Ist es schon Zeit zu kaufen? Absolut nicht, sagen Insider im Chor nach den katastrophalen Einbrüchen von gestern, die die Preise einbrechen ließen und dazu führten, dass der Nasdaq auf die Niveaus vom letzten November abrutschte. Die Kombination aus Krieg in Europa, Covid in Asien und vor allem der Gefahr eines erneuten starken Anstiegs der US-Zinsen legt größte Vorsicht nahe. Dennoch sind die US-Index-Futures heute Morgen leicht gestiegen, ein Zeichen dafür, dass die Wagemutigeren glauben, dass die Discountpreise nach den Rückgängen ein Schnäppchen sind. Oder dass es zumindest Spielraum für einen „Dead-Cat-Rebound“ gibt, also einen Aufschwung, der Gestalt annehmen könnte, wenn der Verbraucherpreisindex morgen eine Verlangsamung der Inflation signalisiert. Dies ist nicht auszuschließen, da einige Sektoren (z. B. Gebrauchtwagen) sich offenbar verlangsamen. Aber glauben Sie mir nicht, antwortet eine Studie von Bernstein: Der Verkauf wird weitergehen, insbesondere auf Amazon (-33 % in diesem Jahr) und Meta (-40 %).
Selbst in Asien versuchen die Börsen heute Morgen, den Schaden zu begrenzen. Allerdings bleiben die Aktienmärkte Südkoreas (-0,7 %) und Japans (-1 %) im Minus. Mumbais BSE Sensex ist zu Beginn der Sitzung flach.
Der CSI 300-Index der Börsen Shanghai und Shenzen stieg leicht und legte um 0,1 % zu, verglichen mit -1,5 % zu Beginn der Sitzung. Gestern Abend sagte die Zentralbank, sie werde ihre Unterstützung für die Realwirtschaft verstärken.
Alle Währungen der Region erholten sich, allen voran der Yuan (+0,4 %). Rupie +0,3 %. Philippinischer Peso +0,3 % am Tag der Rückkehr der Familie Marcos: Ferdinand Marcos Junior gewann die Wahlen zum Präsidenten der Republik mit großem Vorsprung.
Heute Morgen gibt es Anzeichen einer Erholung nach dem Sturm auf den westlichen Märkten. In den USA ist der Nasdaq-Future um 1 % gestiegen. Gestern schloss der Tech-Index mit einem Minus von 4,3 %. S&P500 -3,2 %, auf den Tiefstständen der letzten 13 Monate.
Der 3,04-jährige Treasury-Bund entfernt sich von seinem Ende letzter Woche erreichten Vierjahreshoch und liegt heute Morgen bei XNUMX %.
Zu den aufsehenerregendsten Rückgängen zählen Apple (-3,3 %) und Microsoft (-3,7 %). Tesla gibt um 9,1 % nach und auch Twitter verliert an Boden: Viele sind davon überzeugt, dass Elon Musk sein Angebot nach unten korrigieren wird.
Anzeichen einer Erholung gibt es auch für Bitcoin, das gestern Abend unter die Schwelle von dreißigtausend Dollar fiel und heute Morgen bei 31.000 Dollar liegt. In den letzten fünf Sitzungen hat die Referenz-Kryptowährung etwa ein Viertel ihres Wertes verloren.
Auch Öl ist im Minus: WTI bei 102,8 Dollar pro Barrel, die gestrige Sitzung schloss mit einem Rückgang von 6 %. Es gibt noch keine Einigung über das EU-Embargo für Importe aus Moskau.
Rezessionsalarm, der Damm der europäischen Zinsen bricht zusammen
Alles hängt vom Königsdollar ab, dem Vertrauen in die Abwertung als Medizin für Märkte, die auf der Suche nach einem Kompass sind. Und so verliert der Euro, der auf die morgige Äußerung von Christine Lagarde wartet, etwa 0,25 % und erreicht einen Kreuzwert um 1,0524 (heute Morgen 1,057). Aus Angst, dass die EZB angesichts der Rezessionsgefahr zu lange mit Zinsinterventionen gewartet hat. Damit mehren sich die Gerüchte über eine Zinserhöhung im Juli. Gestern sagte EZB-Ratsmitglied Olli Rehn: „Es ist vernünftig, dass wir bald, meiner Meinung nach im Juli, im Einklang mit unserer Normalisierung der Geldpolitik mit der Zinserhöhung beginnen werden.“ Unterdessen sank die Anlegerstimmung im 19-köpfigen Block im Mai auf den niedrigsten Stand seit Juni 2020 und sank damit den dritten Monat in Folge.
Btp unter Beschuss: Spread über 200 Punkte, dann Retracement
Italien ist mit einer Staatsverschuldung von knapp über 150 % und einem im Vergleich zu 2021 deutlich rückläufigen BIP eines der leichtesten Ziele auf den Geldmärkten, trotz des Charismas von Mario Draghi, der heute Joe Biden trifft.
Der Zinssatz der 10-jährigen BTP schloss bei +3,01 % und der der Bundesanleihe bei +1,09 %, was einem Spread entspricht, der in der Endphase auf 192 Basispunkte (-4,08 %) sank, nachdem er die 200 Punkte überschritten hatte.
Am Freitag wird das Finanzministerium bis zu 6,75 Milliarden in drei BTPs (5, 7 und 30 Jahre) anbieten.
Piazza Affari rutscht unter 23.
Schwarzer Montag auch für die Aktienmärkte. Piazza Affari bildet da keine Ausnahme: -2,74 %, unter der psychologischen Schwelle von 23 Punkten (22.832).
Achtung Rezession: Volkswagens Aufruf zum Frieden
Frankfurt lässt 2,12 % am Boden Das deutsche Institut Imk warnt: Ein abrupter Stopp der Lieferungen von russischem Erdgas könnte in Deutschland eine Rezession auslösen, die mit den Wirtschaftskrisenjahren 2020 und 2009 vergleichbar, wenn nicht sogar noch schlimmer wäre.
Volkswagen-Chef Herbert Diess hat gestern einen herzlichen Friedensappell gestartet.
Auch Paris ist stark im Minus (-2,6 %), das in den letzten vier Sitzungen satte 6 % verloren hat. Euroapi, das auf Biowissenschaften spezialisierte Spin-off von Sanofi, gehört zu den Aktien mit positiver Entwicklung.
SOS-E-Commerce: Niederländisches Postamt kollabiert -12,85 %
Amsterdam (-2,35 %) und Madrid (-2,11 %) sind auf denselben Horrorsender eingestellt. London ist nicht besser (-2,34 %).
Der Chipriese Infineon fiel um 6 %, da er seine Prognose für das Gesamtjahr anhob und von der weltweiten Halbleiterknappheit profitierte.
Der Anteil der niederländischen Post bricht aufgrund des wachsenden Drucks auf den E-Commerce ein (-12,85 %).
Philip Morris handelt mit Swedish Match: 15 Milliarden Dollar
Philip Morris International befindet sich in Gesprächen über die Übernahme des Rivalen Swedish Match. Der Deal könnte den Wert des europäischen Herstellers rauchloser Tabake auf 15 Milliarden US-Dollar oder mehr beziffern.
Kryptowährungen leiden und Bitcoin bewegt sich auf den niedrigsten Stand seit 2020, rund 32.200 $, mit einem Rückgang von mehr als 6,5 %.
Nur Leonardo glänzt auf der Piazza Affari, Atlantia ändert seinen Namen
Lediglich zwei Mailänder Blue Chips sind von der heutigen Verkaufswelle verschont geblieben. Besonders glänzt Leonardo: +1,39 %, nachdem er sogar einen Anstieg von 5 % erreicht hatte. Wesentlich bescheidener war die Performance von Atlantia (+0,18 %), die am Abend beschloss, einen weiteren Fauxpas zu korrigieren: Die Familie Benetton kündigte an, dass sie den Namen des Investmentvehikels ändern werde, das für die Übernahme von Atlantia infrage kommt: Nein länger „Schema 43“ (gleiche Opferzahl beim Einsturz der Morandi-Brücke), sondern „Schema Alfa“.
Capital Research reduziert seine Beteiligung an Unicredit, Accounts Ok für Bper
Die Banken sind angesichts des sprunghaft gestiegenen Spreads schwach: Unicredit verliert 2,66 %. Laut Consob-Mitteilungen hat Capital Research seinen Anteil an UniCredit von 3,979 % auf 6,768 % reduziert
Etwas besseres Verständnis + 2,54 %. Better Banca Bper -0,7 %, die die Ergebnisse des Quartals bei geschlossener Börse bekannt gab. Das erste Quartal endete mit einem Nettogewinn von 112,7 Millionen Euro, besser als erwartet, da die Abschreibungen auf uneinbringliche Forderungen geringer ausfielen als erwartet.
Moody's senkt Generali, Saipem stürzt ab
Schlecht für Generali (-1,66 %), obwohl die Ratingagentur Moody's die Beurteilung der finanziellen Solidität des Lion von „Baa3“ auf „A1“ angehoben hat, mit stabilem Ausblick.
Das schwarze Trikot wird zwischen Saipem (-6,91 %) und Prysmian (-5,55 %) ausgetragen.
Salvatore Ferragamo ist ebenfalls stark vertreten (-4,2 %), nachdem er die Gerüchte über den Verkauf des Florentiner Hauses erneut dementiert hat.
Esprinet startet das Angebot auf Cellularline +16,3 %
Gegen den Trend geriet Cellularline, +16,29 %, ins Visier von Esprinet (-2,25 %), das am vergangenen Freitag eine unverbindliche Interessenbekundung an dem Unternehmen vorlegte, die darauf abzielte, ein freiwilliges Übernahmeangebot für alle Aktien von Cellularline zu fördern Delisting.
