Der von der Inflation gebeutelte Motor der amerikanischen Wirtschaft zeigt Anzeichen einer Überhitzung, während Europa erneut mit dem Risiko kämpft, dass die Pandemie den Aufschwung zunichte macht. Aber Asien, der Kontinent, der dieses Jahr am meisten gelitten hat, scheint bereit für einen Neustart zu sein. Diesen Eindruck gewinnen die heute Morgen veröffentlichten Daten aus China und Japan, den beiden Hauptmärkten, aber auch aus anderen wichtigen Orten der Weltwirtschaft, wie Thailand und Vietnam, die in den letzten Monaten aufgrund der Abwesenheit gezwungen waren, sich zu verlangsamen von Rohstoffen oder der Zusammenbruch der Logistik, die immer noch in ernsthaften Schwierigkeiten steckt. Doch die Performance der Preislisten rechtfertigt einen moderaten Optimismus.
CHIPS PUSH SEUL, TRÜFFEL-EFFEKT AUF HONG KONG
Der beste Aktienmarkt ist der von Seoul (Kospi +1,1 %) dank des Vorstoßes der Chiphersteller, insbesondere SK Hynix (+4 %). Der Samsung-Erbe, der kürzlich aus dem Gefängnis entlassen wurde, nachdem er wegen Korruption verurteilt worden war, reist in die Vereinigten Staaten, wo er den Bau einer Chipfabrik im Wert von 17 Milliarden US-Dollar abschließen wird. Das koreanische Biotech Celtrion gewinnt 10 %, nachdem die europäischen Gesundheitsbehörden sein Medikament zur Behandlung von Covid 19 zugelassen haben.
BIP VON TOKIO IST UM 3 % GEGANGEN
Tokio-Aktien legten leicht zu: Der Nikkei legte um 0,3 % zu, Topix um +0,4 %. Japans BIP verzeichnete im dritten Quartal (das der Olympischen Spiele) einen Rückgang von 3 % angesichts der Schließung der wichtigsten Städte. Doch der nachlassende Schwung dürfte den Weg für neue Impulse der Regierung ebnen: Ministerpräsident Fumio Kishida stellt diese Woche das Haushaltsgesetz vor. Der Gouverneur der Bank of Japan, Koruda, prognostiziert für 2022 eine Inflation von 12 %. Taipeh Taiex +0,7 %. Sydneys S&P ASX 200 +0,5 %. Thailands BIP fiel im dritten Quartal um 0,3 %.
Hongkongs Hang Seng ist auf Augenhöhe und wartet auf die Entwicklungen in der Evergrande-Krise. Letzte Nacht hat ein Restaurant in der ehemaligen britischen Kolonie bei einer Auktion im Schloss von Grinzane Cavour einen 950 Gramm schweren weißen Trüffel für 118 Dollar gewonnen.
DIE BÖRSE IN PEKING ERÖFFNET NOCH IM STILLSTAND
Der CSI von Shanghai und Shanzhen (-0,5%) war am Tag des Debüts der neuen Pekinger Börse (81 notierte Aktien), die kleinen und mittleren Unternehmen gewidmet ist, schwach.
Die heute Abend vom Nationalen Statistikamt veröffentlichten Daten versprechen eine Erholung der chinesischen Wirtschaft, auch wenn die Sorge um Immobilien bestehen bleibt (die Preise für neue Häuser fallen). Die Industrieproduktion beschleunigt sich (+3,5), der Konsum entwickelt sich besser: Die Einzelhandelsumsätze stiegen im Oktober um fast 5 % gegenüber den +3,5 % des Konsenses.
Darüber hinaus machte sich die Zentralbank von China heute Abend mit einer Rekord-Liquiditätsspritze bemerkbar: eine Billion Yuan oder 157 Milliarden Dollar.
GOLD HÄLT UNTEN, EURO/DOLLAR BEI 1,145
Die 1,55-jährigen Schatzanweisungen wurden heute Morgen bei 0,4 % gehandelt. Gold verliert 1.858 % auf 1,145 Dollar je Unze. Das Euro-Dollar-Cross erholt sich leicht auf 1 (-XNUMX % letzte Woche). Die US-Währung schwächt sich gegenüber fast allen Benchmark-Pendants ab.
TURKISH THINGS: EINE NEUE RATENSCHRÄNKUNG IN SICHT
Eine Ausnahme bildet die türkische Lira: Diese Woche soll die Zentralbank von Ankara eine Zinssenkung ankündigen. Obwohl die Inflation bei etwa 20 % liegt und die türkische Lira nur einen Schritt davon entfernt ist, zehn gegenüber einem Dollar zu durchbrechen, drängt Präsident Erdogan darauf, dass die Zentralbank diese Woche den dritten Monat in Folge die Zinsen senkt.
WTI-Öl fiel um 0,7 % auf 80,3 $ pro Barrel.
CHINA ERHÖHT KOHLEPRODUKTION
Die heutigen Wirtschaftsdaten, sowohl aus Asien als auch aus Europa, die am Morgen veröffentlicht werden, kommen nach dem langen Ereignis der COP-26 in Glasgow, einschließlich der endgültigen Enttäuschung über den teilweisen Rückzug Indiens und Chinas beim Ziel der Beseitigung der Verwendung von Kohle. Gerade heute Morgen kam die Nachricht, dass China im Oktober die Kohleförderung auf das höchste Niveau seit 2015 gesteigert hat: 357 Millionen Tonnen gegenüber 334 im September.
HEUTE DER VIRTUELLE XI/BIDEN-GIPFEL. WIR SPRECHEN ÜBER TAIWAN
Aber internationale Aktivitäten haben bereits das Blatt gewendet. Heute steht das virtuelle Gipfeltreffen zwischen Xi Jingping und US-Präsident Joe Biden im Rampenlicht. Die Voraussetzungen erscheinen jedoch nicht erfolgsversprechend. Chinesische Quellen enthüllen, dass Xi beabsichtigt, nur über Taiwan zu sprechen. Aber am Samstag tauschten Außenminister Anthony Blinken und sein chinesischer Kollege Wang Yi Warnungen und Drohungen zu diesem Thema aus.
IN DER WOCHE DIE KONTEN VON WAL-MART
An der Finanzfront bleibt der Fokus auf der Inflation. Die am meisten erwarteten Daten der Woche in den USA sind die Einzelhandelsumsätze. Analysten prognostizieren für die Jahresendsaison einen Umsatzanstieg zwischen 8,2 % und 10,5 %, in der Überzeugung, dass die Inflation den Wunsch der Familien nach Ausgaben nicht beeinträchtigt hat, was durch die während der Pandemie erhaltenen Anreize noch verstärkt wird.
Insbesondere die Konten der US-Giganten des physischen Konsums sollten beachtet werden: Target, Home Depot und vor allem Wal-Mart.
YELLEN: WOHLTÄTIGKEIT HÄNGT VON DER PANDEMIE AB, NICHT VON BIDEN
Die hohen Lebenshaltungskosten bedrohen die verbleibende Popularität von Präsident Biden und die Chancen der Demokraten, das robuste 1.900-Billionen-Dollar-Paket sozialer Maßnahmen zu verabschieden. Aus diesem Grund behauptet der Stab des Weißen Hauses, dass die Preiserhöhung nichts mit der Wirtschaftspolitik der Regierung oder mit der sanften Haltung der Fed zu den Zinsen zu tun hat.
Janet Yellen, Finanzministerin und ehemalige Präsidentin der Zentralbank, trat am Sonntag ins Feld: „Der Anstieg der Inflation hängt von der Pandemie ab – sagte sie während der Sendung Face The Nation auf Cbs – Wenn wir also die Inflation besiegen wollen, müssen wir müssen die Bemühungen gegen die Pandemie fortsetzen. Wenn wir diesen Kampf gewinnen, bin ich sicher, dass die Preise in der zweiten Hälfte des nächsten Jahres wieder unter Kontrolle kommen werden.“
Inzwischen gibt es nicht wenige Anzeichen, die den Inflationsdruck auf die Zinsen bestätigen: vom Boom einiger IPOs (siehe Rivian) bis zu den Höchstständen von Gold und Kryptowährungen, aber auch dem Preissprung von Getreide und Kaffee auf den internationalen Märkten.
EUROPA: PMI-DATEN HEUTE IN RICHTUNG EINES BOE-ANSTIEGS
In Europa werden sich heute PMI-Daten zu den wichtigsten europäischen Ländern sowie Eurostat-Prognosen zur Lage der wirtschaftlichen Lage in der Eurozone bewähren.
Auch die Devisenmärkte stehen im Rampenlicht. Analysten sind davon überzeugt, dass die Bank of England nach enttäuschenden Erwartungen auf ihrer Sitzung im November die Zinserhöhung im Dezember fortsetzen wird. Die Zentralbank von Südafrika könnte im Laufe der Woche dasselbe tun.
DRACHEN IM VERGLEICH MIT PENSIONSGESELLSCHAFTEN
Innenpolitisch ist die parlamentarische Diskussion des Manövers in vollem Gange. Unterdessen werden am Dienstagnachmittag im Palazzo Chigi die Gewerkschaftsführer erwartet, die mit Mario Draghi konkret über die Reform des Sozialversicherungssystems sprechen werden.
HEUTE KONTENREGEN AUS KLEINKAPAZITÄTEN
Vodafone-Daten werden unter den im Laufe der Woche veröffentlichten Konten besonders erwartet, während die unsichere Navigation von Telecom Italia in Italien weitergeht und auf den Industrieplan wartet. Das Tagesprogramm der Piazza Affari ist bescheiden. Die Konten von Dhh, Ivs-Gruppe, Pierrel, Reply, Salcef, The Italian Sea Group, Valsoia und Sicaf werden erwartet.
