Das Risiko einer Straffung durch die Zentralbanken zu einer Zeit, in der das Tempo der Erholung durch die Delta-Variante verlangsamt werden kann, macht den europäischen Aktienmärkten Angst, die die zweite Sitzung in Folge im Minus schließen, während die Wall Street abwärts geht. Auch der Dollar gewinnt weiter an Stärke. Der Euro fällt gegenüber dem Greenback um 0,3 % und liegt am Vorabend der EZB-Sitzung nahe bei 1,18, in Erwartung der neuen Wachstumsschätzungen und möglicherweise einer Verringerung des Tempos der Käufe des Pandemieplans bis zum Abschluss im März 2022. Für Robert Holzmann, Gouverneur der österreichischen Zentralbank und „falkenhaftes“ Vorstandsmitglied, könnte das Institut die Geldpolitik früher straffen, als viele erwarten, da sich der Inflationsdruck als anhaltender erweisen könnte.
In der Zwischenzeit verliert Piazza Affari 26 und fällt um 0,75 %, während die von Stellantis angeführte Blue-Chip-Gruppe -2,86 % einbüßt. Der Sekundärmarkt ist jedoch grün: Der Spread zwischen 10-jährigen BTPs und Bundesanleihen gleicher Duration schloss bei 107 Basispunkten (-1,39 %) und die Renditen gingen leicht zurück. Der Satz der italienischen Anleihe stoppt bei +0,74 %; die der deutschen Aktie -0,32 %. Schlechter fällt die Tagesbilanz in Frankfurt aus -1,5%, wo der Kollaps von Siemens wiegt; negativ sind Paris -0,85 %, Amsterdam -0,72 %, Madrid -0,55 % und London -0,76 %.
Die Overseas Wall Street, die gestern geschlossen hatte, bewegt sich dagegen an allen Fronten nach unten, und selbst der Nasdaq, frisch von den am Vorabend erreichten neuen Höchstständen, schreibt rote Zahlen. Nachdem Goldman Sachs seine Schätzungen für die US-Wirtschaft gesenkt hat, macht sich die Herabstufung des Stars-and-Stripes-Ratings der Aktie durch Morgan Stanley bemerkbar, der einen „holprigen September-Oktober“ mit starken Risiken für das Wachstum und die politische Agenda voraussieht. Im Gegenteil, die Credit Suisse hält an ihrer Einschätzung von Kontinentaleuropa als "Top-Übergewichtung" fest und glaubt, dass die Region einen größeren Spielraum für die Erholung des durch die Pandemie verlorenen BIP hat als die USA (erneut -3 % in Europa gegenüber -1 % in den Vereinigten Staaten) und wo das Wachstumspotenzial für 2021 und 2022 vom Konsens noch nicht vollständig eingeschätzt wird. Laut den Ökonomen der Schweizer Gruppe wird die Erholung des BIP in der Eurozone durch eine weniger strenge Fiskalpolitik als in der Vergangenheit und durch die hohe Sparquote sowie durch einen geringeren Inflationsdruck im Vergleich zu dem, was auf der anderen Seite des Atlantiks verzeichnet wird, unterstützt . Innerhalb der Eurozone sieht die Credit Suisse Italien und Spanien als die besten Performer.
An der US-Börse steht heute der Titel PayPal im Rampenlicht, als das Unternehmen den Kauf von Paidy, einem auf Online-Verbraucherkredite spezialisierten japanischen Betreiber, für 2,7 Milliarden Dollar ankündigte.
Anleihen bewegen sich positiv, mit steigenden Preisen für Staatsanleihen und fallenden Renditen, nach dem Sprung in den letzten Tagen. Weiterhin geht die Debatte über den Beginn des Taperings der nordamerikanischen Notenbank weiter, für das sich James Bullard von der St. Louis Fed heute ausgesprochen hat, weil es trotz des schwachen Wachstums neuer Jobs in den USA "eine Nachfrage nach Arbeitskräften“. Dies wird auch durch den Jolts-Bericht über Stellenangebote im Juli bestätigt, die den siebten Monat in Folge auf 10,934 Millionen gestiegen sind, eine Rekordzahl, gegenüber den Erwartungen von 10,049 Millionen. Um 20 Uhr italienischer Zeit wird das Beige Book der Federal Reserve veröffentlicht, ein Bericht, der alle sechs Wochen auf der Grundlage von Informationen erstellt wird, die in den 12 Distrikten, in denen die Bank tätig ist, gesammelt wurden.
In dieser heiklen Phase steht die Fed auch bei der Ernennung des Präsidenten im Mittelpunkt, denn das Mandat von Jerome Powell läuft im Februar aus. Gegen die aktuelle Nummer eins stellt sich in einem Interview der Nobelpreisträger Joseph Stiglitz, wonach Präsident John Biden aus Loyalität zu seiner politischen Agenda Powell nicht in der Rolle des Notenbankers bestätigen solle. Unter den Rohstoffen hebt sich Öl hervor, wobei Brent um mehr als einen Prozentpunkt rund 72,50 Dollar pro Barrel zulegt. Der Superdollar hingegen bestraft Gold, das mit einem leichten Rückgang um 1792,40 Dollar pro Unze schwach bleibt.
Zurück zu den Aktien von Piazza Affari: Der Absturz von Stellantis ist vor allem darauf zurückzuführen, dass der chinesische Autohersteller Dongfeng Motor Group Co Ltd 1,15 % des Kapitals mit ABB für 600,4 Millionen Euro zum Preis von 16,65 Euro je Aktie verkauft hat. Das chinesische Unternehmen wird nach Abschluss des Aktienverkaufs einen Anteil von 4,5 % an Stellantis behalten. "Der Schritt überrascht uns nicht, da nach der Fusion seine Rolle (die strategisch war, als Psa unabhängig war) reduziert wurde und wir erwarten, dass es kurz-/mittelfristig in der Lage sein wird, vollständig auszusteigen", schreibt der Broker Equita in das Tägliche.
Prysmian verliert an Boden -2,76 %; Cnh-2,32 %; Zwischenpumpe -1,92 %; Nexi -1,9 %; Stm -1,79 %. Banken sind meist negativ. Unicredit (-0,71 %) soll laut Pressequellen vom Finanzministerium eine Fristverlängerung für die Verhandlungen zur Übernahme des Mps-Aktienpakets (-0,4 %) erhalten. Mediobanca geht gegen den Trend +0,22 %
Nach dem gestrigen Stopp ist Diasorin wieder im Trend +2,75 %, nahe an den Allzeithochs. Versorger geschlossen im grünen Bereich: Snam +1,46 %; A2a +1,45 %; Herz +0,94 %. Außerhalb des Hauptkorbs feiert Ferragamo (+5,74 %) im gestern vorgelegten Halbjahresbericht die Rückkehr zum operativen Gewinn, was ihm die Heraufstufung durch verschiedene Analysten einbrachte. In den Monaten Juli und August verzeichnete das florentinische Modehaus Umsätze in der Nähe des Vorpandemieniveaus. Nach Börsenschluss wird auch Tod's (-1,38 %) seinen Halbjahresabschluss vorlegen. Well Webuild +1,04%, das den Sieg im Konsortium einer Ausschreibung im Wert von einer Milliarde in Norwegen bekannt gab.
