„Sie sagen mir, ich sei zu schwer mit Nordkorea umgegangen. Im Gegenteil, meine Worte waren nicht stark genug: Sie wissen nicht, wie viel sie riskieren". Donald Trump hat damit den Ton des Krieges angehoben, glücklicherweise vorerst nur verbal, mit Pjöngjang, das droht, vier Raketen auf Guam, ein US-Territorium im Herzen des Pazifiks, abzufeuern. Und so sind die Finanzmärkte, obwohl sie überzeugt sind, dass es am Ende keinen Zusammenstoß geben wird, gezwungen, sich auf Mitte August voller Atomangst einzustellen. Daher die Verlangsamung der Börsen und das Rennen, überzeugter als in den letzten Tagen, um Safe-Hafen-Anlagen. Auch nach langem Winterschlaf steigt der Vix, der Index der Angst, für neun Monate wieder auf das Maximum. Das Gefühl ist, dass viele Fondsmanager bereit sind, die Situation zu nutzen, um nach der langen Reihe von Steigerungen, insbesondere im Technologiebereich, „den Fuß vom Gaspedal zu nehmen“, in der Überzeugung, dass es klüger ist, einen Teil der Gewinne zu monetarisieren. Sicherlich macht die Situation am Vorabend der Ferien Mitte August Lust, den Strand den Preislisten vorzuziehen, die zu brennen drohen.
Meteo Borsa meldet heute Morgen starke Verkäufe auf den östlichen Märkten. Der Asia Pacific Index fiel (-1,4 %), ebenso wie die Sydney Stock Exchange (-1,3 %). Die auffälligsten Verluste betrafen Seoul (-1,8 %). Hongkong war ebenfalls stark rückläufig (-1,9 %). Schanghai im Minus (-0,6 %). Die Tokioter Börse ist wegen Feiertagen geschlossen. Der Yen erholt sich jedoch stark auf 109 gegenüber dem Dollar.
Gold wird heute Morgen bei 1.287,12 $ pro Unze gehandelt. Eine Einladung zum Kauf von Gold als Absicherungsform kam heute Abend von Ray Dalio, einem der Top-Investoren der Wall Street. Der Vorsitzende und Geschäftsführer des Bridgewater-Fonds, des größten der Welt, warnt davor, dass die Risiken zunehmen, der Markt sie nicht richtig einpreist. Neben einer möglichen militärischen Konfrontation mit Nordkorea gibt es auch die mögliche Zahlungsunfähigkeit der Vereinigten Staaten, verursacht durch eine mögliche fehlende politische Einigung über die Anhebung der maximalen Verschuldung.
TECHNISCHE AKTIEN SIND SCHARF NACH UNTEN, VERSORGUNGSUNTERNEHMEN HALTEN SICH
Auch die Wall Street ist am Boden. An der Spitze des Abwärtstrends stand der Nasdaq, der um 2,13 % nachgab. Der S&P 500 Index fiel um 1.45 %, der größte Rückgang in einer Sitzung seit dem 8. Mai. Dow Jones -0,93 %. Am stärksten litt der Technologiesektor (-2,2 %). Apple (-3,1 %) wurde von einer Gruppe von 28 chinesischen App-Entwicklern verklagt, die ihm vorwerfen, mit seinem App Store gegen Kartellgesetze verstoßen zu haben.
Unterdessen beschleunigt sich der Krieg zwischen den großen Namen im Multimediabereich. Netflix verliert nach dem Bruch mit Walt Disney weitere 4,1 % (-1,44 %). Nicht einmal Facebook wird gerettet (-2,21 %), das mit Watch, einer neuen Plattform in seinem sozialen Netzwerk, dem größten der Welt, die in der Lage ist, kurze episodische Videos anzubieten, die großen Fernsehkonzerne und die großen Konkurrenten des Internets herausfordert .
Der einzige Sektor auf positiver Basis ist der der Versorgungsunternehmen (+0,25 %). Der unerwartete Rückgang der Erzeugerpreise (-0,1 %) begünstigte ebenfalls die Widerstandsfähigkeit, was auf einen Rückgang der Inflation hindeutet und die Unsicherheit über zukünftige Zinserhöhungen erhöht. Laut Fed-Funds-Futures beträgt die Wahrscheinlichkeit eines Anstiegs der Kreditkosten bis zum Jahresende 42 % im Vergleich zu 59 % im letzten Monat.
TRADITIONELLE HANDELSINKEN: MACY'S -10,2 %
Unter dem Druck von Amazon sinkt der traditionelle Handel: Kohl's fällt um 6 %, Macy's -10,2 %. Obwohl die Gewinne dank Kostensenkungen auf 116 Millionen US-Dollar stiegen, gehen die Umsätze weiter zurück, da sich die Verkäufe auf den Online-Kanal verlagern. Zu aktuellen Kursen kapitalisiert das Unternehmen gerade einmal 6,44 Milliarden Euro, der Verlust seit Jahresbeginn beträgt 40 %.
Geschäftiger Tag für Öl. Am frühen Nachmittag wertete Rohöl auf der Welle der Aufwärtsrevision der OPEC-Schätzungen auf. Aufgrund des Produktionsanstiegs (+0,5%) im Juli drehte der Preis dann nach unten: Heute Morgen wurden Wti und Brent bei 48,42 Dollar bzw. 51,53 Dollar gehandelt. Auf der Piazza Affari schließt Eni unverändert, Saipem -0,8 %, Tenaris +0,6 %
UNTEN SOGAR EUROPA. DER SPREAD GEHT BIS ZU 162 ZURÜCK
Europäische Preislisten in Rot den ganzen Tag, in sorgloser Suche nach Ideen, um den Kopf in der Balance zwischen Mitte-August-Apathie und den durch die Korea-Krise geschürten Ängsten zu heben. Die europäischen Futures signalisieren einen Start um einen halben Punkt im Minus. Auf der Piazza Affari schloss der Ftse-Mib-Index mit einem Minus von 0,76 % bei 21.681 Punkten und entfernte sich damit immer weiter von der Marke von 22.
Frankfurt mit -1,15 % auf den niedrigsten Stand seit Ende April und Madrid mit -1,38 % verlor mehr als einen Prozentpunkt. Schadensbegrenzung Paris – 0,59 %. Die schlechteste Börse war London, -1,44 %. Die britische Industrieproduktion zeigte im Juni eine unerwartete Erholung mit +0,5 %, aber der Rückgang der Autoproduktion (-3,6 %) und des Bausektors (-0,1 %) lässt keine guten Hoffnungen für die nächsten Monate aufkommen.
Istat hat bekannt gegeben, dass die italienische Handelsbilanz im Juni einen Überschuss von 4,502 Milliarden Euro verzeichnete, verglichen mit einem Überschuss von 4,661 Milliarden im gleichen Monat des Jahres 2016. Aus der jährlichen Analyse des Forschungsbüros Mediobanca zu den Finanzergebnissen von Daten den 2065 großen und mittleren italienischen Industrie- und Dienstleistungsunternehmen stellt sich heraus, dass große italienische Industrie- und Dienstleistungsunternehmen im Jahr 2016 2 % ihres Umsatzes im Laufe des Jahres verloren haben, der vierte Rückgang in Folge seit 2013.
Session im Zeichen der Schwäche für den italienischen Zweitplatzierten. Die zehnjährige Laufzeit schloss bei 2,028 %. Der Spread erholte sich am Abend um die Höchststände des Vortages bei 162 Basispunkten. Das italienische Schatzamt platzierte 6,5 Milliarden Euro in 12-monatigen Staatsanleihen mit einer Rendite von bis zu -0,337 % gegenüber zuvor -0,352 %, einem Allzeittief. Es war der einzige Termin zur Monatsmitte nach der Absage der mittelfristigen Auktion (zusätzlich zu den indexierten Auktionen zum Monatsende).
Die Europäische Zentralbank wird voraussichtlich im September Änderungen an ihrem Anleihenkaufprogramm bekannt geben. Dies geht aus einer Reuters-Umfrage hervor, nachdem die EZB ihre ultralockere Geldpolitik im vergangenen Monat unverändert gelassen und erklärt hatte, Qe nicht diskutiert zu haben, und betonte, dass das Thema „nächsten Herbst“ angegangen werde. 50 der 7 zwischen dem 9. und 15. August befragten Ökonomen gaben an, dass sie mit einer Frankfurter Stellungnahme im September rechnen, während XNUMX von ihnen bis Oktober warten müssen.
BANKEN UND VERSICHERUNGEN LEIDEN
In Europa schlossen alle Stoxx-Sektorindizes im Minus, wobei die größten Verluste bei Banken (-1,6 %) und Versicherungen (-1,2 %) verzeichnet wurden. Auf der Piazza Affari verlor Unicredit 2 %, obwohl Berenberg das Kursziel für letztere von 16 Euro auf 15 anhob. Intesa -0,2 %, Banco Bpm -1 %, Ubi -2,1 %. Bei den Versicherungen Generali -0,5 %, Unipol -1,9 %. Die Banca Generali fällt um 1,7 %.
ZIMMER NUR CAMPARI. DIE INDUSTRIE NACH UNTEN
Enel rutscht ab (-1%), ein starker Rückgang bei Telecom Italia (-1,6%). Industrieaktien fielen: Leonardo -0,8 %, Stm -1,4 %. Ermäßigungen für Recordati (-1,7 %) und Prysmian (-1,5 %). Guter Anstieg für Campari (+2 %), unterstützt durch die Erhöhung von SocGen auf Buy from Hold, wobei das Kursziel von 6,1 Euro auf 7,2 Euro steigt. Die Analysten von Morgan Stanley haben das Kursziel bei unverändert gleichgewichteter Meinung von 4,75 auf 6 Euro angehoben.
SIAS, ERG UND BANCA INTERMOBILIARE FLIEGEN UNTER DEN KLEINEN
Sias, der zweite italienische Autobahnkonzessionär, der vor allem im Westen des Landes angesiedelt ist, schloss um 4,7 % auf 12,25 Euro ab. Die Aktie reagiert auf die Veröffentlichung der Halbjahreszahlen: Der Nettogewinn stieg um 95,3 % auf 24 Mio. (Konsens 81 Mio.). Equita Sim hob die Kaufempfehlung der Aktie und das Kursziel auf 14,4 Euro an.
Erg schloss um 2,04 % auf 12,53 Euro. Die Aktie reagiert auf die Veröffentlichung von Quartalsdaten. Im Zeitraum April-Juni fiel das Ebitda aufgrund ungünstiger Wetterbedingungen nur um 3 % auf 107 Millionen Euro, weniger als von Analysten erwartet. Der Jahresüberschuss stieg auf 27 Millionen Euro.
Vola Banca Intermobiliare, +8 % auf die Aussichten des Kontrollwechsels des Instituts nach der Liquidation des Referenzaktionärs Veneto Banca.
Save Deals über 21 Euro im Pflichtübernahmeangebot nach der Aktienumstrukturierung, die zum Delisting der Flughafengesellschaft führen könnten. Die Aktie schloss bei 21,12 Euro, nachdem sie ein Sitzungshoch von 21,35 Euro erreicht hatte.
Il Sole 24 Ore ist zurück (-1,76 %), nachdem die Prognosen des Industrieplans für 2020 im Vergleich zu den im März kommunizierten Zielen nach unten korrigiert wurden.
