Die Börsen merken sich die Zeit und warten auf die Entscheidungen der Federal Reserve, die heute ihre Arbeit aufnimmt. Niemand (oder fast) sieht eine Entscheidung über die Kosten des Geldes voraus, aber die Hinweise des Abschlusskommuniqués werden helfen, die Absichten der US-Notenbank zu verstehen. Inzwischen fällt die Wall Street: Dow Jones -0,13 %, S&P -0,19 %, Nasdaq -0,06 %. Auch die asiatischen Märkte sind schlecht: Tokio -1,1 %, Hongkong -0,5 %. Sowohl Shanghai (-1,3 %) als auch Shenzhen (-1,9 %) hielten sich zurück.
WALL STREET SORGT UM IPHONE-VERKÄUFE
Die Sitzung war durch den Aufprall von Apple gekennzeichnet, -3,2 % am Vorabend der Quartalsberichte. Die Aktie wurde durch die negativen Ergebnisse einiger wichtiger Anbieter des iPhone 6 beeinträchtigt: Die Aktie von Dailog Semiconductor musste einen Rückgang von 10 % hinnehmen. Energieaktien fielen ebenfalls stark: Exxon -2,1 %, Chevron -2,7 %.
Am Vorabend des US-Bankertreffens wurde der flache Trend der Geldkosten von Nike bestätigt: Der Sportartikelriese (AA-Rating für S&P) begab eine 30-jährige Anleihe über eine Milliarde zu 3,875 %.
ABNAHMEBEGINN IN EUROPA ERWARTET. HEUTE DIE CTZ-AUKTION
Die europäischen Börsen werden voraussichtlich heute Morgen mit einem Minuszeichen eröffnen, im Einklang mit dem Trend der ersten Sitzung der Woche. In Mailand verlor der FtseMib-Index gestern 0,5 %. Frankfurt schloss um 0,2 %, Paris um 0,7 % und Madrid um 0,3 %. An der Makrofront sollte die erste Schätzung des BIP für das dritte Quartal des Vereinigten Königreichs beachtet werden.
Der Btp-Bund-Spread hat sich ausgeweitet, bleibt aber unter der psychologischen Schwelle von 100 Basispunkten. Ab heute mit dem Angebot der Ctz, den Monatsende-Auktionen des Finanzministeriums. Morgen sind die halbjährlichen BOTs an der Reihe, am Donnerstag stellt das Wirtschaftsministerium Investoren einen Betrag zwischen 6,25 und 7,75 Milliarden Euro in Ccteu und Btp über fünf und zehn Jahre zur Verfügung.
STM, DIE ÖFFENTLICHEN AKTIONÄRE WOLLEN WENIGER DIVIDENDE
Stm ist gestern stark gefallen (-4,8%). Der Rückgang des US-Halbleiterindex lastet schwer (-2%), aber noch mehr wiegen die Gerüchte über den Druck der beiden Referenzaktionäre Italien und Frankreich auf das Management. Laut Bloomberg werden die Publikumsaktionäre mit einem starken Anteil von jeweils 27,5 % darum bitten, Investitionen zu beschleunigen, um die Beschäftigung auf Kosten des Verzichts auf einen Teil der Dividenden zu erhalten. Eine Entscheidung sei noch nicht gefallen, präzisiert die Agentur. Die Ausschüttung des Unternehmens beträgt seit 2011 40 %, mit einer Rendite von 5,2 %, eine der höchsten im europäischen Technologiesektor. Am Donnerstag stellt die Gruppe das Quartalsheft vor.
BRASILIANISCHE STIMMEN VERLEIHEN DER TELEKOMMUNIKATION
Star des Tages war Telecom Italia (+1,7 %), bester Blue Chip. Die Aktie konnte am Morgen 4 % zulegen, angetrieben von der Hypothese einer Aggregation in Brasilien. Aber Tim Brasil hat eine Erklärung abgegeben, in der er die laufenden Verhandlungen mit dem vom russischen Milliardär Mikhail Fridman kontrollierten LetterOne-Fonds und mit seinem Rivalen Oi bestreitet, der im Gegenteil einen Vorschlag des Fonds angekündigt hatte, der bereit war, bis zu 4 Milliarden Dollar zu investieren bei Heirat mit Tim Brasil.
Seit letztem Donnerstag liegt der Anstieg von Telecom Italia bei fast 12 %. Die Aktie wurde von der Erholung der Aktien des Sektors in Europa angetrieben, aber vor allem von den Käufen von Vivendi, deren Kapital die 20-%-Schwelle überstieg. Seit Anfang 2015 hat die Aktie rund 30 % zugelegt.
LUXOTTICA GRILLT GEWINNE, ANALYSTEN VERLANGEN MEHR
Der Quartalsbericht von Luxottica enttäuscht (+0,9 % vor Rechnungslegung). Zum 30. September 2015 verzeichnete die Gruppe einen um 14,4 % auf 2,155 Milliarden (1,883 Milliarden im gleichen Zeitraum des Vorjahres) gestiegenen Umsatz und einen um 22,9 % auf 200 Millionen Euro gestiegenen Nettogewinn. Die Prognose der Experten lautete jedoch sowohl beim Umsatz (2,224 Mrd.) als auch beim Reingewinn (214 Mio.) auf eine überlegene Entwicklung.
Während der Telefonkonferenz mit Analysten sagte CEO Adil Khan, dass die Faustregel „nicht auf unbestimmte Zeit nachhaltig sein kann“. Die Regel, die eine doppelte Gewinnsteigerung im Vergleich zu wachsenden Einnahmen (bei konstanten Wechselkursen) vorsieht, wird von Luxottica seit 2010 eingehalten. „Aber wir haben nie gesagt, dass es ewig sein würde: Sechs Jahre in Folge erscheinen mir bereits beeindruckend ". Khan schloss.
SCHLIESSEN SIE DIE KONTENANZEIGE IN UNICREDIT
Den Finanzsektor ausgebremst. Unicredit -0,7 %: Eine Entscheidung im Bulgarella-Fall scheint unmittelbar bevorzustehen. Der CEO Federico Ghizzoni will die Geschichte, die mit den Ermittlungen der Staatsanwaltschaft Florenz zu den Aktivitäten der Bulgarella-Gruppe auftauchte, die gegen den Vizepräsidenten Fabrizio Palenzona und die beiden Manager Massimiliano Fossati und Alessandro Cataldo ermittelt, schnell abschließen. Die beiden Manager werden voraussichtlich noch diese Woche ausgewechselt. Ziel ist es nicht, kurz vor dem 11. November anzukommen, wenn der strategische Plan vorgestellt wird.
Intesa ging zurück (-0,2 %). Monte Paschi +0,1 %. Positiv Banca Popolare di Milano (+0,5 %), während Banco Popolare (-1,5 %), Ubi (-0,4 %) und Mediobanca (-2 %) im Minus sind.
Generäle -1,5 %. Mediobanca (Rating neutral, Ziel 18,50 €) hat die Aktie anstelle von Danieli -1 % in das empfohlene Short-Portfolio aufgenommen. Unipol Sai -1,3 %.
FERRARI VERLANGSAMT AM VORabend DER KONTEN
Am Vorabend des Board of Directors verliert Fiat Chrysler 0,6%. Unterdessen rutschte Ferrari an der Wall Street um 2,3 % auf 55 Dollar ab, nachdem er einen Tiefststand von 54,535 Dollar erreicht hatte, den niedrigsten Preis seit der Notierung.
SCHWACHES ÖL. HEUTE DER SAIPEM-PLAN
Auch der Ölsektor ist in Europa schwach: Der Eurostoxx Oil & Gas Index fällt um 1,6 %. Insgesamt -2 % in Paris. Eni -1,5 %, Tenaris -0,9 %. Eine Ausnahme bildet Saipem (+1,2 %) am Vorabend der Vorstandssitzung, die sich mit der Definition des Relaunch-Plans der Gruppe und dem Eintritt in das Kapital des Fondo Strategico befassen muss. Saras beendete die Sitzung mit einem Gewinn von 1,8 % auf 1,7480 Euro. Enel stieg um 0,1 %, aber im Versorgungssektor überwogen die Verluste. A2A -1,4 %, Snam -0,6 %.
ASTALDI -7,4% IN DER LISTE
Schließlich ist der Einbruch von Astaldi (-7,4 %) aufgrund der Gerüchte zu erwähnen, wonach der Geschäftsführer Stefano Cerri das Unternehmen verlassen werde. Schwer wiegt das Gerücht, dass auch der Erlös aus dem Verkauf der Anteile an der Autobahn Brescia-Padua geringer ausfallen könnte als prognostiziert.
