Wenn es hart auf hart kommt, übernehmen die Zentralbanker das Feld. Die Bestätigung kam gestern, als auf der EZB-Website der Text einer Rede von Benoit Coeuré, dem für Marktoperationen zuständigen EZB-Mitglied, erschien, in dem er ankündigte, dass Frankfurt beabsichtigt, die Käufe auf den Märkten zwischen Mai und Juni zu erhöhen, um dem Rückgang entgegenzuwirken an Liquidität. Das ist die von den Märkten erwartete Antwort auf die Anleihenkrise: Mario Draghi wacht, um den Aufschwung zu verteidigen.
Öl sinkt, Dollar steigt
Coeurés Intervention löste Käufe an den Börsen der Eurozone aus und ließ den Euro fallen (-1,4 %). Schwache Wall Street, belastet durch die Stärkung des Dollars: Dow Jones -0,1 %, S&P unverändert, Nasdaq -0,35. Die Aufmerksamkeit des Marktes richtet sich heute Abend auf die Veröffentlichung des Fed-Protokolls.
Die asiatischen Preislisten blieben nahezu unverändert, mit Ausnahme von Tokio (+0,8 %), nachdem die BIP-Zahl für das erste Quartal über den Prognosen lag: +2,4 % gegenüber geschätzten 1,5 %.
Auch Öl ist den fünften Tag in Folge im Minus: Brent bei 64,7 Dollar (-2,3 %), Eni steigt in Mailand (+2 %). Rückgänge bei Tenaris und Saipem, beide -0,8 %.
MAILAND GEWINNT 2,2 % VORTEIL FÜR GRIECHENLAND
Auf der Piazza Affari stieg der Ftse Mib-Index gestern um 2,2 %. Die Börsen in Paris und Frankfurt legten um 2 bzw. 2,2 % zu. Madrid +1,4 %. Auch Christine Lagarde dachte über einen Neustart der Märkte nach. „Es hat Fortschritte gegeben“, sagte der Generaldirektor des Währungsfonds am Nachmittag und bestätigte damit die optimistische Stimmung in Athen.
Die Hellenic Stock Exchange steigt um 2 %, der Zehnjahres-Spread schrumpft um zehn Punkte auf 10,30 %. Die zweijährige Anleihe, das wahre Thermometer des Ausfallrisikos, liegt bei 22 % gegenüber 25 % am Montag. Aber vor einer Woche waren es noch 20 %.
Der BTP steigt an
In seiner Rede argumentierte Coeuré, dass die Zentralbank nicht über den Anstieg der Staatsanleiherenditen besorgt sei, sondern über die Geschwindigkeit, mit der sich das Phänomen manifestiert habe. Daher der Eingriff in die Liquidität, der die ersten Ergebnisse bei Anleihen hervorbrachte.
Der BTP schloss den Tag mit einer Rendite von 1,80 % (-8 Basispunkte). Auch die Bundesanleihe fiel auf 0,59 % (-5 Bp). Der Spread sinkt auf 120 Basispunkte.
SUPERSTAR-AUTOS, FIAT ÜBER 14 EURO
Der Kurswechsel an den europäischen Aktienmärkten belohnte die exportsensibelsten Aktien, angefangen beim Automobilsektor (Stoxx-Index +3,5 %). In Paris erzielte Renault ein Plus von 5,1 %.
Fiat Chrysler steigt nach der Zulassung um 2,1 % und überschreitet damit die psychologische Schwelle von 14 Euro einen starken Umsatzanstieg auf dem europäischen Markt: +13,1 % gegenüber 6,5 % des Durchschnitts. Die FCA-Gruppe schneidet im vierten Monat in Folge besser ab als der Markt.
DEL VECCHIO schenkt seinen Mitarbeitern zum 80. Geburtstag 9 Millionen Aktien
Positiver Tag auch für die Luxusbranche. In Paris legte Lvmh um 3,6 % zu. In Mailand nähert sich Luxottica +3,9 % mit 60,50 Euro erneut dem absoluten Rekord von 60,74 vom 15. April. Die Gesamtkapitalisierung beträgt 28,8 Milliarden.
Der Markt feiert damit den 80. Geburtstag des Mäzens Leonardo Del Vecchio, der den Mitarbeitern zu diesem Anlass 140 Aktien im Gegenwert von 9 Millionen Euro schenkte, Wertpapiere, die in den letzten Tagen auf dem Markt gekauft wurden. Die Aktie hat seit Jahresbeginn 33 % zugelegt.
Auch Ferragamo legte zu (+1,5 %): Goldman Sachs bestätigte die Kaufempfehlung, strich die Aktie aber von der Überzeugungskaufliste.
FINANZEN OK, AZIMUT PLATZIERT 5,2 % DES KAPITALS
Finanzwerte sind auf dem Vormarsch. Der Versicherungssektor erlebt in ganz Europa einen starken Aufschwung (Stoxx-Index +2,2 %). In Mailand glänzt Generali (+2,9 %). Noch besser schneidet Unipol Sai ab (+3,8 %). Mediolanum sticht in der Vermögensverwaltung hervor (+1,5 %).
Im Gegensatz dazu verliert Azimut 0,4 %, nachdem es die Überarbeitung des Syndikatsvertrags angekündigt hat, der die 1,200 Mitarbeiter-Aktionäre bindet, die zusammen rund 20 % des Kapitals kontrollieren. Seit gestern gilt die Sperre für 11 % des Kapitals nicht mehr. Am Abend begann das Unternehmen mit der Platzierung von 5,26 % des Kapitals.
Der Bankensektor ist brodelnd. Angeführt wird das Rennen von Ubi (+4 %), gefolgt von Mediobanca (+3,3 %), beflügelt durch die Neukäufe von Bolloré. Understanding (+3 %) und Unicredit (+2,4 %) liegen im Plus. Monte Paschi läuft gegen den Trend (-1,4 %) und wartet auf die Genehmigung der Consob für die nächste Kapitalerhöhung. jp Morgan HA senkte das Kursziel von 14 auf 11 Euro.
BALZO DI CAMPARI, ENEL „ELETTRICA“ +3,1 %
Fly Campari (+3,9 %). Telecom Italia (+2,5 %) und Mediaset (+2,7 %) schnitten gut ab. Enel (+3,1 %) und Finmeccanica (+3,4 %) schließen die Liste der Steigerungen ab. JP Morgan stufte das Ziel und Rating von Atlantia herab (von 28 auf 26 Euro, neutral von übergewichtet) (+0,5 %).
