststand erreicht: Der 5-Jahres-Indikator erreichte 174 Basispunkte, einen neuen Höchststand seit Juni 2017.
* Dem Finanzministerium gelang es dennoch, den angebotenen Betrag in der Ctz- und Btpei-Auktion zu platzieren, aber nur dank a starker Renditeanstieg der im Vergleich zu -0,275 % im April nicht nur positiv ausfiel, sondern mit 2014 % auch den Höchststand seit Dezember 0,350 erreichte.
* Heute ist der Sechsmonats-Bot an der Reihe: Auch in diesem Fall könnte die Rendite wieder in den positiven Bereich zurückkehren. Abschließend lässt sich sagen, dass die Buono-Aktien vom 30. November 2018 auf dem grauen Markt von Mts einen Anstieg von 0,07 % gegenüber -0,421 % der Platzierung Ende April verzeichneten.
Auch die spanische Zeitung wurde gestern nicht nur von der italienischen, sondern auch von der internen Situation belastet: Das Parlament in Madrid hat tatsächlich den XNUMX. Juni für die Abstimmung über den Misstrauensantrag gegen die Regierung von Premierminister Mariano Rajoy angesetzt vorgestellt von der Sozialistischen Partei letzte Woche.
IN EINEM MONAT HAT PIAZZA AFFARI 10 ERHÖHUNGSPUNKTE VERLOREN
Die Börsenlage ist nicht viel besser.
Die Piazza Affari hat den seit Jahresbeginn angehäuften Anstieg praktisch verbrannt. Der Index -2,08 % schloss bei 21.932,69, knapp über den Tiefstständen vom 2. Januar (21.613,89). Trotz der Schließung von London und der Wall Street lagen die Handelsvolumina 40 % über dem Durchschnitt der letzten zehn Sitzungen. Innerhalb eines Monats ging ein Leistungsvorsprung von zehn Prozentpunkten gegenüber dem Rest der Eurozone verloren.
SPANNENDE BANKEN: VON +3 % AUF -4 % IN WENIGEN STUNDEN
Der Zusammenbruch wurde durch Zielschüsse auf die Banken verursacht, die durch den Rückgang der BTPs im Portfolio belastet wurden. Der Sektorindex fiel um 4,09 %, nachdem er sich zu Beginn der Sitzung zunächst um 3 % erholt hatte.
Am Ende ließ Banco Bpm 7 % am Boden. Die anderen ehemaligen Popolari sind ebenfalls schwer: Bper und Ubi Banca -6 %. Auch die Großen sind im Minus: Unicredit -3,8 %, Intesa -3,3 %. Rabatte von über 7 % für Mediobanca und Monte Paschi. Sogar die Institutionen, die am stärksten an der Sanierung notleidender Kredite beteiligt sind, stehen unter Beschuss: DoBank -8 %, Banca Ifis -9 %-
Nicht besser schnitt die Vermögensverwaltung ab: Banca Generali und FinecoBank -7 %.
ABER FERRARI LÄUFT. EXANE: Die Krise begünstigt den Luxus
Einige Luxuswerte entwickelten sich gegen den Trend, allen voran Ferrari mit einem Plus von 0,7 %. Ein Bericht von Exane behauptet, dass das politische Chaos in Italien den Luxusunternehmen keine Probleme bereite, im Gegenteil, in mancher Hinsicht könnten sie es
begünstigt werden. Moncler +0,9 % hat den historischen Rekord aktualisiert, Brunello Cucinelli ist um 2 % gestiegen.
Unter den Industriellen Fiat Chrysler – 2,12 %: Banca Imi bestätigte die Kaufempfehlung und das Kursziel bei 24,5 Euro. Schwacher Prysmian 2 % und Leonardo -2,7 %.
ZIEL: COSTAMP +15 %, VERTRÄGE FÜR SAMSUNG-BATTERIEN
Die Energieversorger halten sich besser: Atlantia -1 %, Enel -1 %, Snam -0,8 %.
Telekommunikation -1,81 %. Iliad Italia hat für morgen eine Pressekonferenz zum Start seiner mobilen Dienste angesetzt. Bei einem Marktanteil von weniger als 10 % ist ein Break Even beim Ebitda möglich.
Am Tag der Aim-Konferenz ist der Sprung der Costamp-Gruppe um +15,15 % auf 3,8 Euro hervorzuheben. Das Unternehmen gab bekannt, dass es von Nemak Usa Inc. einen Auftrag im Wert von 1,72 Millionen Dollar für den Bau von 2 Aluminium-Druckgussformen für die Produktion der Samsung Jx Battery Box im Nemak-Werk in Alabama erhalten hat.
