In diesen Tagen die Italienischen Banken, aber auch die europäischen, durchleben sicherlich nicht einfache Momente mit kontinuierlichen Kursrückgängen, die einer so akzentuierten Variabilität und Schwankung unterliegen, dass sie von jeder veröffentlichten Nachricht, sei es mehr, in verstärktem Maße beeinflusst werden oder weniger streng, mit destabilisierenden Auswirkungen und negativ für Sparer. Eine Phase der Turbulenzen und Ungewissheit, die der konjunkturellen Erholung sicherlich nicht zuträglich ist und die Aussichten auf die Produktionstätigkeit in den kommenden Monaten, zumindest bis zum Jahresende, noch verwirrender macht.
Während das nationale Bankensystem in diesem Szenario einerseits zu den anfälligsten innerhalb des europäischen Panoramas zu gehören scheint, erscheint es erneut angebracht, einige Aspekte und Besonderheiten hervorzuheben und zu vermeiden, was nur teilweise und oberflächliches Wissen sein könnte.
Zunächst einmal ist die erste Frage, die vielleicht gestellt werden sollte, was das sein soll Rolle der Bank, oder ob sie die klassische Vermittlungsfunktion auszuüben hat und daher Ersparnisse zur Finanzierung der Entwicklung der Realwirtschaft sammeln muss oder ob diese Ressourcen im Gegenteil für Aktivitäten rein finanzieller und spekulativer Natur eingesetzt und entwurzelt werden müssen die Gebiete und Gemeinschaften, die sie schaffen. Das italienische Bankensystem, mit der 62 % der Arbeitsplätze Von der Bilanzsumme scheint es im Vergleich zu ähnlichen europäischen Realitäten wie Frankreich und Deutschland dasjenige zu sein, das am stärksten der Realwirtschaft verpflichtet ist, und sich dann weitgehend von anderen Modellen wie dem Belgiens löst, wo die Kredite an Kunden weniger als die Hälfte ausmachen des Gesamtvermögens.
Dies wirkt sich eindeutig auf das Geschäft und die Rentabilität der Bank aus, insbesondere unter außergewöhnlichen Umständen wie den aktuellen anhaltenden Rezessionen und wirtschaftlichen Stagnationen, für die technische Indikatoren wie die "Texas-Verhältnis“, basierend auf dem Verhältnis von notleidenden Krediten zu Eigenkapital, kann irreführend oder in jedem Fall eingeschränkt sein, um den wahren Gesundheitszustand einer Bank zu diagnostizieren. Es genügt zu sagen, dass gerade auf Basis des Indikators „Texas Ratio“ die größte deutsche Bank als eines der solidesten und sichersten Institute in Europa erscheinen würde, wenn es in diesen Tagen Schlagzeilen macht und offensichtlich ist, dass sie, im Gegenteil, stellt mittlerweile ein gefährliches Element potenzieller globaler Instabilität dar.
In diesem Sinne, wie es manchmal in der Beziehung zwischen Arzt und Patient vorkommen kann, erscheinen die technischen Indikatoren in Bezug auf die Diagnose teilweise, wenn nicht kontextualisiert und zusammen mit anderen Indikatoren oder Analysen betrachtet. Aber das ist nicht genug. Neben diesem Risiko besteht derzeit ein weiteres therapiebezogenes Risiko, um beim Arzt-Patient-Beispiel zu bleiben, und zwar dasjenige der regulatorischen Kennzahlen, also des regulatorischen Ansatzes der EBA, der sich aus der neuen prudenziellen Disziplin des EBA ableitet Basel 3 und aus der Überschreitung der aufsichtsrechtlichen Mindestkapitalanforderungen durch die Banken. Ihre Bewertung, manchmal in Stressszenarien und in einer bereits schwierigen Phase des Konjunkturzyklus, blockiert tendenziell die Entfaltung der Aktivitäten der Banken, die am engsten mit der Wirtschaft verbunden sind, und legt die Grundlage für antizyklisches Verhalten.
Ein Hindernisparcours, der allerdings die Beliebte Banken sie übertrafen, wie aus den Ende 2015 aktualisierten Daten hervorgeht, die Kapitalquoten deutlich über den Anforderungen (8,5 %), mit CET1 von 16,6 % und einer Gesamtkapitalquote von 17,3 %. Werte, die auch den durchschnittlichen europäischen Geschäftsbanken (12,4%) und Genossenschafts- und Genossenschaftsbanken (13,6%) in nichts nachzustehen haben und die nur geringfügig unter denen öffentlicher Banken (17,9%) liegen, die dies konnten 2011 erhebliche staatliche Beihilfen in Anspruch nehmen, um ihre durch Derivate verschmutzten Bilanzen zu rekapitalisieren und wiederherzustellen.
Vorurteile lassen sich jedoch nur schwer ausräumen, wie Berichte und Bewertungen zeigen, die in Märkte eingespeist werden, die heute nur noch von magnetischen Stürmen und Fibrillationen leben, um spekulative Spiralen anzuheizen.
Es ist daher notwendig, sich in den entsprechenden Foren darauf zu einigen, das italienische Bankensystem als Ganzes und die Besonderheiten, die darin noch vorhanden sind und die das Wachstum der Wirtschaft des Landes ermöglicht haben, zu schützen. In den vergangenen Monaten schien diese Notwendigkeit nicht im Mittelpunkt der Debatte zu stehen, einige Maßnahmen gingen sogar eher in die entgegengesetzte Richtung, aber heute könnte es vielleicht der anhaltende Notfall sein, der täglich von den Märkten auf die Medien zu springen scheint geben Hoffnung auf eine echte Veränderung, die lokale Banken in die Lage versetzt, ihre Unterstützungsmaßnahmen für lokale Gemeinschaften und Volkswirtschaften fortzusetzen. Aber der frische Wind, den der Präsident der Eurogruppe vor Kurzem in der Hoffnung auf die Einhaltung der Ende 2015 eingeführten strengeren Regeln (Bail-in) um jeden Preis geweckt hat, heizt eine weitere Spekulationsspirale an. Wie du beweisen wolltest.
