Der Anstieg der US-Zinsen ist angekommen: Die Fed-Fonds steigen auf eine Spanne zwischen 0,25 und 0,50 %, ein Viertelpunkt mehr als die vorherigen -0,25 %. Nach neun Jahren legen die USA ihre Nullzinspolitik ad acta. Eine historische, aber weit verbreitete Entscheidung, die, wie Janet Yellen selbst betonte, „eine außergewöhnliche Periode von sieben Jahren“ abschließt, in der Geld zu niedrigen Zinssätzen die Erholung der Beschäftigung ermöglichte.
„Wir haben uns jetzt nur bewegt – erklärte der Fed-Vorsitzende – weil die positiven Bedingungen an der Beschäftigungs- und Inflationsfront gereift sind“. Die Politik der Zentralbank, fügte er hinzu, „wird akkommodierend bleiben“, und zukünftige Erhöhungen werden „sehr allmählich“ erfolgen, da das Inflationsziel von 2 % noch weit entfernt ist.
Die Roadmap sieht, sofern es die Datenlage zulässt, Steigerungen von insgesamt 1 % bis Ende nächsten Jahres vor. „Die Fed – schreibt Mohammed El-Erian von der Allianz – hat die weichste Phase der Erhöhungen in der Finanzgeschichte eingeleitet.“
Die Bewegung, vom Währungsausschuss der Bank einstimmig beschlossen, wurde von den Märkten begrüßt. An der Wall Street schloss der Standard & Poor's Index mit einem Plus von 1,5 % bei 2.073,07 Punkten. Dow Jones +1,26 %, Nasdaq +1,52 %. Hervorzuheben ist Goldman Sachs, das um 2,5 % zulegte, bester Blue Chip. General Electric +2,2 %: Der Industrie-Finanzkonzern hat einen 18-Milliarden-Dollar-Rückkaufplan angekündigt.
2-jährige Staatsanleihen, die am empfindlichsten auf kurzfristige Zinsen reagieren, stiegen zum ersten Mal seit April 1 um mehr als 2010 %.
GUT FÜR ASIEN AUF DEN ENTSTEHENDEN AUCH
Auch die Resonanz der asiatischen Märkte war heute Morgen positiv. In Tokio eröffnete der Nikkei-Index bei +2,4 %. Auch Sydney (+1,7 %) und Shanghai (+1,1 %) schnitten gut ab. Auch den Schwellenländern geht es gut, die möglicherweise am stärksten vom Anstieg der Zinsen (und des Dollars) betroffen sind. Kuala Lumpur +0,6 %, Jakarta +1,3 %.
DER DOLLAR STEIGT, EUROPÄISCHE FUTURES STEIGEN
Der Dollar stieg und wurde bei 1,0852 gegenüber dem Euro (-0,6 %) und dem Yen (-0,3 % auf 122,55) gehandelt. Unterdessen setzt sich der kontrollierte Abstieg des Yuan fort, der gegenüber der US-Währung den neunten Tag in Folge auf 6,457 gefallen ist: Im Vergleich zu den Preisen von Anfang August beträgt der Rückgang 5,88 %.
Auch von den europäischen Aktienmärkten wird heute Morgen eine positive Reaktion erwartet, nach einer schwachen Sitzung gestern, bis zum Termin mit der Fed. Futures-Bericht: London +69 Basispunkte, Paris +65 Basispunkte, Frankfurt +125 Basispunkte. Piazza Affari (-0,29 %) schloss gestern etwas niedriger als am Dienstag. Besser London (-0,72 %) vor Paris (+0,18 %) und Frankfurt (+0,22 %). Madrid unverändert. Hervorzuheben sind die Aktien des Automobilsektors (Stoxx +1,3 %) und des Öls (+0,9 %). Am Rentenmarkt stieg die 1,7-jährige Rendite auf 102 %, der Spread verbesserte sich leicht auf XNUMX Punkte.
DER ÖLABSTIEG GEHT WEITER
Öl fällt wieder: Brent fiel auf 37,27 Dollar je Barrel, Wti auf 35,54. Der unerwartete Anstieg der US-Lagerbestände lastet schwer. Inzwischen haben die Spitzen des US-Kongresses eine Einigung erzielt, die nach 40 Jahren die Möglichkeit vorsieht, Rohöl aus den USA zu exportieren. An der Wall Street schloss der Energieindex als einziger um einen halben Punkt. Eni verzeichnet einen Anstieg von 0,1 %, Tenaris fällt um 1 %.
DAS URTEIL VON CITI FOLGORA A2A (-6,1%)
Der Versorgersektor (+2,6 %) führte die Rally in der US-amerikanischen BRSE an, die als erste von dem Rückgang der Zinssätze profitierte. Anders sieht es bei Piazza Affari aus, wo A2A (-6,1 %) die schlechteste Aktie im Hauptkorb war. Der Schlag hängt mit dem Urteil der Citigroup zusammen, die das lombardische Unternehmen von Buy auf Neutral herabgestuft hat, mit einem Kursziel, das von zuvor 1,30 Euro auf 1,50 Euro gesenkt wurde.
Am Dienstag hatte die Aktie mit 2010 Euro den höchsten Kurs seit Sommer 1,3670 markiert. Der Fortschritt seit Jahresbeginn beträgt 51 %. Analysten sind optimistisch in Bezug auf A2A: Laut Bloomberg sind von 12 Empfehlungen zur Aktie 10 Kaufen und zwei Halten, nur eine Verkaufen. Das durchschnittliche Kursziel beträgt 1,538 Euro. Enel schloss unverändert.
TREVI +25 % AUF EINER MISSION ZUM MOSUL-DAMM
Tolle Angebote im Schachbrett des Nahen Ostens. Bemerkenswert ist der Sprung von Trevi (+25,32 %) nach der Bestätigung, dass das Unternehmen Cesena im Besitz von Fondo Strategico der einzige Kandidat im Feld für den 2-Milliarden-Dollar-Auftrag für die Reparaturarbeiten in Mosul, Irak, ist.
Die Gruppe intervenierte mit einer Notiz, in der erklärt wurde, dass das 35 Kilometer nördlich von Mossul gelegene Werk schwer beschädigt sei. Es besteht die Gefahr einer Absenkung, die schwerwiegende Folgen haben könnte und die Provinzen Ninive, Kirkuk und Salahuddin gefährden und in der Euphratebene bis zum 350 Kilometer südlich gelegenen Bagdad schwere Schäden verursachen könnte.
Unterdessen hat Prysmian (-1 %) eine Investition von 100 Millionen Euro angekündigt, um Oman Cables Industry auf 51 % zu erhöhen, wovon es bereits einen Anteil von 34,7 % hielt.
PININFARINA STEIGT UM 50 %. FCA UNVERÄNDERT
Unter den anderen Industriellen steigt Finmeccanica (+1,5 %), während Stm rückläufig ist (-2 %). Fiat Chrysler schloss unverändert. Starke Erholung von Pininfarina (+50 % auf 1,965 Euro) nach dem Absturz am Montag im Zuge der Nachricht, dass Mahindra 76,063 % des Konzernkapitals von Pincar zu einem Preis von 1,10 Euro pro Aktie erwerben wird. Mahindra wird dann ein vollständiges öffentliches Angebot für die Stammaktien zum gleichen Preis starten. Das Delisting von der Piazza Affari ist jedoch nicht vorgesehen.
BREMSFERNBEDIENUNG DE PUYFONTAINE: DER KÖRPER DARF NICHT BERÜHRT WERDEN
Telecom Italia fiel am Tag zurück (-0,7 %), nachdem der erste Anteilseigner, die französische Vivendi, ihren Erfolg bei der Versammlung bestätigt hatte, indem sie es schaffte, vier ihrer Vertreter in den Verwaltungsrat aufzunehmen und die Umwandlung von Sparaktien in Stammaktien zu blockieren . Der CEO von Vivendi, Arnaud de Puyfontaine, neuer Direktor des ehemaligen Amtsinhabers, hat kurzfristig neue Veränderungen im Verwaltungsrat des italienischen Konzerns ausgeschlossen.
„Es steht nicht auf der Tagesordnung, es wird absolut nicht diskutiert“, sagte de Puyfontaine, als er den Telecom-Vorstand verließ und eine Frage über die Möglichkeit neuer Änderungen im Vorstand beantwortete. „Wir haben die Änderungen bereits gestern vorgenommen.“ De Puyfontaine sagte, er habe mit den anderen Vorstandsmitgliedern sehr interessante Gespräche über die Zukunft der italienischen Gruppe geführt. Mediobanca Securities bestätigte die Outperform-Empfehlung und das Kursziel bei 1,51 Euro
BANKEN KONTRAST, AZIMUTH FLIEGEN
Vergleichen Sie die Banken nach dem Sprung vom Dienstag: Unicredit -0,5 %, Intesa -0,7 %, Monte Paschi -1,3 %. In der Vermögensverwaltung sticht der Anstieg von Azimut (+2,1 %) hervor.
TOD'S STELLT 2015 EINKOMMEN ZURÜCK
Im Luxusbereich kehrte Tod's den positiven Trend der Eröffnung und des Hochs von 75,10 Euro um und schloss um 2,5 % bei 72,65 Euro, wodurch die Performance von Anfang 2015 eliminiert wurde. Die Analysten von Raymond James haben das Kursziel für die Aktie auf gesenkt 68 Euro von zuvor 72 Euro, was die negative Underperform-Einstufung bestätigt.
Luxottica (-1,08 %) gab bekannt, die Lizenz mit Dolce & Gabbana bis zum 31. Dezember 2025 verlängert zu haben. Seit Jahresbeginn ist die Aktie um 33 % gestiegen.
RCS: DIE ERHÖHUNG IST NICHT UNVERMEIDLICH
Rcs Mediagrup erholt sich (+ 4,34 %). Bei der Sitzung erklärte CEO Laura Cioli, dass „die Kapitalerhöhung nicht unvermeidlich ist“, und fügte hinzu, dass „die Delegation“ an den Verwaltungsrat „eine größere Flexibilität ermöglicht, aber nicht die Notwendigkeit impliziert, die Kapitalerhöhung jetzt durchzuführen“. Der neue Industrieplan wird am kommenden Freitag vom Vorstand geprüft und am Montag, den 21. Dezember, dem Markt vorgestellt.
Good Cairo Communicarion (+3,8%): Mediobanca Securities bestätigt die Outperform-Empfehlung und das Kursziel von 5,67 Euro. Fiera Milano schließlich ist auf dem Vormarsch (+9,06 %). Die Handelskammer Mailand, eine 6,36 %-Aktionärin über PARCAM, hat beschlossen, die Optionsrechte auf die Kapitalerhöhung vollständig auszuüben. Der neue Industrieplan wird am kommenden Freitag vom Vorstand geprüft und am Montag, den 21. Dezember, dem Markt vorgestellt.
