„Heute ist der Tag der Fed- und Apple-Ergebnisse. Doch an der Wall Street ist nur vom seltsamen Aufstieg von GameStop die Rede. Der erstaunliche Anstieg des Gewichts von Amateuranlegern hat zwei hochprofessionell verwaltete Hedgefonds in die Knie gezwungen. So schildert Bloomberg den Lauf einer Aktie, die nach den Fundamentaldaten keine Beachtung verdient, die aber, unterstützt durch die Käufe der Händler, im Januar einen Anstieg von 1.700 % (+135 % gestern) erzielte und damit den Kurs forcierte die beiden Hedgefonds aufzugeben, die auf der Abwärtsseite gespielt hatten und Milliarden von Dollar verloren hatten.
Es ist kein isoliertes Phänomen: Selbst in Europa, siehe Nokia, bringen die über das Reddit-Netzwerk neu gestarteten Käufe die Preislisten durcheinander und qualifizieren sich als eine beispiellose Variante einer Finanzblase, die die Spiele der Zentralbanken erschweren kann, was, wie gestern, der Fall war die Fed, wiederholen die Linie des Geldregens, säen damit aber nicht nur die schwache Wirtschaftslage, sondern säen auch die Saat für (fast) unkontrollierbare Spekulation. In diesem Zusammenhang erklärt sich die Nervosität der Aktienmärkte: Neben der nicht unter Kontrolle gebrachten Epidemie befürchten die Märkte, mit nicht tragfähigen Aktienkursen konfrontiert zu werden.
DIE FED VERSICHERT: KEIN WITZ BEI ZINSEN
Die glänzenden Ergebnisse von Apple (Umsatz von 111,4 Milliarden Dollar, deutlich besser als prognostiziert) und Facebook, die beide nach Börsenschluss bekannt gegeben wurden, reichen heute Morgen nicht aus, um die Futures auf die Nasdaq (-0,3 %) zu stützen. Gestern zeigten alle Wall-Street-Indizes Verluste von mehr als 2 % (Nasdaq -2,61 %). Gestern wurde den Zusicherungen von Jerome Powell, dass die Geldhilfen auf unbestimmte Zeit fortgesetzt würden („wir müssen die Arbeit noch zu Ende bringen“) kein Gewicht beigemessen: Der S&P 500-Index schloss mit einem Minus von 2,6 %, der schlechtesten Sitzung seit Oktober.
CHINA EBENFALLS UM 1,9 % NACH UNTEN
In Asien fiel der MSCI Asia Pacific (ohne Japan) heute Morgen um 1,7 %. Tokio Nikkei -1,3 %. Hongkong Hang Seng -1,5 %, Shanghai und Shenzen CSI 300 -1,9 %, BSE Sensex -1 %, Seoul Kospi -1,7 %.
Der Dollar wird wieder einmal von den Anlegern geschätzt; Gold und Öl leicht nach unten. Euro-Dollar bei 1,209 (-0,2%).
IMPFKRIEG IN EUROPA. EU GEGEN ASTRAZENECA
"Die italienische Krise verstärkt die Besorgnis über die Wirksamkeit des europäischen Konjunkturprogramms". Also die Financial Times der Index weist erneut auf Italien-Risiko hin.
Unterdessen haben der Forschungsdienst und der Haushaltsdienst des Repräsentantenhauses und des Senats darauf hingewiesen, dass die von der Regierung für den Zugang zu europäischen Hilfen aus dem Wiederaufbaufonds angegebenen Projekte mit höheren Ausgaben verbunden sind als die verfügbaren Mittel. "Es wurden keine Ressourcen gefunden, die im Vergleich zum finanzierbaren Gesamtbetrag 14,4 Milliarden höhere Kredite umfassen".
Aber gestern stand der Impfkrieg im Mittelpunkt. Die Kommission trat mit harter Miene gegen AstraZeneca ins Feld, das sich schuldig gemacht hatte, die der EU bereits zugeteilten Dosen einseitig nach Großbritannien transferiert zu haben. Die Tatsache, dass Sanofi eine Vereinbarung zur Herstellung des Pfizer/Biontech-Impfstoffs unterzeichnet hat, war nicht genug, um die Stimmung zu heben, denn die Verlangsamung der Impfkampagne hat offensichtliche wirtschaftliche Auswirkungen. Auch aufgrund dieser Verzögerungen hat der IWF die Wachstumsaussichten in der EU herabgesetzt. Tatsächlich nehmen in Frankreich und Großbritannien die Hypothesen neuer Lockdowns zu, während in Spanien die Gesundheitsbehörden beschlossen haben, Impfungen für zwei Wochen auszusetzen, weil die Vorräte zur Neige gehen.
TASCHEN IN ROT: FRANKFURT -1,7 %, MAILAND -1,47 %
Piazza Affari schließt mit einem Verlust von 1,47 % bei 21.662 Punkten. Madrid verliert 1,46 %. Frankfurt schneidet schlechter ab (-1,76 %), belastet durch den Rückgang der Wachstumsschätzungen für 2021. Die Bundesregierung hat sogar eine drastische Abwärtskorrektur auf 3 % vorgenommen (gegenüber den im letzten Herbst erwarteten +4,4 %). Auch in Deutschland verschlechterte sich das Verbrauchervertrauen im Februar, der Gfk-Index fiel auf -15,6 Punkte und lag damit mehr als acht Punkte unter dem Januar-Niveau. Dies ist der vierte Rückgang in Folge.
Im übrigen Europa sank Lvmh in Paris (-1,16 %) um 0,31 %: Die Gruppe mit 75 Marken hat den durch die Sperrung verursachten Schaden dank der Wiederherstellung von Dior und Louis Vuitton wieder gut gemacht. Der Erdrutsch bei Edf hält an (-2,8 %), was durch die Kostensteigerung für das englische Werk in Hinkley Point beeinträchtigt wird.
LONDON -1,3 %: DAS AUTO SCHNITT 10 TAUSEND SITZPLÄTZE
London -1,31 %. Großbritannien verbietet Reisen in 22 Länder. Das kündigte Boris Johnson im Parlament an. Dies sind Länder in Südamerika und im südlichen Afrika sowie Portugal, mit dem Ziel, die Einfuhr der brasilianischen und südafrikanischen Varianten von Covid zu vermeiden.
2020 erlebte die britische Autoindustrie das schwierigste Jahr seit 1984 mit einem Produktivitätsrückgang unter eine Million Einheiten und dem Verlust von 10 Arbeitsplätzen. „Aber das war – warnt der Branchenverband – nur die Spitze des Eisbergs“.
AUKTIONS-BOT, DIE ERTRAGSTEIGT. HEUTE 8,75 MILLIARDEN IN BTP
Anleihen bewegten sich wenig und warteten auf die Entwicklung der politischen Krise. Am Ende lag der 0,65-Jahres-Satz bei rund 123 %, unverändert seit Beginn. Der Spread zum Bund liegt auf der Zehn-Jahres-Strecke bei 121 Punkten, nach XNUMX am Vortag.
Das Finanzministerium platzierte alle angebotenen Anleihen in Höhe von 7 Milliarden Euro zu einem Kurs von -0,448 %, was einem Anstieg von 7 Basispunkten gegenüber der vorherigen Auktion entspricht. Heute bietet die MEF in der mittelfristigen Auktion bis zu 8,75 Milliarden an.
Griechenland und Österreich lancierten neue 29-jährige Anleihen mit Aufträgen über 32 bzw. über 60 Milliarden Euro, während Slowenien mit der Emission einer 4,3-jährigen Anleihe mit Anfragen über XNUMX Milliarden Euro in das extra-lange Segment vordrang.
ORCEL IN UNICREDIT IM APRIL. GENERALI SCHAUT NACH POLEN
Der Vorstand von Unicredit (-0,77 %) hat Andrea Orcel erwartungsgemäß einstimmig als neue Geschäftsführerin identifiziert, die der nächsten Hauptversammlung am 15. April vorgelegt werden soll. Obwohl die Aktie im Minus schloss, ist sie die beste der Branche. Die anderen Finanzunternehmen schnitten aufgrund der enttäuschenden Ergebnisse der Impfkampagne schlechter ab: Banca Generali -2,89 %, Intesa San Paolo -1,74 % und Banca Mediolanum -2,48 %. Wichtige Verkäufe auch auf Unipol: -3,78 %.
Allgemein -1,13 %. Das Unternehmen gehört zu den Anwärtern auf die von Aviva zum Verkauf gestellten polnischen Vermögenswerte.
PLUSZEICHEN FÜR PHARMA PETROLIFERI. FERRAGAMO, NACHRICHTEN IN SICHT
Fast alle Blue Chips sind im Minus. Eine Ausnahme bilden die Pharmazeutika: Amplifon +1,6 %, Diasorin +5 %, Recordati +0,5 %. Robuste Ölunternehmen, unterstützt durch den Anstieg der Rohstoffpreise: Saipem schließt bei +4,65 %, Tenaris +1,73 %. Im Luxussegment führt Ferragamo (+4,98 %). Im Gespräch ist die Übertragung einer Minderheitsbeteiligung an einen neuen Partner.
LANGE LISTE VON CALI. ZWISCHENPUMPE ZUSAMMENBRUCH
Viel länger die Reihe von Aktien mit starken Verlusten. Interpump bricht zusammen (-6,28 %), woraufhin Kepler Cheuvreux die Empfehlung von Kaufen auf Halten reduziert hat, mit einem Kursziel von 40 Euro. „Nach einer erheblichen Neubewertung der Aktie – so der Bericht – sehen wir im Vergleich zu unserem Kursziel von 40 €, was wir bestätigen, einen Mangel an Aufwärtspotenzial und einen großen Aufschlag im Vergleich zu historischen Multiples und Wettbewerbern.“
NEUER TROPFEN FÜR STELLANTIS. DER FRANZÖSISCHE STAAT WIRD HERAUSKOMMEN
Leidet unter Exor (-3,74 %) sowie Stellantis (-3,45 %). Martin Vial, Leiter des Unternehmens, das die französischen Staatsbeteiligungen Ape verwaltet, sagte, Bpifrance werde kein Anteilseigner von Stellantis bleiben. Jefferies hat das Kursziel des Autoriesen von 18 auf 22 Euro aktualisiert.
ATLANTIA UNTER BRAND, ENEL SCHAUT AUF LONDON. STM-3%.
Im roten Atlantia (-3,4%). Bis Ende dieses Monats wird kein endgültiges Angebot von CdP und den Fonds für Aspi erwartet. Stm -3% vor dem Ausgang der Konten. Enel (-3%) erwägt ein Angebot für den britischen Energieversorger Western Power Distribution (Wpd) als Teil eines Konsortiums, dessen Berater die Investmentbank Rothschild ist. Prysmian (-1,6 %) schloss die Platzierung der aktiengebundenen Anleihe mit Fälligkeit im Jahr 2026 ab und erhöhte den Betrag von ursprünglich 750 auf 650 Millionen.
FINCANTIERI-STX: ÜBERSPRINGEN SIE DEN DEAL (VORHER)
Fincantieri +3,32 %. Dort endgültige Pause des Abkommens mit den französischen Chantiers de l'Atlantique als selbstverständlich angesehen. Aber eine neue Vereinbarung ist nicht ausgeschlossen: Die Mehrheit von Stx wird französisch bleiben, aber es könnte eine Vereinbarung über das Management geben.
