Auch hier ist die Realität der Zahlen, wie es zunehmend der Fall ist, schlechter als die Prognosen der Zentralbanken. Die US-Inflation stieg im Januar auf 7,5 %, den höchsten Wert seit 1982, zu Beginn der Reagan-Ära. Die Reaktion der Anleihen war prompt: Der 2-jährige T-Bond durchbrach die psychologische Barriere von 2,03 %. Heute Morgen bewegt sich der Titel mit 1 %. Ebenso prompt kam die Antwort von James Bullard, einem Veteranen der Fed, der erklärte, er befürworte einen sofortigen Beginn des Zinserhöhungsprozesses, um im Juli Zinsen von 100 % zu erreichen. „Ich war schon sehr falkenhaft, aber ich werde es immer mehr“, sagte er gegenüber Bloomberg TV. Bullard erwartet drei Erhöhungen in den nächsten drei Sitzungen (bis zu insgesamt XNUMX Punkten), da die Bilanzkürzung der Fed im zweiten Quartal beginnt.
Der Rückschlag der Wall Street ist daher nicht überraschend, auch wenn die meisten Betreiber nicht glauben, dass die Fed so weit gehen will, eine Rezession zu riskieren. Mittlerweile steigt aber auch der Dollar, die Fluchtwährung heißer Momente, wieder an. Der Greenback wertet gegenüber den sechzehn wichtigsten Referenzwährungen der Welt auf: Norwegische Krone -0,5 %, Südafrikanischer Rand -0,4 %, Euro -0,4 %.
Heute Morgen lagen die asiatischen Märkte im Minus: Kospi aus Seoul -0,7 %, Taiex aus Taipei -0,3 %, Strait Times +0,1 %. CSI 300 der Shanghai- und Shenzen-Listen -0,2 %, aber die Erholung von Evergrande geht weiter (+1,15 %). Hongkongs Hang Seng -0,3 %. Mumbai Stocks eröffnete 1,2 % niedriger. Märkte in Tokio und Sydney geschlossen.
Die Reaktion der Wall Street war viel heftiger: Der Nasdaq verlor 2,1 %, der S&P500 1,8 % und der Dow Jones 1,5 %. Nur Spielwaren und Themenparks entwickeln sich gut: Walt Disney +3,4 %, Mattel, die Firma Barbie, steigt um 7,65 %, nachdem die Schätzungen für 2022 nach oben korrigiert wurden.
Zusätzlich zur 1,57-jährigen Erhöhung sollte beachtet werden, dass die zweijährige T-Anleihe, die am stärksten mit Zinsentscheidungen verbunden ist, nach dem stärksten Anstieg seit 2019 bei 89,5 % gehandelt wird. WTI-Öl wird bei XNUMX USD pro Barrel gehandelt, leicht rückläufig.
Europäische Zukunft im Minus. De Guindos verteidigt die EZB-Linie
Die Entwicklung der Futures auf den Eurostoxx 50 (-1,3 %) signalisiert einen Rotstart für die europäischen Börsen. Die US-Inflation hatte gestern keine Zeit, den Aufwärtsschub der europäischen Listen vollständig zu dämpfen, aber der Zusammenstoß in der EU zwischen Tauben, die besorgt über die Auswirkungen des Kostenanstiegs für das schwächere Europa sind, hat an Ton gewonnen (insbesondere Italien und Griechenland). der Rest der Gemeinde. Der Vizepräsident der EZB, der Spanier Luiz De Guindos, trat gestern zugunsten der Taube Lagarde ins Feld: Die Europäische Zentralbank werde den Leitzins nur anheben, „wenn und wann“ sich die Inflation auf ihrem Niveau stabilisiert Ziel um 2 %, ohne durch das Vorgehen der Fed bedingt zu sein, aber die Reaktion der Falken ließ nicht lange auf sich warten: Die EZB-Büros unter Führung der Taube Philip Lane, so der von Bloomberg neu aufgelegte Vorwurf, manipulieren die Kursdaten nach unten .
Brüssel: im Jahr 2023 Preise bei 1,7 %. BIP gebremst
Abgesehen von den Verdächtigungen und Kontroversen hat Brüssel seine Inflationserwartungen jedoch aufgrund hoher Energiepreise, aber auch aufgrund des zunehmenden Inflationsdrucks auf andere Warenkategorien ab Herbst nach oben korrigiert. Insgesamt wird die Inflation in der Eurozone 2022 voraussichtlich 3,5 % (3,9 % in der EU) erreichen, bevor sie 1,7 auf 1,9 % (2023 % in der EU) zurückgeht. Für Italien wird eine Inflation über dem Niveau der Eurozone (bei 3,8 %) erwartet. im Jahr 2022, um dann im Jahr 1,6 auf 2023 % zu sinken.
Stattdessen wurden die Wachstumsschätzungen nach unten korrigiert. Das BIP der Eurozone wird 4 um 2022 % wachsen (es waren +4,3 %) und 2,7 um 2023 %. Für unser Land sprechen die Prognosen statt von +4,1 % im Jahr 2022 und +2,3 % im Jahr 2023.
Streuung während des Fluges bei 160 Punkten. Btp heute versteigert
Das Ergebnis ist, dass die Anleiherenditen der Eurozone wieder zu steigen begonnen haben. In Europa: Bund bei 0,28 %, +7 Basispunkte. BTP bei 1,88 %, von 1,76 % gestern, dem höchsten Wert seit zwanzig Jahren. Spreadausweitung auf 160 Punkte.
Im Zuge des Zinsdrucks wurden gestern 6,5 Milliarden 12-Monats-BOTs zugeteilt, der höchste Satz seit September 2020. Heute bietet das Finanzministerium bis zu 7,75 Milliarden BTPs mit drei-, sieben- und 20-jähriger Laufzeit an. Die dreijährige Anleihe, die heute versteigert wird, bewegt sich mit einer Rendite von 0,49 % und die siebenjährige Anleihe mit 1,38 %: Wenn sie zum Zeitpunkt der Platzierung bestätigt wird, ist dies in beiden Fällen das Maximum seit Mai 2020. Was die zwanzigjährige betrifft Anleihe, die März 2041 zahlt 2,26 % gegenüber 1,55 % der Juni-Platzierung des letzten Jahres.
Business Center +0,23 % über 27
Dank der Anstiege vor der kalten Dusche an der Wall Street festigt Mailand (+0,23 %), nachdem es mit den US-Daten negativ geworden ist, seine Erholung am Vorabend des Finales und steigt auf 27.190 Basispunkte. Im Gegensatz zum Rest des alten Kontinents: positiv Madrid (+0,54 %) und Frankfurt (+0,05 %). Im roten Paris (-0,4 %) und Amsterdam (-0,95 %). Außerhalb der EU beendete London die Sitzung mit einem Plus von 0,38 %.
Siemens fliegt (+4,72 %): Der Maschinenbau- und Technologiekonzern rechnet mit einem "außerordentlichen" Auftragsplus. Auch der Gesundheitssektor läuft. AstraZeneca (+1,70 %) hat seine Prognosen angehoben. Im Gegenteil, nach den Quartalsverlusten und den Skandalen verlor Crédit Suisse 6,6 %.
Superstar Banken, Banca Ifis führt das Rennen an
Die Banken sind immer der Motor der Anstiege auf der Piazza Affari. Der FTSE Italian All-Share Banks Index, der die wichtigsten auf der Piazza Affari notierten Bankaktien zusammenfasst, erreicht dank des achten Anstiegs in zehn Sitzungen den höchsten Stand seit Mai 2018. Ab Jahresbeginn +20%.
Banca Ifis glänzt: ca. +7% später die Ergebnisse 2021 und den Plan bis 2024. Unter den großen Namen begann unmittelbar nach den Daten zur US-Inflation die Berichterstattung über Unicredit (+3,2 %); Auch Intesa San Paolo schnitt mit +2,3 % gut ab.
Mediobanca fiel (-0,28 %), was die Heraufstufung von neutral auf kumuliert von Banca Akros mit einem Kursziel von 11 auf 12 Euro erhielt. Die Bilanz für das zweite Quartal zeigte "eine stärker als erwartete Umsatzgenerierung", erklären die Analysten. Akros hat seine bereinigten EPS-Schätzungen (Gewinn pro Aktie) für 1,02 von 1,20 € auf 2022 € angehoben.
Nexi von +4 % auf -5 %. Von Brasilien zu Tim geschoben
Bpm und Bper Bremse am Nachmittag. Auf der Achterbahn Nexi: starkes Spiel verlor dann an Boden und fiel nach den Ergebnissen des vierten Quartals 5 um 2021 % über den Erwartungen sowohl für den Nettoumsatz als auch für das Ebitda, im klassischen „Sell on News“, wobei die Anleger dies realisierten.
Gewöhnliche Tims sind stark und wachsen um 3,2 %, und die Ersparnisse sind um 3,4 % gestiegen, nachdem die brasilianische Kartellbehörde grünes Licht für den Verkauf der Mobiltelefonanlagen von Oì an das Konsortium Tim, Telefonica Brasil und Natürlich gegeben hat. An der Front der Sektorkonsolidierung hat Vodafone jedoch ein vorläufiges Angebot von Iliad und der Private-Equity-Firma Apax Partners zum Kauf seiner italienischen Vermögenswerte abgelehnt.
Cnh in Rally, Saipem hebt den Kopf
Die beste Aktie des Tages auf der langen Welle solider Bilanzzahlen ist jedoch Cnh Industrial, die 4,3 % zulegt. Auch den Ölkonzernen geht es dank der starken Rohölzuwächse gut: Saipem hebt nach den massiven Verlusten der letzten Sitzungen wieder den Kopf und gewinnt 2,7 %, Tenaris wächst um 1 % und Eni um 0,4 %.
Mef (früher Mediaset): Wette auf die Dividende
Schließlich eine deutliche Erholung der Mfe-MediaforEurope-Aktien, der ehemaligen Mediaset, die nach einer Roadshow mit Finanzanalysten und Erwartungen für die Ausschüttung der Dividende zu Aktien der Kategorie B wurden +5,7%, deren Inhabern auch A-Aktien +10,1 zugeteilt wurden.
