Die Anzeichen für einen möglichen Frieden zwischen den USA und China verdichten sich. Die Financial Times berichtet, dass Robert Lightizer, Chef der US-Handelsbehörde, einer Delegation von Industriellen mitgeteilt habe, dass die bereits beschlossenen Zollerhöhungen ausgesetzt seien. Unterdessen wird am Erfolg des Trump-Xi-Gipfels gearbeitet, der anlässlich des G20-Gipfels in Buenos Aires geplant ist. Peking, eine weitere positive Figur, hat eine schriftliche Antwort auf die US-Anfragen geschickt, die in 142 Absätze unterteilt ist. Die Positionen bleiben distanziert, aber es gibt einen Dialog.
Die Nachricht überdeckt zumindest teilweise die Bedenken aus Europa, das sich mit dem Brexit auseinandersetzt, und lässt die Märkte so ohne neuen Stress in das Wochenende starten.
CHINA FORTSCHRITTE, NEUE STURM AUF DEN CHIPS
Die chinesischen Märkte beenden die Woche im Aufschwung. Der Aktienindex CSI 300 von Shanghai und Shenzhen gewinnt 0,7 %, der Hang Seng von Hongkong 0,3 %. Auch Seoul (+0,3%) und Mumbai (+0,7%) legten zu.
Auf der anderen Seite waren die japanischen Preislisten (Nikkei -0,1%), Taiwan (-0,4%) und die Märkte, die am sensibelsten auf die Entwicklung der Halbleiter-Bigs reagieren, negativ. Schwer wiegen die Prognosen von Nvidia, Applied Materials und Intel zur Umsatzentwicklung im letzten Quartal 2018. Die Aktien, die die offizielle Sitzung an der Wall Street im positiven Bereich beendeten, verzeichneten nach der Börse einen Umsatzregen: Nvidia, hauptsächlich im Grafikbereich tätig, verlor 14 %, AMD 10 %.
Die Entwicklung der US-Indizes registriert diesen Erdrutsch nicht: Dow Jones +0,83 %, S&P 500 +1,06 %. Der Nasdaq legte um 1,72 % zu.
APPLE WIEDERHERSTELLEN, NOCH PROBLEME FÜR FACEBOOK
An der Spitze der Rallye stand die Erholung von Apple (+2,5 %) und den anderen Technologiegiganten. Die Ausnahme bildet Facebook (-0,4 %), das erneut im Zentrum eines Skandals steht: Die New York Times behauptet, einer ihrer Top-Manager habe hinter den Kulissen gearbeitet, um die interne Untersuchung der von einigen russischen Untertanen durchgeführten Desinformationskampagne zu verhindern. besonders gegen George Soros.
Auch Öl erholte sich mit 67,7 Dollar je Barrel (+0,8%). Die strategischen Lagerbestände in den USA stiegen um etwa 10 Millionen Barrel, die größte wöchentliche Veränderung seit fast zwei Jahren. Die Daten zu den Lagerbeständen könnten denjenigen innerhalb der OPEC, die die Gründe für eine Produktionskürzung unterstützen, zusätzliche Elemente liefern. Gestern auf der Piazza Affari Eni +0,3 %, Saipem -1,1 %, Tenaris +1,2 %.
BITCOIN GESPÜLT. ROUBINI: WENIGER ALS NULL WERT
Bemerkenswert ist der Zusammenbruch von Bitcoin und anderen Kryptowährungen. Nachdem die 6.000 Dollar nach unten durchbrochen wurden, markiert die virtuelle Währung einen weiteren Rückgang um 12 Prozent auf 5.427 Dollar. „Ich könnte mich über den Zusammenbruch freuen, aber Bitcoin ist noch weit von seinem wahren Wert entfernt: Null“, ist der bissige Kommentar des Ökonomen Nouriel Roubini. In der Tat, "da es die Grundlage von Umweltkatastrophen und Umweltverschmutzung ist, liegt der wahre Wert unter Null".
BREXIT STORM BIEGT STERLING
Die Schlacht um England hat ein europäisches Szenario weiter verkompliziert, das aufgrund des Duells zwischen Rom und der Europäischen Union und aufgrund von Anzeichen einer Verlangsamung der Wirtschaft, beginnend mit Deutschland, bereits angespannt ist. Gestern Morgen, nach dem Leiden grünes Licht für den vom Ministerpräsidenten entwickelten Planvier Mitglieder der Londoner Exekutive traten zurück und es wurde ein Misstrauensantrag gegen Theresa May gestellt.
Die politische Auseinandersetzung ließ auch das Pfund stark fallen, das gegenüber dem Dollar schnell auf 1,2785 abwertete, während die Renditen auf Gilts, britische Staatsanleihen, stark zurückgingen. Nomura listet die möglichen Entwicklungen der Krise auf: die Zustimmung zum Abkommen im Parlament, ein zweites Referendum, vorgezogene Neuwahlen. Schließlich der harte Brexit, also die Scheidung ohne Einigung, die Aussicht, die sowohl London als auch der Europäischen Union am meisten Angst macht.
GESCHÄFTSORT WIEDER BLACK JERSEY -0,9 %
Der Fluch des „schwarzen Hemds“ setzt sich auf der Piazza Affari fort. Mailand ist erneut die schlechteste Börse mit einem Minus von 0,9 % unter 19 (Schlusskurs 18.905 Punkte).
Negativsitzung auch für die anderen europäischen Märkte: Frankfurt, -0,51 %; Paris -0,7 %; Madrid -0,25 %.
Paradoxerweise ist die einzige, die sich selbst rettet, die Stadt +0,06 %. Die scheinbare Merkwürdigkeit lässt sich durch den starken Kursverlust des Pfunds erklären (der Euro wertete um 1,77 % auf 0,8866 auf), mittlerweile hat das Rennen um die Gilts der Königin Gestalt angenommen (die 1,373-Jahres-Rendite fällt auf XNUMX %).
DER SPREAD STEIGT AUF 319 PUNKTE
Unsichere Sitzung für den italienischen Sekundärmarkt, der den anfänglichen Erholungsversuch bald vereitelte, als der Spread zwischen 320-jährigen BTPs und Bundesanleihen im Laufe des Tages fast 313 Punkte erreichte und dann im Finale auf etwa 3,5 Punkte für eine XNUMX-jährige Rendite zurückkehrte Fläche XNUMX %.
Die italienische Zeitung zahlte neben dem Druck auf den Zusammenstoß mit Brüssel auch für den Ansturm auf den Bund, einen sicheren Hafen par excellence, der durch die Krise über den Kanal ausgelöst wurde.
Während einerseits das italienische Blatt wegen der Auseinandersetzungen zwischen Rom und Brüssel beim Manöver 2019 unter Druck bleibt, andererseits der schwierige Weg des Brexits - mit dem Rücktritt einiger Minister der May-Regierung und dem Gespenst eines Nein deal' - hat den Appetit auf sichere Anlagen wie deutsche Staatsanleihen geschürt.
Unterdessen geht die Flucht von Ausländern aus italienischen Staatsanleihen weiter: Laut einer Mitteilung der Bank von Italien im August strichen ausländische Investoren weitere 15 Milliarden und die Aktie ist damit seit April um 65 Milliarden gefallen.
PRYSMIAN UNTER FEUER, HÄLT PIRELLI
Die schlechteste Aktie war Prysmian (-5,1 %) mit überdurchschnittlichem Handel, obwohl das Kabelunternehmen das dritte Quartal mit einem bereinigten Ebitda von 238 Millionen Euro abschloss, 31 % mehr als im Vorjahr, etwas besser als die Schätzungen. Ende September betrug die Verschuldung 2,87 Milliarden Euro, was den Konsensprognosen entsprach: Bis Ende des Jahres soll sie auf 2,33 Milliarden Euro sinken.
Die beste Aktie war Pirelli: +1,27 % nach Erreichen eines Höchststands von +2 %. Gestern legte das Unternehmen seinen Quartalsabschluss im Einklang mit den Erwartungen der Analysten vor und aktualisierte seine Schätzungen für 2018. Umsatz von 1,29 Milliarden Euro, -4,3 % im Jahresvergleich, unter den Konsensschätzungen aufgrund einer Verschlechterung des Mix. Bereinigtes Ebitda mit 320 Millionen Euro besser als Analystenerwartungen. Das Unternehmen hat seine Umsatzprognosen für 2018 von zuvor 5,2 Milliarden auf 5,4 Milliarden Euro nach unten korrigiert, aber der Konsens hatte die Kürzung bereits berücksichtigt. Schätzung zum Betriebsergebnis bestätigt.
RUNTER DIE BANKEN. EUROPA IST SCHLECHTER
Für einmal schnitt der Bankensektor, wenn auch negativ (Sektorindex -0,9 %), trotz steigender Spreads besser ab als der europäische Sektor (-1,6 %).
Fast alle Aktien im Minus: Banco Bpm -1 %, Unicredit -0,6 %. Bper (+0,8%) geht gegen den Trend. Neuer Abschluss in den roten Zahlen für Banca Carige (-5%).
Stm (-0,8 %) bezahlte den bei Ams ausgelösten Alarm: Der Sensorhersteller hat seine Umsatzschätzungen für 15 um 2018 % gesenkt, weil einer seiner Großkunden die Bestellungen reduziert. Die Aktie des in Zürich kotierten österreichischen Unternehmens fiel am Morgen um bis zu 10 % und erholte sich dann bis auf -0,9 %. Die Nervosität ist darauf zurückzuführen, dass es sich bei dem betreffenden Kunden möglicherweise um Apple handelt, das mehr als 10 % des Umsatzes ausmacht.
SCHWARZER RAUCH FÜR TELEKOM
Schwarzer Rauch für die Wahl von Amos Genishs Nachfolger in Tim (-0,6 %). Noch vor der Aufsichtsratssitzung am Sonntag tagt der Nominierungsausschuss, der eine beratende Stellungnahme zur Nachfolge des CEO-Postens abgeben sollte. Zur Wahl stehen Alfredo Altavilla, bis gestern Pole-Position, und Luigi Gubitosi
Eine Kehrtwendung von Moncler, die, nachdem sie den Anstieg zu Beginn der Sitzung abgebrochen hatte, mit einem Minus von 3,5 % schloss. Andere Sektoraktien in ganz Europa sind nach Daten über die Verlangsamung des chinesischen Konsums ebenfalls negativ.
Salini Impregilo (+1,8%) vorgestellt eine Interessenbekundung für die Astaldi-Gruppe, abgeschlossen im letzten Monat unter dem Gewicht von 2 Milliarden Schulden.
Nun, Ima (+4,3 %) und Gima TT (+3,08 %) nach der Ankündigung des Starts des Rückkaufplans.
Mondo TV war nach einem Verlust von mehr als 18 % während des größten Teils der Sitzung in Volatilität und schloss bei -20,4 %, nachdem es im Laufe des Tages eine Gewinnwarnung für die Jahresendergebnisse herausgegeben hatte.
