Die Finanzmärkte schlossen den Monat mit widersprüchlichen Signalen: Die Erholung der Rohstoffe, begünstigt durch den schwachen Dollar, löschte mögliche Krisenherde insbesondere in China und bei den Schwellenländern aus. Öl, der große Protagonist des Aprils, ist weiter auf dem Vormarsch: WTI steigt um 72 Cent auf 46,05 Dollar pro Barrel, den höchsten Stand seit dem 4. November, Brent gewinnt 92 Cent, über 48 Dollar.
Aber der Anstieg des Yen, der heute mit 18 gegenüber dem Dollar ein 107,07-Monats-Hoch erreicht, belastet die japanische Wirtschaft. Die Tokioter Börse, die heute wegen Feiertagen geschlossen war, verlor im Laufe der Woche 5 %, enttäuscht über die fehlende Intervention der Zentralbank. Die anderen asiatischen Listen waren schwach: Hongkong -1,4 %, Shanghai -0,3 %.
US-BIP BREMST WALL STREET, EUROPA ERHOLT SICH
In den USA haben die Daten aus der Wirtschaft gezeigt, dass die Zurückhaltung der Fed bei Zinserhöhungen gute Gründe hat: Im ersten Quartal stieg das US-BIP nur um 0,5 % und verlangsamte sich von +1,4 % im vierten Quartal 2015. Die Konsens, der in den letzten zwei Monaten stark gefallen war, erwartete mindestens +0,6 %. Der Anstieg um 0,5 % im ersten Quartal ist der niedrigste seit zwei Jahren.
Die Wall Street spürte die Prise. Der Dow Jones fiel um 1,17 %, der S&P 500 um etwa 1 % und der Nasdaq um 1,19 %. Auch Europa litt am Donnerstagmorgen unter dem Tokio-Effekt, um sich dann im Laufe des Tages dank Öl und einiger positiver Quartalsergebnisse zu erholen. Frankfurt schloss mit einem Plus von 0,21 %, getragen von Ergebnissen, die die Prognosen der Deutschen Bank übertrafen. Gemeinsam mit den Banken (European Stoxx des Sektors +0,2%) stiegen die Ölaktien (+0,6%) und die der Rohstoffe (3,2%). Die Londoner Börse schloss um 0,1 %, Paris um -0,2 %.
MAILAND +0,43 %. DER SCHATZ IST GEFÜLLT
Piazza Affari, am Morgen schwach (Ftse Mib-Index bei mindestens 18.540,11 Punkten), beschleunigte sich am Ende der Sitzung und schloss mit +1,21 % bei 18.976 Punkten auf dem Stand von Mitte Januar. Inzwischen hat sich die Schatzkammer gefüllt und bei der gestrigen Auktion zwischen Btp und Ccteu 7,75 Milliarden Euro eingesammelt. Im Detail wurden die fünfjährigen BTPs mit einer jährlichen Bruttorendite von 0,49 % zugeteilt, was einem Plus von 15 Basispunkten entspricht. Die zehnjährigen BTPs wurden mit einer jährlichen Bruttorendite von 1,51 % platziert, was einem Plus von 27 Basispunkten entspricht.
DANK ZUCKERBERG UND BEZOS DIE NASDAQ VERGESSEN APPLE
Weitere Drehungen und Wendungen zwischen den großen Namen der Technologie. Apple leidet immer noch, gestern -3,3%: Der Räuber Carl Icahn, bereits einer der Hauptaktionäre von Apple, gab bekannt, dass er seinen Anteil gekündigt hat. Aber der Markt hat sich bereits auf neue reinrassige Pferde konzentriert. Fly Facebook, nach den Daten des Quartals um 7,3 % auf 119 Dollar gestiegen: Der Nettogewinn hat sich auf 1,5 Milliarden Dollar verdreifacht. Der Umsatz stieg von 5,38 Milliarden im ersten Quartal 3,5 auf 2015 Milliarden. Amazon verspricht heute noch besser zu werden, was gestern Abend nach der Börse dank der Bekanntgabe von Ergebnissen höher als erwartet um +13 % in die Höhe schoss: das Unternehmen von Jeff Bezos feiert unerwartete Gewinne von 513 Millionen Dollar.
Feuerwerk im Gesundheitssektor: Abbott Laboratories (-6%) gab die Übernahme von St. Jude Medical für 25 Milliarden Dollar (mit einem Aufschlag auf den Aktienkurs von 37%) bekannt und baut damit die Präsenz im Herz-Kreislauf-Sektor aus. Im Pharmabereich ziehen sich Merck (-1 %) und Pfizer (-0,5 %) zurück.
BANKEN FÜR DIE SAMMLUNG IN ERWARTUNG AUF DEN MINISTERRAT
Auf der Piazza Affari ist die gute Nachricht mit der Erholung des Bankensektors verbunden. Die Deutsche Bank (+3,9 %) trug zu dem Anstieg bei, indem sie besser als erwartete Quartalszahlen bekannt gab und die Erholung des europäischen Stoxx-Index begünstigte (+0,1 % am Ende, nachdem er am Morgen um zwei Punkte gefallen war).
Doch der entscheidende Vorstoß auf der Piazza Affari ist mit der Erwartung der Maßnahmen verbunden, die heute vom Ministerrat gebilligt werden sollen. Tatsächlich sollte heute grünes Licht für das Dekret zur Beschleunigung der Kreditwiederherstellungszeiten kommen. Auch die Rückzahlung an die Anleihegläubiger der vier geretteten Banken ist für Ende des Jahres vorgesehen.
Schließlich gibt es von der Kapitalerhöhung der Popolare di Vicenza tröstliche Signale. Unicredit nutzte dies, +4,2 % auf 3,5620 Euro dank Beschleunigung im Finale. Ähnliches Skript für Banco Popolare (+4,3 %) und Pop.Milano (+3,7 %, das Treffen ist morgen). Pop.Emilia +3,9 %, Intesa (+1 %) und Monte Paschi (+2,4 %) ebenfalls positiv.
Schwache Generali (-0,36%) am Tag der Hauptversammlung. General Manager Alberto Minali sagte: „Bei den Dividenden sehen wir einen Weg des nachhaltigen Wachstums voraus, und die heute genehmigten 72 Cent sind der erste Schritt in diese Richtung.“
ÖLINDUSTRIE: SAIPEM-SUPERSTAR WARTEN AUF ENI-KONTEN
Großes Treiben in der Energiebranche. Er ist auf der Tenaris-Achterbahn gestiegen: von einem Tief von 11,40 Euro am Morgen bis zu einem Schlusskurs bei 12,08 Euro, nachdem er sich um mehr als 5 Prozentpunkte erholt hatte. Weniger die Zahlen des abgelaufenen Quartals drückten auf die Preise, sondern die Vorzeichen für die nahe Zukunft: Das Unternehmen geht davon aus, dass die Ebitda-Marge für 2016 unter 15 % sinken wird, von zuvor 16 %. Die Verkäufe des Titels wurden stark von den Bewertungen von Equita Sim beeinflusst.
Gegenteiliges Skript für Saipem (+12%), das sich nach den Ergebnissen sehr gut erholt. Das Unternehmen, der schlechteste Blue Chip des FtseMib seit Anfang 2016 mit einem Verlust von 55 % (gegenüber -12 % des Index), erhielt gestern den Applaus der Analysten: SocGen erhöhte das Kursziel von 0,52 auf 0,42 Euro 0,46 Euro bringen die Empfehlung aus dem Vorgänger Hold to Buy. Akros brachte das Kursziel von 0,40 Euro auf 0,41 Euro, Jefferies von 0,39 Euro auf 0,39 Euro. Lediglich Kepler-Cheuvreux bewegte sich gegen den Trend und senkte sich von 0,40 Euro auf XNUMX Euro.
Unterdessen steigen die Erwartungen für Enis Konten (+0,9 %), die für heute geplant sind. Laut Reuters schließen drei der größten europäischen Versorgungsunternehmen ein Angebot für das Einzelhandelsgeschäft des sechsbeinigen Hundes ab, eine Operation, die einen Wert von bis zu 3,4 Milliarden Dollar haben könnte. Beteiligt sind Edison (kontrolliert von Edf), die spanische Gas Natural und die britische Centrica. Eni hat Goldman Sachs als Berater für den Verkauf bestellt, der ab dem vierten Quartal erfolgen könnte.
Unterdessen hat Premierminister Matteo Renzi einen Eni-Plan für erneuerbare Energien angekündigt. Enel schnitt gut ab (+1,7%): Die Credit Suisse startete die Absicherung mit einer Outperform-Empfehlung und einem Kursziel von 4,6 Euro.
FINMECCANICA ÜBERPRÜFT DIE ANLEITUNG DANK KUWAIT
Unter den Industriellen korrigiert Stm: -1,3 % nach dem gestrigen Sprung. Finmeccanica +0,2 % am Tag der Hauptversammlung, die unter anderem der Namensänderung zu Leonardo zustimmte. Mit der Genehmigung des Quartalsberichts, der für den 5. Mai geplant ist, wird die Holding die Prognose für 2016 zu Bestellungen und freiem operativem Cashflow überprüfen. Das gab der Geschäftsführer Mauro Moretti während des Treffens bekannt. Der Hinweis auf eine Aufwärtsrevision der Schätzungen ist implizit.
Fiat Chrysler (+2,3 %) und Cnh Industrial (+0,6 %) erholten sich ebenfalls. Ein Tag der Rache für Telecom Italia, das am Ende um 2,9 % nach oben ging. Mediaset +1,2 %.
