Vom 22. Oktober, dem Datum der letzten Sitzung der EZB, bis heute haben Mario Draghi und seine Mitarbeiter mindestens neun Mal interveniert (die Berechnung stammt von Giuseppe Sersale von Anthilia), um neue expansive Maßnahmen vorwegzunehmen, die am 3. Dezember verabschiedet werden sollen. Der jüngste Adrenalinschub erfolgte gestern: Die Agentur Reuters berichtete, dass die EZB darüber nachdenke, die in Frankfurt geparkte Liquidität entsprechend der Höhe der Einlagen mit Strafen und höheren Zinssätzen zu belegen. Darüber hinaus wird auch die Möglichkeit geprüft, dass die Zentralbank die notleidenden Kredite der Banken aufkauft. Draghis Aktivismus, der aufpassen muss, die elektrischen Erwartungen der Märkte nicht zu enttäuschen, erklärt die divergierende Entwicklung der Märkte.
WALL STREET HOLIDAYAGER, ASIEN, DEN ICH GEKLETTERT HABE
Flache Wall Street, heute wegen des Thanksgiving-Feiertags gestoppt (morgen beginnt der Weihnachtseinkauf, der Handel endet um 13 Uhr): Dow Jones +0,1 %, S&P 500 -0,01 %, Nasdaq +0,26 %. Zu beachten ist neben einigen beruhigenden Makrodaten (Rückgang des Arbeitslosengeldes, Anstieg der im Bau befindlichen Häuser) die Erholung von Pfizer und Allergan, die nach der Ankündigung der Mega-Fusion bereits abgestraft wurde.
Asien verlief positiv, auch dank der Entspannung zwischen Russland und der Türkei. Öl, das empfindlichste Thermometer für geopolitische Risiken, fiel in der Brent-Version auf 45,5 Dollar (letzter Handel heute Morgen bei 46,25). Tokio steigt um 0,6 %, Hongkong +1 %. Pluszeichen auch für die chinesischen Börsen. In Sydney fielen die Aktien der auf Klagen bei Autounfällen spezialisierten Anwaltskanzlei Slater & Gordon um 54 %: Der gestern in London von David Cameron vorgelegte Finanzbericht sieht eine Kürzung der Unfallerstattungen vor.
Mailand läuft, heute liegen die Werte sechs Monate unter Null
Elektrische europäische Märkte unter Draghis Impulsen. Die Mailänder Börse stieg um 1,8 %, Paris +1,5 %, Frankfurt +2,1 %, London +0,9 %. Die Ausnahme bildet Madrid mit nur +0,2 %, das durch den Konkurs von Abengoa (erneuerbare Energie) gebremst wird, der das Bankensystem belasten wird. Der Trend sollte sich heute Morgen bei der Eröffnung fortsetzen. Futures-Bericht: London steigt um 12 Punkte auf 6,349; Paris + 9 Punkte auf 4901; Frankfurt +12 Basispunkte auf 11.181.
Die Renditen von Staatsanleihen sind stark gesunken. Der 10-jährige BTP fiel auf 1,42 %, während der Spread zur deutschen Bundesanleihe trotz des parallelen Rückgangs der deutschen Anleihezinsen auf 95 sank: Der Schatz, die 2-jährige Anleihe, fiel auf -0,42 %, ein neues Allzeittief. Der Ctz vom 30. August 2017 wurde gestern in einer Auktion bei 100,167 mit einer Rendite, einem weiteren historischen Tief, von -0,095 % zugeteilt. Heute ist das Angebot von 5,5 Milliarden Bots in 6 Monaten geplant.
Der Euro fiel gestern auf ein Tief von 1,057 und erholte sich am Abend auf 1,063, unverändert im Vergleich zum vorherigen Schlusskurs: ein klares Signal dafür, dass die Wall Street mit der Vergrößerung der Kluft zwischen dem europäischen und dem amerikanischen Markt nicht einverstanden ist. Die EZB kündigte außerdem an, dass die Anleihekäufe vom 27. November bis zum 21. Dezember zunehmen werden, um von den besseren Marktbedingungen zu profitieren, die in der ersten Dezemberhälfte erwartet werden.
FINMECCANICA, SICHERHEITSHOLDINGGESELLSCHAFT, LÄUFT
Unter den Themen des Tages gestern auf der Piazza Affari sticht der Aufstieg von Finmeccanica hervor, das um 4,1 % zulegte. Gestern hat die italienische Regierung die Bereitstellung von einer Milliarde Euro für Sicherheitspolitik angekündigt, von denen die Hälfte für das Verteidigungssystem bestimmt ist. Die Holding ist mit ihren Unternehmen auch in den im Plan vorgesehenen Ausgabenbereichen tätig. Die Tochtergesellschaft Selex ES, die Systeme für die nationale Sicherheit, den Schutz des Territoriums, städtischer Zentren, kritischer nationaler Infrastrukturen, Großveranstaltungen und gefährdeter Gebiete schafft, sollte einen Teil der von der italienischen Regierung bereitgestellten Mittel abfangen.
CNH steigt erneut in die Fußstapfen von John Deere
CNH Industrial war gestern dank eines Plus von 5,4 % auf 6,53 Euro der beste Blue Chip. Der Titel beschleunigte sich nach der Veröffentlichung der Ergebnisse des Konkurrenten Deere (+4,8 %). Der Landmaschinenhersteller mit Sitz in Moline, Illinois, gab bekannt, dass das vierte Quartal seines Geschäftsjahres, das von August bis Oktober läuft, mit einem Rückgang des Nettoumsatzes von 8,04 Milliarden auf 5,93 Milliarden Dollar endete Die negativen Auswirkungen waren geringer als erwartet. Fiat Chrysler +0,9 %, StM +1,4 %.
ENI/ENELM ERZIEHT DIE ZWILLINGE. NUR TENARIS BREMSEN
Eni stieg gestern um 1,8 %, Tenaris verlor 0,2 %, die schlechteste Aktie im Ftse-Mib-Korb: Ein Teil des Rückgangs ist auf die Stärke des Dollars zurückzuführen. Enel legt zu (+1,9 %). Das Unternehmen hat den Umtauschwert für die Fusion der Tochtergesellschaften Endesa Américas und Chilectra Américas zu Enersis Americas festgelegt. Der Rückgang der Zinssätze hilft Snam (+1 %).
FLIEGEN SIE DAS VERWALTETE. AZIMUT-EINKAUFEN IN AUSTRALIEN
Vermögensverwaltungsgesellschaften glänzen, direkt begünstigt, durch das System der Berechnung von Provisionen aus Börsensteigerungen. Im Oktober verzeichnete die Branche Abonnements in Höhe von 5 Milliarden Euro gegenüber 8,7 Milliarden Euro im September. Seit Anfang 2015 liegt der Saldo bei rund 126 Milliarden und ist damit einen Schritt vom Rekord von 2014 (128,6 Milliarden) entfernt. Die Bilanzsumme erreichte mit 1.816 Milliarden Euro ein neues Allzeithoch.
Anima Holding legt um 4,5 % zu: Seit Jahresbeginn verzeichnet die Aktie einen Anstieg von rund 105 %. Azimut, das bekannt gab, dass es sich eine weitere kleine Übernahme in Australien gesichert hat, stieg um 3,9 %. Mediolanum +2,2 %. Den italienischen Banken geht es gut, sie sind weniger abhängig als die französischen und deutschen von Einlagen bei der EZB. Intesa schloss mit einem Plus von 2,3 %, Monte Paschi +1,3 %, Unicredit +2,2 %. Generali steigt um 1,4 %.
BEN AMMAR: „PATUANO HAT DAS VERTRAUEN VON BOLLORE“
Telecom Italia schloss gestern mit einem Plus von 1,7 %. Um die Spannungen des Vorabends zu lindern, kümmerte sich der übliche Tarak Ben Ammar darum. Als er die Vorstandssitzung verließ, erklärte der Finanzier: „Patuano hat mein Vertrauen. Es scheint mir, dass er das Vertrauen des gesamten Rates hat, sogar von Bollore. Das gab das Unternehmen am Abend bekannt Die Tagesordnung der Sitzung vom 15. Dezember wurde integriert als nächstes, wie von Vivendi gewünscht. Daher wurde die Arbeitsagenda für den ordentlichen Teil mit der Ernennung von vier neuen Direktoren aktualisiert, nachdem die Anzahl der Direktoren von derzeit 13 auf 17 erhöht wurde. Als Antwort auf die Fonds, die Vivendis Antrag auf Aufnahme in den Vorstand kritisiert hatten, antwortete der Vorstand: der französische Antrag sei „legitim“ und „die Eignung der Kandidaten erscheine unbestreitbar“.
Die Erholung von Astaldi geht weiter.
Hervorzuheben ist auch die Erholung im Luxussegment: Luxottica +1,7 %, Ferragamo +0,8 %. Bei den mittelgroßen Unternehmen machte Astaldi einen Sprung (+7,5 %). Banca Imi verstärkte die bereits positive Empfehlung für die Aktie des Autobahnbau- und Konzessionskonzerns und erhöhte sie vom vorherigen Add auf „Kaufen“. Das Kursziel wurde stattdessen von 8,85 Euro auf 10,80 Euro gesenkt. In zwei Sitzungen Mitte November hatte Astaldi ein Drittel seiner Kapitalisierung verloren.
