Nach einem deutlichen Abwärtsstart aufgrund der schlechten Nachrichten von der Wall Street gewannen die europäischen Börsen nach der Nachricht von der Präsentation des 6,4-Milliarden-Korrekturpakets für öffentliche Konten durch Griechenland wieder an Schwung. Mailand war zusammen mit Madrid die Börse, die am späten Vormittag am schnellsten die Parität wiedererlangte, während Paris, London und Frankfurt immer noch einen Verlust zwischen 0,7 % und einem Prozentpunkt aufweisen. Die von Athen beschlossenen Maßnahmen, die Premierminister George Papandreou morgen dem Präsidenten der Eurogruppe Jean-Claude Juncker erläutern wird, sehen eine Beschleunigung der Privatisierungen, Kürzungen der öffentlichen Ausgaben und Eingriffe in die Einnahmen wie Steuererhöhungen und weniger Befreiungen vor. Der Steuerplan soll die nächste Tranche (12 Milliarden Euro) des internationalen Kredits freischalten. Die diplomatische Arbeit hat vorerst nicht dazu beigetragen, die Rentenmärkte zu beruhigen, die am Morgen um 50 Basispunkte nach oben sprangen: Mitte des Tages verzeichnete die griechische zweijährige Anleihe eine Rendite von 25,44 %, die zehnjährige Anleihe stieg um 11 Basispunkte auf 15,8 %. Es ist der Effekt der Kürzung von Moody's um drei Ratingstufen, die dazu führte, dass das Rating von B1 auf Caa1 mit negativem Ausblick gesenkt wurde.
BANKEN: HEUTE GEHT DAS SCHWARZE TRIKOT AN UBI
Was die Piazza Affari betrifft, so bleibt das Bankensystem im Rampenlicht. Der Markt bestraft Ubi mit einer kräftigen Kürzung, die gestern den Preis der als Option angebotenen Aktien im Rahmen der Kapitalerhöhung auf 3,808 Euro festgesetzt hat, bis maximal eine Milliarde Euro. Der Ausübungszeitraum der Optionsrechte beginnt am 6. Juni und endet am 24. desselben Monats. Mps ist nach dem gestrigen Rückgang um 0,1 Prozentpunkte immer noch leicht rückläufig (-7%). Umgekehrt erholte sich Intesa nach einem negativen Start wieder auf Parität, während Unicredit mit einem Plus von 0,9 % in den positiven Bereich vordrang. Die Ölgesellschaften sind schwach: Eni (-0,8%) und Saipem, das 0,6% verliert, im Gegensatz zu Tenaris (+1,3%). Cir war trotz der Partnerschaftsvereinbarung zwischen Sorgenia und dem Private-Equity-Riesen Kkr für die Produktion von Windenergie in Frankreich ebenfalls rückläufig (-0,2 %). Für die Sorgenia wird ein Einzug von rund 60 Mio. mit einem positiven Effekt auf die Nettofinanzposition von über 150 Mio. erwartet. Schließlich gibt es große Erwartungen für die nächste Eröffnung der Wall Street. Die Frage ist, ob sich der Index nach der schlechtesten Sitzung seit 10 Monaten erholen kann. Der Wendepunkt könnte jedoch bei den Makrodaten kommen, insbesondere bei den neuen wöchentlichen Arbeitslosengeldanträgen, die von den vorherigen 415 auf 424 Einheiten geschätzt werden. Es lohnt sich auch, die Daten zu den Industrieaufträgen für April zu verfolgen, die voraussichtlich um 1 % fallen werden.
