Der Weihnachtsmann wird gegenüber Amazon-Aktionären nicht allzu großzügig sein. Oder zumindest nicht genug, um den unstillbaren Appetit des E-Commerce-Riesen zu stillen. Die Umsatzprognosen für das letzte Quartal 2018 bleiben bei 72,5 Milliarden Dollar stehen, mit „nur“ einem Wachstum von 20 %, weniger als die von Analysten erwarteten 74 Milliarden. Diese Korrektur reichte aus, um den nachbörslichen Handel an der Wall Street trotz der beeindruckenden Bilanzen um 7,7 % einzubrechen: Gewinne verzehnfacht in den letzten drei Monaten, 2,9 Milliarden Dollar.
Börse auch für Alphabet (-4,2 % heute Abend) nach explodierenden Einnahmen (+21 % im dritten Quartal). Der einheitliche Rückgang der Einnahmen aus Google-Klicks ist besorgniserregend.
Die Reaktion des Marktes deutet auf ein gemischtes Ende der Woche für die US-Märkte hin, gestern in einer starken Erholung (Nasdaq +3%), genau während des Wartens auf die Konten der beiden Bigs. Auch der Dow Jones +1,63 % und der S&P 500 +1,88 % schlossen trotz der x-ten Verschlechterung der Handelsbilanz (-76,5 Milliarden Dollar im September) mit einer deutlichen Erholung.
ASIEN HÄLT NIEDRIG, ÖLREDUZIERUNG AUCH
Heute Morgen waren die Auswirkungen der Quartalsberichte jedoch in Asien zu spüren:
- In Tokio verliert der Nikkei 1%, nach einem steigenden Start endet die Woche bei diesen Kursen mit einem Minus von mehr als 7%. Der Hongkonger Hong Seng Index ist um 1,7 % gefallen. Schanghai -0,3 %, Seoul -2 %.
- Der Yuan hat gegenüber dem Dollar einen weiteren Schritt in Richtung 7 gemacht: Die chinesische Währung wird bei 6,96 gehandelt, einen Schritt von den Höchstständen seit Anfang 2017 entfernt.
- Brent-Öl war ebenfalls rückläufig und wurde heute Morgen an den asiatischen Märkten zu 76,4 Dollar pro Barrel gehandelt, was einem Rückgang von 0,6 % gegenüber +1 % gestern entspricht. Bloomberg berichtet, dass Saudi-Arabien Bedenken hat, es ist nicht mehr so überzeugt von den Ankündigungen über die mögliche Produktionssteigerung, die während der Woche eingetroffen sind.
DIE EZB LEITET DIE UNTERSUCHUNG ZU DEN BTP DER BANKEN EIN
Der Euro leidet, heute Morgen auf dem niedrigsten Stand seit den letzten zwei Monaten bei 1,136 gegenüber dem Dollar. Gestern gab Mario Draghi zu, dass das makroökonomische Bild in dieser ersten Herbsthälfte brüchiger geworden ist, auch wenn es noch nicht so ist, dass die EZB ihre geldpolitischen Annahmen überprüft: Das ist wahrscheinlich Überarbeitungen werden im Dezember mitgeteilt.
Aber der letzte Nervenkitzel der Woche für Piazza Affari wird von dem Urteil von Standard & Poor's über das Manöver kommen, das nach der Schließung der Märkte eintreffen wird. La Stampa berichtet heute Morgen, dass die Bank of Italy auf Einladung der Europäischen Zentralbank italienische Banken gebeten hat, eine regelmäßige Aktualisierung ihrer Positionen in Staatsanleihen vorzulegen. Die Überwachung betrifft sowohl die im Handelsbuch gehaltenen Staatsanleihen, die Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung haben, als auch solche, die als bis zur Endfälligkeit gehalten klassifiziert sind
Mario Draghi forderte gestern die Wiederaufnahme des Dialogs zwischen der EU-Kommission und der italienischen Regierung „unter dem Banner des gesunden Menschenverstands“: Mäßigere Töne seien die Voraussetzung für den Rückgang der Ausbreitung.
MAILAND UNTERBRICHT DEN NEGATIVSTREIFEN
Schlechtester Aktienmarkt in Europa am Mittwoch, der erste, der sich gestern erholte. Piazza Affari hat gestern einen sechstägigen Abwärtstrend unterbrochen, der mit der EZB-Exekutivsitzung zusammenfiel, die das Ende der quantitativen Lockerung im Dezember und die Absicht bestätigte, die Zinsen bis zum nächsten Sommer auf dem aktuellen Niveau zu halten. Frankfurts geldpolitische Entscheidungen begünstigten den Rückgang des Euro auf 1,1337, auf den niedrigsten Stand der letzten zwei Monate.
Mario Draghi forderte die Wiederaufnahme des Dialogs zwischen der EU-Kommission und der italienischen Regierung „unter dem Banner des gesunden Menschenverstands“: Mäßigere Töne seien die Voraussetzung für den Rückgang der Ausbreitung. Die Einladung des EZB-Gouverneurs wurde von der gelb-grünen Regierung zumindest teilweise angenommen: Eine Stunde nach der Pressekonferenz von Draghi sagte Vizepremier Luigi Di Maio: „Wir beobachten die Lage der italienischen Banken sehr aufmerksam und wachsam Ich muss sagen, dass wir jeden Tag direkten Kontakt mit den verschiedenen Managern haben.“
SAVONA: DRACHEN MÜSSEN BEI DER VERBREITUNG EINGRIFFEN
Aber Paolo Savona kümmerte sich um die Wiederbelebung der Kontroverse: "Ich sage klar, dass, wenn der Spread steigt und niemand eingreift, um ihn zu kontrollieren, eine typische Aufgabe der Zentralbanken, der Rückgang der Wertpapiere die Banken in Schwierigkeiten bringt". Die von Mario Draghi geleitete Institution, fügte er hinzu, die „eine Lösung der Probleme aufzeigen … und daher eingreifen soll … es ist eine Pflicht, die nicht verschoben werden darf“.
- Nach sechs Abwärtssitzungen schloss die Mailänder Börse deutlich höher: +1,78 % auf 18.815 und erholte sich heftig von den Tiefs der letzten sechs Monate, die zu Beginn bei 18.411 erreicht wurden.
- Der mutige Start der Wall Street und der Waffenstillstand auf den Spread (-10 Basispunkte) begünstigten den positiven Abschluss der europäischen Listen: Paris +1,6 %, Madrid +1,35 %, London +0,58 %, Zürich - 0,18 %
- Der Frankfurter Dax ist um 1,01 % gestiegen, der Ifo-Index lag im Oktober bei 102,8 Punkten, nach 103,7 Punkten im September, leicht unter den Konsensschätzungen der Ökonomen, die ein Ergebnis von 103,2 Punkten erwarteten.
Die italienische Zeitung schließt im positiven Bereich ab, während die Besorgnis über die Konfrontation zwischen Italien und der EU bei dem Manöver weiterhin im Hintergrund bleibt, in einer Sitzung, in der Mario Draghis Worte nach der EZB-Sitzung keine deutliche Wirkung zeigten.
Die Renditedifferenz zwischen der italienischen 310-jährigen Anleihe und der gleichen deutschen Laufzeit schloss den Tag bei 322 Basispunkten, gegenüber 3,50 Punkten zum Handelsschluss am Mittwoch. Die Rendite zehnjähriger italienischer Anleihen fiel ebenfalls von 3,61 % der Referenz auf XNUMX %.
DIE ENDE DES MONATS AUKTIONEN BEGINNEN HEUTE
Die Auktionen zum Monatsende beginnen heute mit der Platzierung des neuen CTZ vom November 2020, der auf dem abschließenden grauen Markt eine Rendite von rund 1,67 % erzielte, was einem Anstieg von fast einem ganzen Punkt gegenüber den 0,715 % der Platzierung Ende September entspricht .
Während der mittel-/langfristigen Auktion am Dienstag, den 30. Oktober, wird das Schatzamt Investoren zwischen 4 und 5,5 Milliarden Euro in zwei BTPs und einem Ccteu zur Verfügung stellen.
Zwischen 1,5 und 2 Milliarden Euro werden in der fünften Tranche des BTP am 2023. Oktober 2,45, Kupon 2 % und 2,5-1 Milliarden Euro in der siebten Tranche des BTP am 2028. Dezember 2,80, Kupon XNUMX % angeboten.
Auch angeboten zwischen 500 Millionen und 1 Milliarde Ccteu am 15. September 2025.
BANKEN IN ERHOLUNG, MEDIOBANCA IN RALLYE
Der Index der italienischen Banken stieg um rund 2,6 % gegenüber einem Anstieg des europäischen Bankenkorbs um rund einen Prozentpunkt.
Mediobanca danach steigt er um 3,8 % Konten des ersten Quartals die einen besser als erwarteten Nettogewinn aufweisen: 245 Millionen Euro, weniger als im Vorjahr, das einen Veräußerungsgewinn von 89 Millionen aus dem Verkauf einer Beteiligung an Atlantia verzeichnet hatte, aber über den Erwartungen. Die Auswirkungen auf die Kapitalquoten der BTPs im Portfolio sind minimal.
In den übrigen Banken Intesa Salz um 2,8 %, Bper e Unicredit über 2%.
PIRELLI FÜHRT DEN AUTOMOTIVE CHARAKTER AN. AUCH DER LUXUS
Nun, das Auto: Pirelli, die Top-Aktie, legte aufgrund des Laufs von Continental um etwa 4,8 % zu.
Brembo e Fca erzielte Zuwächse von mehr als 3 %.
Unter den Zyklikern, heute bevorzugt in der Defensive, ebenfalls gut Prysmian +3,9 % und Campari+ 3,8%.
Die Luxusaktien steigen: Moncler+2,3 % nach der guten Quartalsperformance setzt sich der Lauf fort Ferragamo +3,1 % nach der Schwäche am Vorabend.
SCHWACHES MEDIASET UND TIM. FLIEGE ASTALDI
Unter den wenigen noch schwachen Rückgängen Stm -0,6% Mediaset -0,7 % und Tim -1,6 %. Kepler Chevreux reduzierte das Urteil auf Halten A2A -0,56%.
Avanza Salini Impregilo +4,7 %, die in den Vereinigten Staaten zwei Aufträge im Gesamtwert von fast 400 Millionen Dollar erhielt.
Die „Beute“ geht in den Orbit Astaldi + 20,9%.
