Die US-Zinsen werden steigen, aber erst im Dezember. Es wird die letzte Entscheidung von Janet Yellen sein, die von Präsident Donald Trump als „ausgezeichnet“ eingestuft wurde, aber im Februar die Führung der Zentralbank Jerome „Jay“ Powell überlassen wird, der heute offiziell vom Präsidenten ernannt wird und nach Japan aufbricht . Zusammenfassend ist dies die Chronik eines ereignisreichen Tages, darunter auch die Accounts von Facebook (-1,7 % nach Börsenschluss) und Tesla (-5 % im Abendhandel), die an der Wall Street nach einem weiteren Rekord zu sehen waren , um den Gewinn im Finale unter dem Druck von Erkenntnissen über Öl zu reduzieren. Besser schnitt die Eurozone ab, angetrieben von Frankfurt: Das europäische Wachstum lag Ende September bei knapp 2,4 %, ein Ergebnis wie seit zehn Jahren nicht mehr. Die Emotionen setzen sich heute fort, mit der wahrscheinlich ersten Erhöhung der britischen Zinsen des Jahrzehnts: Auch auf monetärer Ebene entfernt sich London von Europa.
Die Tokioter Börse, +0,2 % in der Mitte der Sitzung, beginnt die kurze Woche auf positivem Boden zu schließen (morgen wird ein Feiertag in der aufgehenden Sonne sein). Der Nikkei-Index ist in der Woche um 2 % gestiegen und markiert den höchsten Wert seit 1996. Der Asien-Pazifik-Index ist seit zehn Jahren an der Spitze, aber Hongkong (-0,2 %) und die Aktien von Shanghai und Shenzhen (-0,4 %).
DER NEUE VORSITZENDE DER FED WIRD POWELL SEIN
In New York schloss der Dow-Jones-Index mit einem leichten Plus von +0,25 %, der S&P 500 mit +0,16 %. Unten am Nasdaq, -0,17 %. Die fast absolute Gewissheit einer Zinserhöhung im Dezember (98 % der Händler erwarten dies) wirkte sich nicht auf den Dollar aus, der derzeit sowohl gegenüber dem Yen (113,91) als auch gegenüber dem Euro (1,1654) schwach ist. Der T-Bond fiel ebenfalls auf 2,361 %. Die Zinskurve ist die flachste seit 2007: Die Fed hat bestätigt, dass der Abbau von Anleihen in der Bilanz wie geplant begonnen hat.
„SOLIDE“ WIRTSCHAFT, WACHSENDE BESCHÄFTIGUNG
Die amerikanische Wirtschaft sei trotz der Folgen der Wirbelstürme "solide" und der Arbeitsmarkt erstarke. So die Fed-Erklärung am Ende der Vorstandssitzung, die die nächste Zinserhöhung bestätigt, die dritte im Jahr 2017. Es wird der Abgesang von Janet Yellen sein, wenn auch mit den höchsten Ehren von Donald Trump. Ab Februar wird Powell an der Spitze der Bank stehen, der in der Frage der Geldkosten immer im Einvernehmen mit dem derzeitigen Präsidenten der Bank gestimmt hat.
Unterstützt wurde der Optimismus durch Daten zur Beschäftigung im Privatsektor, die im Oktober um 235.000 gestiegen ist, der höchste Wert seit März. Die morgen fälligen Gesamtdaten sollten einen Zuwachs von mehr als 300 Einheiten signalisieren. Schlechter als erwartet war jedoch die Performance des Ism-Index des verarbeitenden Gewerbes, der im Oktober mit 58,7 Punkten unter den Erwartungen lag gegenüber den geschätzten 59,5. Trotzdem bleibt er fest über 50 Punkten, ein Niveau, das auf Expansion hindeutet.
BÜFFEL WIEGEN AUF FACEBOOK, TESLA-SCHLAG
Nach der Börse wurde der Quartalsbericht von Facebook veröffentlicht (-1,7%): Der Umsatz lag bei 10,33 Milliarden Dollar (9,84 Milliarden Schätzungen), aber auch der Gewinn stieg (1,59 Dollar pro Wertpapier, 31 Cent mehr als geschätzt). Im Durchschnitt nutzten im September täglich 2,07 Milliarden Nutzer das soziale Netzwerk (+16 %). Begründet wird der Rückgang damit, dass das Unternehmen mit hohen Investitionen gerechnet hat, um der Verbreitung von Hoaxes und Beleidigungen auf der Seite entgegenzuwirken, die unter anderem an den Ermittlungen gegen Russiagate beteiligt ist.
Tesla verliert in den Nachstunden an Boden (-5,04 %), nachdem es schwerer als erwartete Verluste (ein Rot von 2,92 USD pro Aktie) angekündigt und zugegeben hat, nur 260 Model S-Autos gegen das Ziel von 1.500 Einheiten produziert zu haben.
ESTEE LAUDER BRICHT CHINA
Hervorzuheben ist der Sprung nach vorn (+9,2 %) von Estée Lauder nach dem Quartalsbericht. Der Nettogewinn stieg sogar um 45 % auf 427 Millionen, wobei der Nettogewinn pro Aktie 1,21 US-Dollar betrug. Markendiversifizierung und Beschleunigung des chinesischen Marktes waren laut CEO Fabrizio Freda die wichtigsten Erfolgsfaktoren.
SAIPEM BOOM, HEUTE DIE TENARIS-KONTEN
Der Ölsektor war am hellsten (+1,1%), aber Rohöl kühlte sich am Nachmittag nach den höher als erwarteten Daten zu den US-Lagerbeständen ab. Der WTI kehrte seinen Kurs um und fiel um 0,2 % auf 54,2 Dollar pro Barrel. Brent fiel auf 60,63 $. Ölfirmen wachsen stark auf der Piazza Affari: Eni +1,28 %, Saipem +5,27 %, Tenaris +1,2 %. Die Quartalsabschlüsse werden heute Morgen veröffentlicht. Aus dem Hauptkorb Saras (+2,71 %), Maire Tecnimont (+1,28 %) und Trevi (+0,97 %).
BUSINESS PLACE IN RICHTUNG 23 TAUSEND HÖHE, FRANKFURT REKORD
Rekordtag für die europäischen Börsen. Mailand +0,87 % verlangsamt sich im Finale: Der Ftse-Mib-Index rutscht um einen Schnurrbart unter 23 (22.991), immer noch auf dem Niveau von Oktober 2015. Nachdem er während der Sitzung 23.061 erreicht hatte, den höchsten Stand seit dem 20. August 2015. Der Frankfurter Dax-Index stieg um 1,8 % auf 13.470 Punkte, ein neues Allzeithoch dank Infineon (+4,16 %), Versorgern und Automobilherstellern. Die Pariser Börse (+0,3 %) steigt auf den höchsten Stand seit 2007. Madrid fällt nach zwei Tagen der Erholung zurück (-0,13 %).
GROSSBRITANNIEN STEIGEN HEUTE. SPREADS AUF 144
Auch London ist leicht negativ. Das Euro-Pfund-Kreuz fiel auf den niedrigsten Stand seit Juni. Es wird erwartet, dass die Bank of England heute die Zinssätze anhebt: Die heute Morgen veröffentlichten makroökonomischen Daten stehen im Einklang mit dem Beginn der ersten geldpolitischen Straffung seit 10 Jahren. Positiver Abschluss, auch wenn unter dem Maximum, für den Btp in einer Sitzung mit ausgesprochen festlichen Volumina.
Auf jeden Fall bestätigt sich das gute Momentum des italienischen Papiers, auf dem sich die durch die Entscheidungen der EZB und durch die Verbesserung des Ratings von S&P ausgelösten Deckungen fortsetzen. Der Btp/Bund-Spread schloss bei 144 Punkten, nachdem er morgens auf 142 gefallen war, den niedrigsten Stand seit Ende Oktober 2016. Der italienische Zehnjahressatz schwankte zwischen 1,82 % und 1,79 %, dem Minimum seit dem 3. Januar letzten Jahres. Auch die 3-jährige Rendite fiel zum ersten Mal seit Juni unter 2,96 %, mit einem Sitzungstief von 13,75 %. Große Erwartungen für die heutige Sitzung, die geschäftigste der Woche für die Eurozone. Frankreich und Spanien bieten mittelfristige Wertpapiere für einen Gesamtbetrag von bis zu XNUMX Milliarden an, darunter ein spanischer zehnjähriger Index.
DIE AGNELLI-GRUPPE BRINGT MAILAND ZUM FLIEGEN. HEUTE DIE FERRARI-KONTEN
Die Agnelli-Galaxie befindet sich unter dem Druck von Cnh Industrial +2,55 % immer noch in der ersten Reihe, unterstützt durch besser als erwartete Quartalsergebnisse und die Anhebung der Jahresendziele. Fiat Chrysler legte ebenfalls zu (+2,09 %) in Erwartung der Verkaufsdaten für Oktober. Exor+1,45 %. Neuer Anstieg für Ferrari (+0,87 %), der heute den Quartalsabschluss bekannt geben wird.
PIRELLI UND STM AUF DER STARTRAMPE
Das Fieber lässt bei Stm nicht nach: +1,88 % auf 20,60 Euro. In Erwartung der Apple-Konten profitiert das italienisch-französische Joint Venture von der Rallye von Sony (+11 % in Tokio) und Samsung (+3,8 % in Seoul nach Rekordkonten). Geniale Session auch für Pirelli: +3,56 %, bei 6,99 Euro. Rendite der allgemeinen Käufe von Versorgungsunternehmen: A2A +1,08 %, Italgas +1,2 %, Enel +1,13 % und unter den Mid Caps Acea +3,93 % und Iren +2,2 %.
S&P ERHEBT REPORTKARTEN VON BANKEN
Finanzwerte stiegen ohne Begeisterung: Der Bankenkorb legte um 0,12 % zu. Standard & Poor's hat seine Ratings für italienische Banken nach der Anhebung des Italien-Ratings revidiert. Das Rating von Intesa Sanpaolo verbesserte sich (-0,28 %), BBB von BBB- langfristig und auf A-2 von A-3 kurzfristig mit stabilem Ausblick, und Unicredit (+0,2 %), BBB langfristig und A2 kurzfristiger, stabiler Ausblick.
Mediobanca (+1,38 %, die beste Aktie des Sektors) erhielt ein BBB-Rating von BBB- für langfristige und A-2 von A-3 für kurze Sicht. Die Ratings von Ubi Banca und Credito Emiliano wurden bestätigt (beide BBB-/A-3, stabiler Ausblick).
Banco Bpm +0,5 %: Die exklusive Verhandlungsperiode mit Cattolica wurde bis zum 9. November verlängert, ein Plus von 0,5 %. Die beiden Gruppen streben eine Einigung im Bereich Bancassurance an. Zu den wenigen Aktien in den roten Banca Mps (-0,85%). Die Banca Intermobiliare leidet immer noch (-3,24 %).
Banca Carige glänzt (+2,44 %) nach der Präsentation der Daten für die ersten neun Monate 2017: Unipol Sai könnte ins Kapital einsteigen, Anleihen umwandeln oder die neuen Aktien der Rekapitalisierung zeichnen. Brillante Generali +1,73 %.
Moncler schnitt unter den Blue Chips gut ab (+1,39 %). Yoox +0,25 %. Die Lock-up-Vereinbarung (Verbot, Aktien zu verkaufen) für die 22 Millionen Stammaktien von Ynap (3,571 % des Stammkapitals), die von Alabbar Enterprises gehalten werden, lief am 4. Oktober aus. Dagegen waren Campari (-1,24 %) und Luxottica (-0,53 %) schwach.
ZIEGELSTEIN FEVER GEHT WEITER. GUTE TITEL SEGLER
Immobilien profitieren weiterhin von der Aufnahme in die PIRs: Aedes +7,24 %, Brioschi +5 %, Risanamento (ebenfalls im Mittelpunkt der Nachrichten an der Santa Giulia-Front) +1,82 % und Gabetti +5,6 %. Der Verkauf Immsi (+12,5%) wurde durch die gestern veröffentlichten Ergebnisse und Prognosen der Tochtergesellschaft Intermarine angeregt. Die Erholung der Schiffbautätigkeit belohnt auch Fincantieri (+3,18 %), während D'Amico (+5,7 %) von der Wiederbelebung des Seeverkehrs profitiert.
