Der Spread explodiert erneut auf 444 Basispunkte und der Ftse Mib fällt nach der EZB-Sitzung und kurz vor Beginn des europäischen Gipfels um 4,29 %. Auch die anderen europäischen Börsen waren schlecht, wenn auch mit verhalteneren Rückgängen: Der Dax verlor 2,01 %, der Cac 2,53 % und der Ftse 100 1,14 %.
An der Wall Street verlor der Dow Jones 0,98 % und der Nasdaq 0,58 %. Das Klima des Misstrauens in den Erfolg eines Gipfels, das in den letzten Stunden immer bergauf ging, drückt die Aktienmärkte. Das Risiko einer Explosion Europas "war noch nie so groß", sagte der französische Präsident Nicolas Sarkozy auf dem EVP-Kongress in Marseille wenige Stunden vor dem Euro-Gipfel. Merkel, die gestern Abend mit US-Präsident Barack Obama sprach, versuchte heute, Wasser ins Feuer zu gießen: „Ich bin fest davon überzeugt, dass wir das schaffen. Wir werden die richtigen Lösungen finden“, sagte er.
Andererseits wurden aus Deutschland bereits gestern die ersten pessimistischen Stimmen über den Erfolg eines Gesamtabkommens laut ("einige Partner haben den Ernst der Lage nicht verstanden", lautet der Vorwurf) und Berlin bekräftigte sein Nein zu einer Aufstockung der Mittel der staatliche Sparfonds. Dann gibt es Großbritannien, das, auch wenn es nicht Teil der Eurozone ist, mit geradem Bein beitritt: Premierminister David Cameron hat sich bereit erklärt, ein Veto einzulegen, wenn der Vertrag britischen Interessen schaden sollte. Unterdessen fiel der Euro gegenüber dem Dollar auf 1,3325. Der Erfolg des Gipfels zur Vertragsreform wird auch grundlegend für die Handlungsmöglichkeiten der EZB sein, der heute die Hände gebunden sind.
Tatsächlich bestätigte Draghi die Markterwartungen einer Senkung der Zinssätze um 25 Basispunkte und der Umsetzung unkonventioneller Maßnahmen, darunter zwei Refinanzierungsgeschäfte, um Finanzinstituten unbegrenzte Liquidität für 36 Monate zu geben, und die Ausweitung der als Sicherheit akzeptierten Wertpapiere.
Aber er konnte natürlich keine Fortschritte machen bezüglich einer möglichen Finanzierung des IWF zur Finanzierung der Eurozone (es ist rechtlich sehr kompliziert") und er konnte keine Hinweise auf einen möglichen Neustart geben den Ankauf von Staatspapieren. Doch trotz der Zinssenkung und der Maßnahmen für die Banken belastete die EZB-Reduktion der BIP-Schätzungen der Eurozone für 2012 endgültig die Stimmung an den Aktienmärkten: zwischen -0,4 % und +1 % gegenüber den Schätzungen von vor drei Monaten bei + 0,4 % und 2,2 %. Mit dem Ausfallschritt gegen Ende der Sitzung kursieren erste Gerüchte über die Schätzungen der EBA.
EBA VERLANGT 15 MILLIARDEN VON ITALIENISCHEN BANKEN
Laut EBA muss das europäische Bankensystem sein Kapital um 114,7 Mrd. 8 stärken (15,4 Mrd. mehr als die erste Schätzung). Italienische Banken brauchen 14,7 Milliarden Euro (im Oktober lag die Schätzung bei 13,1 Milliarden), deutsche 7,3 Milliarden, französische 26,2 und spanische 20. Banken müssen ihre Pläne zur Kapitalstärkung bis zum 3,2. Januar offenlegen. Unter den Spannungen des Spreads und den Schätzungen der EBA auf der Piazza Affari brechen die Banken also zusammen: Mps, die 9,15 Milliarden für die EBA benötigt, gibt 7,9 % auf und Unicredit, die 7,5 Milliarden benötigt (7,290 Milliarden der genehmigten Erhöhung). , ergibt XNUMX %.
Intesa fiel um 8,92 %, obwohl es nach geschlossenen Märkten die Angemessenheit des Kapitals für Ca' de Sass bestätigte, wie es bereits von den ersten Ergebnissen vor einem Monat erwartet wurde. Banco Popolare (-6,15 %) benötigt 2,7 Milliarden und Ubi (-7,12 %) 1,39 Milliarden. Bankitalia, die die Widerstandsfähigkeit des italienischen Bankensystems bekräftigt, will sich mit der EBA auf den Verkauf „spezifischer Vermögenswerte“ durch italienische Banken einigen, um einen Teil der von der europäischen Behörde festgelegten Kapitalziele zu erreichen.
FONDIARIA IN RICHTUNG ERHÖHUNG?
Dann zogen Mediobanca und Fondiaria Sai die Preisliste nach unten und litten ebenfalls unter spezifischen Faktoren. Piazzetta Cuccia, die schlechteste Aktie, rentiert mit 10,42 % und wird von den Ungewissheiten um Fondiaria Sai mitgerissen, deren größter Gläubiger sie ist. Bei der Versicherungsgruppe (-9,64 %) konkretisieren sich die Befürchtungen vor einem Anstieg immer mehr, nachdem das gleiche Unternehmen gestern nach dem Treffen mit Isvap erklärt hatte, dass der Plan zur Gründung einer Fahrzeuggesellschaft "aktuell geprüft" werde. Neuigkeiten könnten von der nächsten außerordentlichen Vorstandssitzung am Montag, den 12.
ANALYSTEN SCHNITT FINMECCANICA
Finmeccanica fiel um 9,38 %, nachdem die Analysten von Goldman Sachs und Bank of Amarica Merryl Lynch das Kursziel auf 2,5 bzw. 3 Euro gesenkt hatten. Darüber hinaus ist für Goldman eine Rekapitalisierung nicht ausgeschlossen, auch wenn dies nicht die Haupthypothese ist. Marina Grossi, Ehefrau von Guarguaglini, die an den Ermittlungen zu den Enav-Ausschreibungen beteiligt war, soll kurz davor stehen, die Tochtergesellschaft Selex Sistemi Integrati zu verlassen.
